上市公司利润操纵行为研究(一)

一、引言（概念及优缺点）

1.什么是利润操纵

2.上市公司的优缺点

二、问题产生的原因分析

1.利润操纵方法的会计分析

2.利润操纵产生的根源分析

三、手段

1.利润操纵的常见手段

四、解决问题的对策建议

1.对上市公司利润操纵的控制对策

2.防范利润操纵的对策

    3.利润操纵行为的治理措施对策

一，引言（概念及优缺点）

1.概念

     关于利润操纵的概念，目前理论界存在广义和狭义两种观点：广义观点认为，利润操纵是企业管理的组成部分，以目标利润为中心，统一管理企业的各种经营活动；狭义观点则认为，利润操纵是公司管理层以实现自身的效用或公司的市场价值最大化目标，进行会计政策的选择，从而调节公司盈余的行为。可见，狭义上的利润操纵是以合法合规为前提的，而广义的利润操纵则包括合法的管理和不合法的操纵。

2.上市公司的优缺点

优： 改善财政状况：通过股票上市得到的资金是不必在一定期限内偿还的，另一反面，这些资金能够立刻改善公司的资本结构，这样就可以允许公司借利息较低的贷款。此外，如果新股上市获得很大成功，以后在市场上的走势也非常之强，那么公司就有可能今后以更好的价格增发股票

缺：失去隐秘性：一个公司因公开上市而在产生的种种变动中失去“隐私权”是最令人烦恼的。美国证监会要求上市公司公开所有账目，包括最高层管理人员的薪酬，给中层管理人员的红利，以及公司经营的计划和策略。虽然这些信息不需要包括公司运行的每一个细节，但凡是有可能影响投资者决定的信息都必须公开。这些信息在初步上市时就必须公开披露，并且以后也必须不断将公司的最新情况进行通报。

二、问题产生的原因分析

  

1.利润操纵方法的会计分析

（1）分析收入与利润之间的关系：以损益表中的一些数据位依据来检验企业的获利能力与经营成果。如用主营业务利润除以主营业务收入便可得企业的主营业务利润率，若该指标值较高说明企业的主营业务有较高的创利能力，企业的成本费用低，盈利水平高，能抵御价格波动与市场风险。主营业务利润除以总利润，接近1的，说明公司主营业务的“主体性”数值远离1的，就说明企业主营业务缺乏利益大于1的，说明发生了其他业务投资投资收益的亏损货营业外收支不抵。

（2）分析财务指标：以流动比率和速动比率，可以分析企业短期的债务偿还能力与变观能力，一般地说，以流动比率接近2，速动比率接近1为宜；以净利润分别除以总资产，净资产，可以得出公司的资产贡献与净资产收益率，从而反映公司真正的投资价值。

（3）结合运用现金流量表进行分析：现金流量表以现金的流入和流出反映企业在一定期限内的经营活动，投入活动和筹资活动的动态情况，通过现金流量表能够说明一定期间内现金流入和流出的原因；能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力；能够分析企业未来获取现金的能力，能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。

 

2.利润操纵的根源分析

     

  一、上市公司利润操纵产生的客观原因

（1）、上市公司为了融通自己或维持上市资格而虚增利润。由于投资者和潜在投资者要对一个公司投资往往要根据投资报酬率来做判断，而投资报酬率=净利润（或营业利润）/投资额（或经营资产）x100%。我们从中可以看出，虚增利润提高了投资报酬率从而欺骗投资者达到了企业的融资目的。证券法规定，上市公司连续三年亏损，证监会将暂停其股票交易并限定限期消除亏损，否则将停止公司的上市资格。上市公司为了避免被停牌的命运只有虚增利润。

（2）、企业为了自身的现象而虚增利润。资金是决定企业维持简单而在生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。母亲银行对企业贷款的要求高，信誉和经营业绩成为银行考核企业的重要指标。一些企业的信誉及经营业绩达不到银行标准，它们为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，不得不伪造企业利润虚增的假象来达到目的。

  二、社会根源：纳税环境的恶化

     税收作为一种募集社会公众资金，促进社会财富分配的有力杠杆，需要整个社会的积极配合与参与。想要税收事业能够得到很好的发展，那么就必须得到广大群众的参与和支持。在中国，受历史文化等国情制约，税收相关法律制度并不完善，征收方法和技术也相对落后，公民的纳税观念和意识更是淡薄。至今为止，我相信还有很大一部分人还不知道如今的个人所得所税的起征点目前调整为3500元，更有甚至即便知道纳税的起征点也不会主动去纳税

   所以，当下中国存在着这种现象：很多人不以纳税、偷税为耻，反而以偷税、漏税为荣，更有甚至将能否滴水不漏地做假账作为公司招募“会计人才”的主要衡量标准。因此很多公司在这样的大环境下，都会或多或少的地操纵手段，包括肆无忌惮的编造虚假会计信息，来实现少纳税，多盈利的目的。

三、上市公司利润操纵的动机