中小企业财务危机成因及对策(三)

产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。危机管理的重点应放在危机发生前的预防，而非危机发生后的处理。因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警分析指标体系尤其必要。

1、建立短期财务预警系统

 由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润[ 张洪双.中小企业财务管理存在的问题与对策[J].纳税，2018，12（31）：105+108.]。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要的一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。

2、建立长期财务预警系统

对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。长期财务预警分析指标分为偿债能力、营运能力、盈利能力和企业财务危机防范研究支付能力指标[ 李尧义.我国中小企业财务会计管理中存在的问题及对策[J].纳税，2018，12（31）：123.]。

（1）现依据建立财务会计风险的基本思路与方法及应遵循的原则，结合我国企业的现有状况，设置财务预警评价指标体系。反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力和支付能力的指标构成了一个有机整体，能充分反映企业财务会计风险的实际情况，可以利用层次分析法将企业财务会计风险的综合情况进行量化，以判断其所处的状态。财务会计风险报警系统是通过对影响企业财务会计风险的一些指标进行历史、现状、趋势的分析评价，并与企业所处的行业、地区等比较，确定这些指标变化的正常界限，如某指标接近临界值即出现警情，这时就必须及时采取有效措施，避免出现不利后果。

（2）利用已开发的预警系统。目前，有些企业已开发出一些较完备、实用的财务预测、监视软件，如：石竹企业运营监控和预测系统（Business Intelligent Analysis），作为一种财务分析、运营监控、管理预测平台，综合企业各类指标，满足使用者不同要求，可进行单项或综合的财务分析、监控和预测。

（二）现金流量因素防范措施

提高财务资金运转效率，减少资金占用。中小企业一般规模较大，运营资金占用量也大。同时，子公司分散、独立经营，增大了资金的需求面，资金管理难度加大，可能出现资金不良运用[ 魏慧萍.中小企业财务风险预警机制建设的思考[J].纳税，2018，12（31）：128.]。为了降低日常营运资金占用风险，一是要求母公司充分运用好财务管理和财务调控手段，加速资金周转，减少资金占用，降低利息支出；二是要求公司在时机成熟的情况下，成立资金结算中心，统一平衡调度使用资金；三是对子公司的资金需求，要按照有偿使用原则进行安排，严格核算，严格考核。

强化应收账款的管理。一是建立稳定的信用政策；二是确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力；三是确定合理的应收账款比例；四是建立销售责任制。

（三）针对资产存量因素所采取的防范措施

1、优化资本结构

企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债水平始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等于负债利息[ 辛亚棣.浅析我国中小企业的财务风险管理策略[J].财经界（学术版），2018（20）：85-86.]。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。

2、优化负债结构