目 录
一、内容摘要
二、研究目的与意义……………………………………………………………….…2
三、民企借贷危机的成因……………………………………………………………2
（1）市场秩序方面的原因…………………………………………………………3
1、企业之间的借贷个关系得不到法律的保护……………………………3
2、地方、行业保护主义过于严重…………………………………………3
3、不正当竞争行为严重…………………………………………………3
（2） 企业自身的原因………………………………………………………………3-4
1、订立合同时的过失………………………………………………………4
2、履行合同中的欠缺…………………………………………………………4
3、请求权行使的懈怠………………………………………………………4
四、民企借贷危机的影响……………………………………………………………4
（1）以温州民企之间的借贷危机为例………………………………………4-5
（2） 以信泰集团为例………………………………………………………5
（3）信泰集团为例…………………………………………………………5
五、贴现与转贴现的管理……………………………………………………………5-6
六、供应链金融管理…………………………………………………………………6
（1） 供应链金融实现三流合一……………………………………………………6-7
（2）纵观整条供应链的各个环节……………………………………………..6-7
（3）借助金融产品完善供应链管理…………………………………………7-8
七、结论……………………………………………………………………………….8-9
内 容 摘 要
近年来，随着社会主义市场经济的逐步深入和发展，中小企业企业数量逐步增大，现已成为我国经济的重要组成部分。但是很多中小企业却因为资金的问题而变得难以生存下来，本文将展现影响中小企业资金难收回的三大问题。首先从民间借贷危机开始，详述起因、现况和结果，分析大环境下中小企业从宏观到企业自身为何会陷入这样一场危机及带来的社会影响，其次的贴现和转贴现管理则是通过企业和企业之间的债务债权关系来阐述中小企业目前经营上的窘况，最后则是新兴概念“供应链金融管理”，这三个方面的解析基本上可以涵盖目前市面上中小企业所要直面的主要问题，通过这三个方面来分析中小微企业之间资金拖欠问题。
关键字：中小企业、贴现和转贴现的管理、供应链金融管理
分析中小微企业之间的资金拖欠问题
二、研究目的及意义
随着我国社会市场经济的发展，财务管理已成企业管理核心内容之一。而财务管理中的现金流管理则通过合理地组织资金运动来促进企业生产经营活动的顺利进行。中小企业组织生产管理，现金就成了稀缺而宝贵的资源。由于中小企业融资能力不足，在供应链当中常常为了获取业务、保证销量而采用赊销或为其他企业垫资的形式开展销售业务。随着业务流的延长导致资金链吃紧，这种情况的发生十分容易导致中小企业的资金链断裂。我国的企业现实状况是企业中的信用管理水平不足，坏账、呆账常常难以收回，形成死账，使得中小企业的生产循环难以为继，最终导致破产。本文的研究目的是通过展现实际案例，分析案例中出现的问题来显现出中小企业之间资金拖欠带来的后果及影响。
从民企借贷危机、贴现和转贴现管理、供应链金融管理这三个方面来解读资金拖欠问题，从而引导企业之间的借贷关系良性循环，避免企业只因为资金拖欠问题而导致经营困难或者破产倒闭。
三、民企借贷危机的成因
（1）市场秩序方面的原因：
1、企业之间的借贷个关系得不到法律的保护。目前而言，我国的金融法规禁止公司/企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务，另外最高院颁布的司法解释也否定了公司/企业间借贷行为的法律效力。所以假如企业间签订了借贷协议也有极大可能收不回钱。
2、地方、行业保护主义过于严重。不同地区、不同行业企业之间的债权债务会涉及到该地区、该行业的利益，有关地区、行业大量采取地方保护主义措施，对内实行特殊保护，对外设立各种关卡，进行歧视和排挤，致其他地区、其他行业的债权人无法行使其债权。目前保护主义在行政执法、金融以及司法部门表现比较突出，以司法部门为例，一些审判机关、审判人员对外地企业起诉本地企业要求履行债务的，在立案时进行百般阻挠，在审理时一味包庇、袒护本地当事人，在执行时故意拖延、推逶甚至拒绝。
3、不正当竞争行为严重。一些企业为谋取自身利益，不惜采用商业贿赂、发布虚假广告等不正当手法推销伪劣产品，骗签合同，或者借机占领市场、挤垮竞争对手。这就使受害企业产品积压，陷入危机，只好靠举债、拖债度日。
（2） 企业自身的原因：
债权人企业的原因主要有：
1、订立合同时的过失。
首先是订约前不认真审查对方的主体资格、经营范围、资信状况、履约能力，结果上当受骗、货款两空，或者是货款久拖不得;其次是订立的合同条款不完备、形式不规范，或者是对标的物的品种、规格、数量、质量等约定不明，或者对履行期限、地点、方式规定不清，或者不去办理法律规定的审批、登记、公证手续等等，导致合同无效或责任不清;第三不能有效地利用法律规定的担保方式保护自己，从而使自己债权的实现失去保障。
2、履行合同中的欠缺。
首先是不及时行使自己的债权，不在法定或约定的履行期限内催收货款，结果由于债务人企业的债权人不断增多，债务数额不断扩大，以致于其无力偿还，只好任其拖欠;其次是对自己的违约行为不重视，如因提供不合格的产品或服务而导致对方提出索赔时，不积极承担相应的法律责任，不及时采取补救措施或给予赔偿，致使对方以此为借口拖欠债务;第三是对债务人企业的分立、合并、撤销、破产等情况不能密切关注，对其财务变化一无所知，因而在对方清算过程中不能及时介入参加受偿。最后是在对方对第三人享有债权时，不依法行使代位权，在对方擅自向第三人转移资产以逃避债务时，不依法行使撤销权等等。
3、请求权行使的懈怠。
在对方违约后，债权人本应及时行使请求权，要求对方承担违约责任。但在实践中，一些债权人往往怠于行使自己的请求权，既不及时同债权人协商进行处理，也不及时请求仲裁机关或人民法院予以解决，以至超过诉讼时效，从而丧失了请求人民法院依诉讼程序保证自己债权实现的权利。
四、 民企借贷危机的影响
（1）以温州民企之间的借贷危机为例：我们通过公开的信息可以观察到企业和企业之间的借贷关系实质上是温州商团对同乡之间的信用背书。温州人于温州人之间形成的借贷关系常常有良好的乡缘作为信用基础，但由于温州人经营的实体产业过于同质化，易陷入一个实体经济之间竞争而虚拟经济之间合作的悖论。在这样的悖论之下，一方面是实体之间的竞争导致利润下滑。另一方面由于借贷关系过多或对于资金的需求量增加，但整个温州商人之中的总体财富并未增加而导致民间借贷的利率价格急剧攀升。形成了一个利润下滑→利润上升→坏账增加→侵蚀利润的恶性循环链条。这样的恶性循坏在经济情况良好的大环境下完全会被掩盖在繁荣之下，当外部环境发生改变，如国家银根紧缩、市场需求不足、出口下降、投资减少等情况发生时就会让整个潜伏在冰山之下的问题完全裸露在公众的视野之中。这就是09-10年这一时期新闻上屡见不鲜的温州商人跑路问题产生的根源。
（2） 以信泰集团为例：集团成立于1993年，员工3000多人。公司在温州颇有知名度，为瓯海经济技术开发区眼镜行业的龙头老大，目标是中国民营企业100强。旗下的“海豚”品牌是中国眼镜业唯一的驰名商标。 公司在瓯海区共3处厂房，在金华市、平阳县、开化县等地也开有分公司。其中瓯海娄桥工业园的新厂房占地120亩，平阳厂房占地100亩。 这样的规模温州少有。 胡福林涉足的，除了眼镜业，还有太阳能光伏、房地产等行业。 据统计，信泰集团去年光眼镜的产值就有2.72亿元，今年1月份到8月份产值1.25亿元。而在2011年则爆出了信泰集团老总胡福林欠债20多亿元，负债逃跑的情况。
（3）信泰集团为例：信泰集团何会走到这一步，其主要问题还是融资难。随着社会经济发展，企业利润越来越薄，加上原材料逐年上涨。导致企业对资金的需求越来越大，但银行不愿贷款，银根紧缩，企业只能找上高利的民间借贷。另一方面公司涉及业务多元化公司战线拉得太长，会导致供应链上面沉淀和积压的资金过多使得公司出现周转不灵的情况，这也是公司整个运筹和管理水平不足的表现，是中国大多数民营企业爆发危机的一个缩影。民间借贷不受法律的保护，会导致很多人恶意借贷故意不还。在一个缺乏刚性兑付的地下市场当中，会滋生填补政府权力真空的黑社会势力，就会衍生由经济领域中产生的利益问题演化成严重的社会问题。由于企业之间的资金拖欠现象严重，而政府方面并不保护企业之间形成的非业务往来的债权债务关系，让私力救济现象比比皆是，制造出了很多的寻租空间。这样会给经济制造出巨大的毒瘤，若不清除滋生这些问题的根本原因，那么前面所提到的恶性循环和因此而衍生的社会问题会一直持续到经济环境恶化直至崩溃。
五、贴现与转贴现管理
企业与企业之间合法的债权债务关系本质上是一种票据关系，是基于业务往来而开出的商业承兑汇票及应收应付账款。应收应付账款由于中国企业在结算过程当中大多数因为对公账户的繁琐性而喜欢采用走私人账户的形式以现金结算，对于企业来说这种缺乏法律形式的结算方式十分难以以履行合同的角度进行追索。如果选择商业承兑汇票进行支付结算，从法律上来说可以作为一个比较有保障的行使合同权利的法律形式要件。但是在贴现与转贴现上，由于中小企业缺乏相关的管理人才往往导致现金流沉淀在供应链环节或向转贴现方支付较高的贴现费用，这在无形中加大了企业的融资成本，且降低了资金的使用效率。因此贴现与转贴现管理作为往来管理的一部分是十分重要的，它既是一种支付手段，也是一种金融工具。通过合理的使用这个工具，可以调节企业的现金流水平和管理资金使用成本。但如果运用不好这项工具，会给企业造成巨大的浪费和徒增呆账、坏账风险。至于如何对贴现与转贴现的管理和控制，有如下几点建议：
1、使用专门人才管理企业金融工具
2、与转贴方保持长期联系确保贴现时间和费用恰当合理
3、进行信用管理对商业承兑汇票及时查证，对出具承兑汇票企业的资信状况在签署合同前及时了解，确保对方有良好的商誉和履约能力之后才接受其出具的商业承兑汇票，否则对结算方式在合同中注明要求尽量避免流动性风险的发生。
六、供应链金融管理
当前许多银行跃跃欲试，不断推出供应链金融的产品以满足供应链中上、下游企业的不同需求。供应链金融中所涉及到的产品是银行内部各种产品的一种整合。为了使得整条供应链能产生最大的效应，任何参与到供应链金融中来的企业和银行都必须从全局的角度纵观供应链中的各个环节，进行整体分析，将各个企业的特性进行整合，共同推动整根链条的有效发展。
据我们所知，当前许多银行跃跃欲试，不断推出供应链金融的产品以满足供应链中上、下游企业的不同需求。供应链金融中所涉及到的产品是银行内部各种产品的一种整合。为了使得整条供应链能产生最大的效应，任何参与到供应链金融中来的企业和银行都必须从全局的角度纵观供应链中的各个环节，进行整体分析，将各个企业的特性进行整合，共同推动整根链条的有效发展。
（1） 供应链金融实现三流合一
供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一。物流：物质^^文档从供给者到需求者的物理运动，包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。 资金流：是指采购方支付货款中涉及到的财务事项。 信息流：在整条供应链中，和物流、资金流相关联的各类讯息，也是物流和信息流的一部分，包括订购单、存货记录、确认函、发票等。
在供应链中，物流、资金流、信息流是共同存在的，信息流和资金流的结合将更好的支持和加强供应链上、下游企业之间的货物、服务往来（物流）。传统意义上，企业会将注意力集中于加速供应链中物流的流转，但是资金流的流转对企业来说同样很重要。随着市场全球化的发展和新兴市场上的浮现出来的贸易机会，如何管理好企业的资金流已经成为了企业参与供应链重点关注的话题。
（2）纵观整条供应链的各个环节
为了确保整条供应链能够顺利进行，企业就必须纵观全局，了解上、下游的企业具体情况，以及与之相关的物流和资金流的信息。在许多案例中，我们可以发现供应链一旦出现了问题，基本上都是由于供应商无法正常按照合约（如：质量、数量、日期等）提供产品所引起的，并非是采购商无法支付货款所引起的。因此作为下游的企业更应当与上游供应商保持紧密联系，及时了解供应商的各种信息，避免因供应商无法及时交货而引起的供应链的中断。正如同之前所说的，企业通常会将注意力集中在货物流上，仅仅关注于企业的货物是否按照要求及时地送到。但是值得注意的是，供应商不能及时提供货物的原因主要因为资金上的短缺。因此作为下游的企业更应该倍加关注整条资金流的状况。
（3）借助金融产品完善供应链管理
当有越来越多的商品来自于新兴市场，这也意味着企业面临更加复杂和更具风险的市场，市场上越来越多的交易开始通过赊账的方式进行。企业应当审视到他们存在的风险以及采取积极的方式提高整条供应链的效率。
在当前的金融市场上有许多方法可以加强企业的供应链管理效率，其中使用最为广泛的就是银行的供应链金融产品。目前有一种现象，就是银行和企业之间缺少一定的必要沟通。银行一般不会了解到企业的现金管理和营运资金的情况，除非是和自己业务有密切管理的企业信息。这样的话，在单独开展相应的融资服务的时候，银行就会面临很大的信用风险，企业当然也无法针对自己的资金状况寻求到更为合适的银行产品。
开展了供应链金融之后，这种局面就会得到很好的改善。因为供应链金融是基于供应链中的核心企业，针对它的上、下游企业而开展的一种金融服务。通过供应链金融将上、下游企业和银行紧密的联系起来。供应链金融使得整根链条形成了一个闭环模式，银行能够准确地掌握各个环节上企业的信息。银行通过核心企业的优质信誉，为它的上下游提供金融服务，在一定程度上规避的风险系数。企业通过银行的帮助，也能够做到信息流、物流、资金流的整合。在收到对方支付的款项之后，企业就可以及时地将物流进行跟进，这样就实现了资金收付的高效率，加速了整条供应链的物流和资金流的高速运转，提升了整体价值。
在开展供应链金融的时候，供应链中最基本的订单和发票也不应该被忽略，因为订单作
为供应商和采购商之间的一种协议，直接关系到了供应商发货前和发货后的融资行为以及采
购商存货融资的行为。
七、结论
综上所述，中小企业之间资金拖欠问题不是单个企业和一些企业之间的个案，而是由于几方面的问题造成的。1、顶层设计部足，制度缺陷将企业逼至融资难的困境2、企业自身专业水平不足，导致盲目扩张胡乱放大杠杆，只追求利润最大化目标缺乏一个系统的管理安排，在这种情况下不知不觉的把自己送上了绝路。这是许多优秀的民营企业昙花一现的重要原因3、供应链金融发展严重滞后，使得民营企业在经营过程当中难以使用较为丰富的金融风险管理工具，没有正规的渠道让民营中小企业变的专业。
解决以上问题的办法就是出台适应市场经济发展的法律制度，其次培养专业人才可以为中小企业提供金融及财务管理专业服务，最后在提高中小企业专业能力的同时让正规金融机构由一个寡头垄断的局面走向一个向民营市场开放竞争的道路，这样挤压了民间不合理的融资现象生存空间，会逐步的引导民营中小企业学会合理使用杠杆，并且用专业的投资方法管理生产^^文档及资本。建设一个良性的金融循环体系使资金价格回归正常水平，行业利润保持稳定，减少资产价格大起大落的风险。
参 考 文 献
[1]《中国物流与采购》，李泽《供应链物流金融管理模式》2014年
[2]吉林大学，黎羊《基于中小企业财务管理问题的调查与对策研究》2010年
[3]厦门大学，刘蕊《中小企业财务管理信息系统的设计与实现》2014年
[4]武汉理工大学，刘杰《创新型中小企业财务风险评价研究》2013年
[5]《企业经济》，周军霞、罗刚《中小企业信用担保体系的制度性缺陷与发展对策》2011年
[6]西南财经大学，杨舒涵《中小企业信用担保机构与银行合作的问题及对策研究》2013年
