[新巴塞爾資本協定作業風險評估方法•趙國卿]
（二）多种方式识别银行集团风险的灵活性理念
第一，对信用风险的识别采取了三种方法。（1）标准法。银行根据风险暴露（exposures）可观察的特点，将信用风险暴露划分成监管当局规定的几个档次，每个档次分别对应固定的风险权重。一项重大创新是将逾期贷款的风险权重规定为150%，另一个重要内容是扩大了可使用的抵押、担保和信用衍生产品的范围。（2）IRB初级法和高级法。IRB 法下的各项资产类别，都有三个关键因素：① 风险构成要素：一些风险要素是银行的估计值，一些是监管当局的估计值。② 风险权重函数：风险要素转换成风险加权资产及资本要求的方法。③ 最低要求：银行为了对某类资产实施IRB 法而必须满足的最低标准。按照IRB 初级法规定，一般而言银行自己估计违约概率，其他的风险因素取决于监管当局的估计值。按照IRB 高级法规定，银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露和期限。
IRB高级法和初级法主要的区别反映在数据要求上，区别见下面的表格：
数据 IRB初级法 IRB高级法
违约概率(PD) 银行提供的估计值 银行提供的估计值
违约损失率 (LGD) 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值
违约风险暴露 (EAD) 委员会规定的监管指标 银行提供的估计值
期限 (M) 委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自已决定允许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露) 银行提供的估计值(但不包括某些风险暴露)
第二，对市场风险的识别。20世纪90年代以来，随着衍生金融品种及其交易规模的迅猛增长，银行业越来越深地介入了衍生品种的交易，企图将信用风险转化为市场风险或操作风险。这使巴塞尔委员会认识到，尽管《巴塞尔协议》的执行已经在一定程度上降低了银行的信用风险，但以金融衍生工具为主的市场风险却经常发生，仅靠资本充足率已不足以充分防范金融风险。最典型的案例是巴林银行。这家银行的资本充足率1993年底时远远超过8％，1995年1月还被认为是安全的，但到2月末，这家老牌银行便宣告破产。鉴于这些情况，巴塞尔委员会提出了两种计量风险的办法：标准计量法和内部模型计量法。标准计量法是将市场风险分解为利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险和期权的价格风险，然后对各类风险分别进行计算并加总；内部模型法也就是基于银行内部VaR（Value--at--Risk）模型的计量方法，将借款人分为政府、银行、公司等多个类型，分别按照银行内部风险管理的计量模型来计算市场风险，然后根据风险权重的大小确定资本金的数量要求。
第三，提出了对操作风险的识别方法。包括：（1）基本指标法。用一个指标表示一个机构操作风险的总体水平，风险敏感度较低。采用“总收入”作为基本指标，每个银行持有的操作风险资本要求等于其前三年总收入的算术平均数乘以一个固定的比率。将操作风险所需的资本定为目前监管资本的12%。（2）标准法。采用的也是收入乘以固定比例的方法。标准法鼓励银行对不同业务领域的操作风险实施监控，进而将银行的总收入按照业务类别分为公司财务、交易、零售业务、商业银行业务、支付和清算、代理服务业务、资产管理及零售经纪业务等八类，监管当局对每类业务收入的操作风险资本要求制定不同的乘数(用1-8表示)，每类业务前三年收入的平均数乘以相应值，可得出每类业务操作风险的资本要求，各类业务的资本要求总和即为银行总体操作风险的资本要求。（3）高级计量法。巴塞尔委员会对采用高级测量法的银行不设定操作风险最低资本要求，但要求高级测量法应当至少达到与计量信用风险的内部评级法（高级法）相同的水平。操作风险的计量是一件相对较新的业务，因此鼓励行业内的创新，并允许银行在设计操作风险计量系统时出现合理的偏差。 高级测量法适用于规模大复杂程度高或业务高度专业化的银行。
第四，银行经营信息披露为第三方识别风险提供了依据。为了确保市场约束的有效实施，必然要求建立银行信息披露制度。如大型银行要求按季披露范围相当广泛的风险信息。同时，新协议在应用范围、资本构成、风险评估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定量的信息披露要求。新协议强调了有关风险和资本关系的综合信息披露，监管机构要对银行的披露体系进行评估。信息披露包括核心信息和附加信息的披露两种情况。那些活跃的大型银行，每季度要进行一次信息披露，而对于市场风险，在每次重大事件发生后都要进行披露。对于一般银行，要求每半年进行一次信息披露。稳健的、经营良好的银行可以以更为有利的价格和条件从投资者、债权人、存款人及其他交易对手那里获得资金，而风险程度高的银行在市场中则处于不利地位，它们必须支付更高的风险溢价、提供额外的担保或采取其他安全措施。
（三）吸纳先进风险管理作法控制银行集团风险的先进性理念
第一，现代风险管理技术与风险价值测算的有机结合。经过多年努力，风险管理技术已达到可以主动控制风险的水平。目前有关研究侧重于对已有技术的完整和补充，以及将风险计值法推广到市场风险以外(包括信用风险、结算风险、操作风险)等其他风险领域的尝试，继摩根银行推出信贷矩阵、风险矩阵模型之后，许多大银行和风险管理咨询及软件公司已开始尝试建立新一代的风险测量模型，即一体化的测量模型，其中有些公司已经推出自己的完整模型和软件(如AXIOM软件公司建立的风险监测模型)。全面风险管理的优点是可以大大改进风险收益分析的质量。银行需要测量整体风险，但只有在具有全面风险承受的管理体系以后，才有可能真正从事这一测量
第二，涉及了数理统计及对风险的量化分析。具体说来信用风险内部评级方法对企业、银行和主权风险采取了这样的处理方式，并且为零售产品、项目融资和持有证券的风险提供了独立的分析架构。内部评级方法对每一类风险都考虑了三方面因素：一是风险构成因素，各银行可以使用自己的估计数或标准的监管参数；二是风险权重函数，该函数将风险构成因素转化成为银行计算风险权重资产的风险权重；三是最低资本要求，银行采取内部评级方法时需要满足的法定资本量。银行对信用风险的内部测量是根据与借贷者和交易对手过去交易记录的分析，对借贷者、交易对手的违约情况进行评定，并给予相应的评级。内部评级方法风险权重是由三个因素的函数决定，包括评级的每一等级估计违约概率、既定违约下的损失和违约时的风险量，在使用内部评级方法时，最低资本要求要考虑信用风险的划分类别、评级体系、估计违约概率、数据收集和IT系统、内部评级等。
第三，在建立反映复杂程度极高的大银行风险的有效评估体系方面迈出重大一步 。美国J.P摩根财团与其他几个国际银行--德意志摩根建富、美国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和BZW共同研究，推出了世界上第一个评估银行信贷风险的组合模型(CreditMetrics)。该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。该模型通过VAR数值的计算力图反映出：银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。该模型覆盖了几乎所有的信贷产品，包括传统的商业贷款；信用证和承付书；固定收入证券；商业合同如贸易信贷和应收账款；以及由市场驱动的信贷产品如掉期合同、期货合同和其他衍生产品等。
（四）精确计量银行集团风险的科学性理念
风险价值（Var）方法的应用及数学模型的不断完善使银行对风险的预测更准确。VAR之所以具有吸引力是因为它把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字，并以美元为计量单位来表示风险管理的核心--潜在亏损。VAR实际上是要回答在概率给定情况下，银行投资组合价值在下一阶段最多可能损失多少。
第一，VAR特点①可以用来简单明了表示市场风险的大小，单位是美元或其他货币。没有任何技术色彩，没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VAR值对金融风险进行评判；②可以事前计算风险，不像以往风险管理的方法都是在事后衡量风险大小；③不仅能计算单个金融工具的风险，还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险，这是传统金融风险管理所不能做到的。
第二，VAR应用①用于风险控制。目前已有超过1000家的银行、保险公司、投资基金、养老金基金及非金融公司采用VAR方法作为金融衍生工具风险管理的手段。利用VAR方法进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位都能确切地明了他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员或交易单位设置VAR限额，以防止过度投机行为的出现。如果执行严格的VAR管理，一些金融交易的重大亏损也许就可以完全避免。②用于业绩评估。在金融投资中，高收益总是伴随着高风险，交易员可能不惜冒巨大的风险去追逐巨额利润。公司出于稳健经营的需要，必须对交易员可能的过度投机行为进行限制。所以，有必要引入考虑风险因素的业绩评价指标。
三、新巴塞尔协议风险管理理念变迁
（一）亚洲金融危机对新巴塞尔协议风险管理理念变迁的影响 论新巴塞尔协议风险管理新理念及其对商业银行风险管理的影响(二)由免费论文网（www.jaoyuw.com）会员上传。
