小额贷款公司风险问题研究(二)

    小额贷款公司的资产质量风险主要是贷款资产的风险，因不良贷款的存在是导致资产质量风险的最主要原因。信贷业务是小额贷款公司的核心业务，贷款资产是其资产的主要部分，贷款收益又是主要的收入来源，因此，由不良贷款引起资产质量风险是小额贷款公司风险里最常见的表现。我国小额贷款公司存在很多不良贷款，而不良资产形成既有着外部环境因素也有内部管理的原因，可以分别从贷款主体的角度和小额贷款公司的角度来进行分析。从贷款主体的角度来说，不能按时偿还本金和利息是由于客观还款能力不足或缺乏主观还款的意愿。另外由于生产和经营很可能达不到预期的收益效果，甚至还产生亏损，因而造成贷款主体因客观还款能力的不足无法按时偿还本金和利息。贷款主体缺乏主观还款意愿主要是由于农村小额贷款市场上的信息不对称所引起的。从农村小额贷款公司的角度来讲，产生不良贷款有可能是由于信贷人员素质及工作责任心缺乏，或者贷款的日常管理工作不够规范和科学，也有可能是内控管理的漏洞导致违规操作等。还有过低的贷款损失准备金率从侧面反映出我国小额贷款公司在贷款资产的管理过程当中还存在着一定问题以及不足。再加上，由于缺少担保和抵押导致第一还款源无法得到保证时，缺少第二还款源，进一步加剧了资产质量风险的危害。

3.流动性风险

流动性风险是指小额贷款公司在需要时无法以正常的成本获取流动性资金。简而言之，流动性风险指的是流动性不足，机构无法以合理的成本迅速增加负债或者变现资产来获取足够资金，进而引发流动性支付危机，加大造成损失或者破产的可能性。流动性风险在有附带存款业务的组织机构中表现得更为明显，通常是存款和贷款结构不合理所引起的。流动性风险形成的原因也相对比较复杂，有可能是因为小额贷款公司管理上的缺陷，也可能是由于自然环境对生产的影响或者贷款主体自身特性的制约。另外，如果贷款到期不能如期收回，就会无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款，进而导致流动性风险加剧。对于无法吸收储蓄的部分小额贷款公司而言，资金获取能力对其流动性影响尤为强烈。我国小额贷款公司贷款逾期现象十分严重再加上资金来源的匮乏，极容易引发流动性风险。

4.财务可持续风险  

不同于企业强调经济的效益、追求利益的最大化，小额贷款公司致力于实现服务目标和自身的生存以及发展。但小额贷款公司要保证自身的生存，首先就要实现财务的可持续，最起码也要做到收入能够微大于成本，之后才能考虑通过盈利手段实现小额贷款的不断发展和壮大。假如小额贷款公司的收入不能够微大于运营过程中的成本，其生存和发展就会受到威胁，财务风险就会表现为财务的可持续风险。所谓财务可持续风险是一个综合风险，包括资本风险、资产质量风险和流动性风险都可能会影响到财务可持续风险，当严重到一定程度的时候将表现为财务可持续风险。 

总之，资本风险、资产质量风险、流动性风险以及财务可持续风险是我国小额贷款实践过程中财务风险的不同表现形式。它们并不是独立存在的，而是相互作用和相互制约的。因此，在探讨我国小额贷款公司财务风险和控制问题时，主要集中探讨以及分析这四种风险，并注重统筹把握各类风险的特点以及彼此之间的联系。  

三、 我国小额贷款公司风险现状原因分析

3.1外部环境方面的原因

1.我国实行利率管制

贷款利率的设定在管控小额贷款公司贷款风险中起着非常重要的作用，利率不仅关系到小额贷款的利息收入，同时还具有风险补偿作用。我国在金融领域实行利率严格管制的政策，规定统一的基准利率，并严格限制了利率的波动幅度。按规定，小额贷款利率根据规定的利率政策给予适当的优惠，我国现行一年期的贷款的基准利率为 4.35%  ，浮动区间为 0.9  至 2.3 倍，贷款利率的上浮还远不足以抵消和弥补风险以及成本。部分非政府组织小额贷款的贷款利率虽高于标准的小额贷款利率，但还是受到了利率管制约束。金融市场的相对扭曲使得利率的补偿功能、过滤功能和投资回报功能的发挥受到极大的限制，甚至造成一些机构放贷越多，亏损也越多。此外，利率的扭曲也会挤压金融机构的生存空间，造成贷款资金大量外流，造成资金供给的严重不足，阻碍金融的建设和进一步发展。

2.  缺乏配套的法律体系  

我国目前还没有形成专门用于针对小额贷款的法律体系。目前，我国开展小额贷款的非金融机构都不是法律上真正的金融机构，例如我国银谷普惠小额贷款公司因为不是正规金融机构就不具备融资的资格，既不能吸收自愿储蓄也不能从正规的金融机构进行融资，贷款的资金严重缺乏，存在着相当严重的资本风险。从机构的抵抗风险能力、信誉、可持续发展的角度来看，缺少明确的法律地位造成了银谷普惠小额贷款公司体系极不稳定，制约了机构的生存和进一步发展。此外，由于没有合法的地位可能会加重贷款主体故意拖欠现象，进一步加大了损失。对于正规金融机构而言，我国对其开展小额贷款的相关规定主要是一些行政法规和部门规章，没有制定任何专门的监督管理制度和法律法规，增加了小额贷款公司的不合理甚至不合法行为发生的可能性，存在一定的隐患。

3. 信用环境恶化

我国不高的信用环境容易引发小额贷款公司资产质量的风险。第一，由于我国的市场经济还不够成熟，信用的观念还没有真正地树立起来，近些年，贷款主体逃废贷款的现象愈来愈严重，社会整体的信用环境比较差，形成了一些不好的风气，导致信用环境更加恶劣，信用意识淡薄，赖账和逃债思想的滋生。第二，由于我国的征信系统建设尚不健全，相关的法律法规制度比较缺失，对违约的行为缺乏必要的约束和制裁方法，造成大部分地区信用环境进一步地恶化。恶劣的信用环境又使小额贷款公司又不得不遭受严重的道德风险，假如又缺乏相应的风险控制的手段，损失将会更为惨重。

恒昌温州分公司近5年内部数据

年份 逾期30天比率 逾期90天比率 呆账/坏账

2014 22.35 6.87 3.23

2015 24.11 7.01 3.86

2016 25.94 7.55 4.19

2017 23.68 6.94 3.97

2018 27.54 8.16 4.93

3.2内部方面的原因

1.  经营管理的水平低