上市公司利润操纵行为研究(一)

目   录

一．上市公司利润操纵的概述 2

（一）上市公司利润操纵的定义 2

（二）上市公司利润操纵的成因 2

（三）上市公司利润操纵的危害性 3

二．上市公司利润操纵的方法 3

（一）利用关联方交易调整利润 3

（二）利用会计政策、会计核算方法的变更操纵利润 3

1. 利用各种减值准备的冲回操纵利润 3

2. 通过改变计提折旧的年限操纵利润 3

3. 通过变更投资收益核算方法进行利润操纵 3

4. 通过收益性支出资本化进行利润操纵 3

（三）伪造单据、虚构经济业务操纵利润 4

（四）其他利润操作方法 5

1.非货币性交易，货币化 5

2.财政补贴、税收返还 5

3.借资产评估调节资产价值 5

三．防止上市公司利润操纵行为的对策及方针 5

（一）完善公司治理结构，优化股权结构 5

（二）经理的内在约束机制 5

（三）完善企业内部控制制度 6

（四）完善会计准则及会计制度 6

（五）改革资本市场管制措施 6

（六）完善外部监督体系 6

1.加强法制建设、加大执法力度 6

2.加强信息披露监管 6

3.加强对中介机构的外部监管 7

（七）加强职业道德建设 7

四．结论 7

浅谈上市公司利润操纵

一、上市公司利润操纵的概述

（一）上市公司利润操纵的定义

关于“利润操纵”这一概念，国内外学术界有不同的定义，但各种定义的内涵基本上是一致的。Katherine Schipper( 1989)将利润操纵定义为：为了获得个人利益而对企业财务报告进行有目的的干涉，因此，她认为利润操纵实际上是对所披露信息的操纵。在我国，“利润操纵”一词源于“利润，调节”。利润调节指上市公司出于某种目的，通过经营、财务、会计等手段多计或少计利润的行为。利润调节本身是一个中性词，公司应当在法律和法规允许的范围内调节利润。超越法律法规允许范围的利润调节行为被贬称为利润操纵

（二）上市公司利润操纵的成因

利润操纵行为一般是指企业为了某种目的，运用一些手段进行人为的调节企业实现利润的行为。这种行为实际歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业经营管理中的问题，从而影响了正常的社会经济秩序，危害性极大。

1.企业领导为追求政绩而提高企业利润。我国是社会主义国家，国营经济在我国占主导地位，一些企业的主要领导仍是实行政府派员制度。这些人员政绩的好坏直接与所处企业利润相挂钩。因此一些人为了标榜政绩而在企业的利润上做文章。

2.维护上市资格和发行新股票。根据《公司法》规定，上市公司如果连续三年亏损，证监会将暂停其股票交易并限定期消除亏损，如果不能在限期内消除，其股票将被摘牌终止交易，上市公司为了保住上市资格在一定程度上操纵利润。中国证监会规定，上市公司增发新股应符合以下条件：最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%，且最近一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。增发新股募集资金量不超过公司上年度末经审计的净资产值。发行前最近一年及一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平等。为了维护上市资格和发行新股票，上市公司进行利润操纵。

3.为规避所得税进行隐瞒利润。国家的税收一般都直接与利润挂钩的。我国的所得税是企业利润的33%，如果企业当年亏损，则当年可不缴纳所得税，并且在随后的5年内可进行弥补。因此，一些企业为了达到少缴税的目的而进行利润的隐瞒。

4.上市公司为了股东利益而进行操纵。我国会计准则要求在向股东分配股利必须是企业盈利部分，亏损不得进行分配。为此，一些企业就进行利润修改，将亏损变为盈利从而达到向股东分配的目的。

当然，究其原因还有很多，比如进行纳税筹划、向金融机构筹集资金的需要、上市公司产权结构模式等。

（三）上市公司利润操纵的危害性