该值反映了在收付实现制下，当期主营业务资金回笼情况。从理论上讲，该值应等于1；在实际工作中，由于存在着各种赊销政策和方法，使得营业收入中总有一部分不能及时收回。资金回笼率越接近1，说明资金回笼越快，应收帐款越少；反之，则会造成大量资金积压，加大筹资成本和难度，更严重的是会形成大量的坏账损失，增加企业经营风险。但是，这并不等于说销售净现率越高越好，因为过高的销售净现率可能是由于企业信用政策、付款条件过于苟刻或企业经营保守所致，这样会限制企业销售量的扩大，从而会影响企业的盈利水平。
净利润现金比率
净利润现金比率= 经营现金流量净额/净利润
这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。我们知道，利润表提供的净利润是以权责发生制、配比原则、历史成本原则以及币值不变为前提确认的，由于受判断和估计的准确度影响，加之通货膨胀和一定会计期间资本性支出、存货周转速度以及商业信用的存在，使净利润和现金流量之间产生了差异。在一般情况下，比率越大,企业盈利质量越高。如果净利润高，而经营活动产生现金流量很低，说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入，企业净收益质量很差，即使盈利，也可能发生现金短缺,严重时会导致企业破产。在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对经营现金净流量的影响。
再投资比率
净利润现金比率=经营现金净流量/资本性支出
这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。资本性支出是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。比率越高,说明自给率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果这个比率小于1，说明企业资本性支出所需要的现金,除经营活动提供外,还包括外部筹借的现金。
偿债能力
偿债能力是指企业偿还债务的能力，它具体表现为企业为了满足业务上的需要调度资金头寸的能力，而真正能用于企业偿还债务的是现金流量。企业在生产经营过程中，经常通过举债来弥补自有资金的不足。但是举债是以能偿债为前提的，如果企业到期不能还本付息，则生产经营就会陷入困境，以至危及企业生存。因此，对企业投资者来说，通过对现金流量表进行分析，可测定企业的偿债能力，有利于其作出决策；对债权人来讲，偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。而用现金流量和债务进行比较，可以较好地反映企业的偿债能力。
现金比率
现金比率=经营现金净流量/流动负债
该比率反映了企业偿还本期债务的能力，比率越高，说明偿还短期债务的能力越强。一般认为，该比率保持在1：1的比例较为适宜。长期以来，人们一直运用流动比率或速动比率来衡量企业的短期偿债能力，但弊端很多，如存货积压、呆滞的应收款等常常掩盖企业真实的偿债能力。利用现金比率来分析企业的短期偿债能力，可以剔除上述因素的影响，说服力更强。
现金债务总额比
现金债务总额比=经营现金净流入／负债总额
该比率反映企业用当年的现金净流量偿付所有债务的能力。由于经营活动是整个活动的中心，因而它的现金净流量亦是整个现金流量的主要部分，用它来作为全部债务偿还的基础，更安全、更有效。该比率越高，表明企业偿还全部债务的能力越强，相应的风险越小。但是，这并不意味着该比率越高越好，因为现金是非盈利资产，比率越高,其持有现金的机会成本也越高，说明经营活动产生的现金未能被很好地利用，从而会影响企业的获利能力。
利用现金流量表提供的^^文档，可以从动态角度反映企业理财活动获取的现金流量偿还债务能力的大小，与其他类似指标相比，更具有现实性。
财务弹性分析
所谓弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，也叫财务适应能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超需要，有剩余的现金，适应性就强。因此，用经营现金流量与支付要求进行比较，可衡量企业财务的弹性。主要包含以下几个指标：
到期债务本息偿付比率
到期债务本息偿付比率= 经营活动现金净流量/本期到期债务本息支出
这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强。如果比率小于1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期的本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。
现金股利支付率或利润分配率
现金股利支付率或利润分配率=现金股利或利润分配的利润/经营现金净流量
这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利(或向投资者分配利润)之间的关系。比率越低,企业支付现金股利的能力就越强。传统的股利支付率为应付股利与净利润之比(假设不考虑优先股)反映的是支付股利与净利润的关系,而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股东股利的现金来源及其可靠程度。如某公司本期支付投资者利润40000元,虽仅占净利润的29%(40000/136084),但却是经营现金流量的4倍(40000/10000),也就是说,经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润,进一步分析可知,该公司本期利润分配所支付的现金主要来源于举债筹资。
综合支付能力
综合支付能力=本期经营活动取得的现金收入+ 投资活动取得的现金收入-偿还债务的现金支出-经营活动的各项支出
以上计算结果如大于“0”，说明企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出，可以有一部分余额用于投资和分派股利，反之则无法用于投资活动和分派股利，如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。
四、未来财务状况分析
评价过去是为了预测未来，虽然现金流量表反映的是企业过去一定时期内现金流量变化的动态信息，但它却为预测企业未来的财务状况提供了可靠的数据。
1、企业未来获取现金能力的预测。
如根据本期销售商品产生的现金，参考下一期间的销售前景和收账政策等，就可以预测下一期间销售商品产生的现金，又如企业通过银行筹得大笔资金，在本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着将来偿还款时要流出大笔现金，再如应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然反映为现金流入，但意味着将来会有现金流入。
2、企业未来发展状况的预测。一般情况下，一个企业要扩大生产规模，长期资产必须增加，反映在现金流量表中即投资活动中的现金流出量就会大幅度提高。对内投资的现金流出量大幅度提高，往往意味着该企业面临一个新的投资机会，对外投资的现金流出量大幅度提高，则说明该企业在通过对外投资来寻找新的获利机会和发展机遇。另外，在分析企业未来发展状况时，也可以将投资活动与筹资活动所产生的现金流量联系起来考察和分析。如果投资活动中的现金净流出量与筹资活动中现金净流入量在本期数额都相当大，说明该企业在保持内部经营稳定进行的前提下，从外界筹集了大笔资金以扩大生产经营规模。反之，如果投资活动中产生的现金流入量与筹资活动中产生的现金流出量在数额上比较接近且较大，说明企业在保持内部经营稳定进行的前提下，收回大笔对外投资的资金支付到期债务，意味着企业没有扩张的动机。此外，还可以从支付股利能力、现金周转能力、投资活动和理财活动对经营成果和财务状况的影响以及非现金的投资和筹资方面对现金流量表进行财务分析，以全面了解企业的过去和将来的财务状况。
现金流量表可以提供企业的现金流量信息，从而对企业整体财务状况作出客观评价。在市场经济条件下，竞争异常激烈，企业要想站稳脚跟，不但想方设法把自身的产品销售出去，更重要的是要及时地收回销货款，以便以后的经营活动能顺利开展。除了经营活动以外，企业所从事的投资和筹资活动同样影响着现金流量，从而影响财务状况。如果企业进行投资，而没有取得相应的现金回报，就会对企业的财务状况（如流动性、偿债能力）产生不良影响。从企业的现金流量情况，可以判断其经营周转是否顺畅。现金流量表是在以营运资金为基础编制的财务状况变动表基础上发展起来的，它提供了新的信息。以营运资金为基础编制的财务状况动表有一定的局限性。营运资金是流动资产和流动负债的差额，流动资产中不但包括现金，还包括存货、应收账款等其他流动资产。假定一个企业的现金大幅减少，但应收账款和存货却大量增加，这时企业的营运资金不一定会减少，反而可能增加，给人一种印象，似乎企业的财务状况不错。如果应收账款和存货质量有问题，就会误导会计信息使用者。而现金流量信息则可避免这种缺陷，投资者和债权人通过现金流量表，可以对企业的支付能力和偿债能力，以及企业对外部资金的需求情况作出较为可靠地判断。通过现金流量表，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。如果现金流量表中的各部分现金流量结构合理，现金流入流出无重大异常波动，一般来说企业的财务状况基本良好。另一方面，企业最常见的失败原因、症状也可在现金流量表中得到反映，比如，从投资活动流出的现金、筹资活动流入的现金和筹资活动流出的现金（主要是利息支出）中，可以分析企业是否过度扩大经营规模；通过比较当期净利润与当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量的能力是否偏低。根据现金流量表，为全面了解企业在一定期间的现金流动状况及其信息，还可将本企业的财务比率与同行业平均水平或标准比率、本企业历史水平进行比较分析，以便为财务决策提供真实可靠的财务信息，帮助我们从更深层次了解企业的生存环境和生存状态，并预测未来的发展情况，以便作出明智决策。
^^文档来源：
1、《企业会计准则——现金流量表》指南 经济科学出版社，1999年
2、《企业会计准则——现金流量表》讲解 经济科学出版社，1999年
3、《财务报表分析》 经济科学出版社，2002年
4、《企业会计制度》 中国财政经济出版社
