一、什么是消费信贷
二、中国的商业银行消费信贷的发展历史和现状
三、欧美发达金融市场的发展历史
四、在对比的情况下中国商业银行消费信贷所面临的问题
五、未来的消费信贷的发展
内 容 摘 要
商业银行的消费信贷类型
所谓消费信贷，是指银行等金融机构为满足个人特定的消费目的而发放的贷款。
在中国，商业银行给消费者提供的消费信贷类型，共分为三类：
第一类：居民住宅抵押贷款。
第二类：非住宅贷款。主要包括汽车贷款、耐用消费品贷款、教育贷款和旅游贷款。
第三类：信用卡贷款。
其中第一类居民住宅抵押贷款，是有以房屋抵押来获得贷款额度的。第二类与第三类大部分时候是以消费者个人信用来获得贷款，因此第二类与第三类的贷款额度普遍较低，周期也会较短。
中国商业银行消费信贷的发展现状
在谈到中国商业银行消费信贷这一话题时，我们需要在一个全球视野来看待这个问题。在中国，商业银行的消费信贷是落后于欧美这类发达国家的。中国的商业信贷开始于上世纪80年代中期，1997年受亚洲金融危机影响，中国受到较大的外部冲击，出口规模锐减，消费和投资需求严重不足，就业压力增加，为此，中国政府制定了以扩大内需为目标的宏观经济政策，先后出台了20多项支持消费信贷的政策措施，支持和鼓励商业银行开展消费信贷业务，在这样利好的国家政策支持下，中国消费信贷迅速发展。根据中国人民银行数据显示，2014 年中国消费性贷款规模达到 15.38 万亿，2015 年达到约 18.96 万亿，基本 维持 20%以上的年复合增速。
在当下，商业银行提供的消费信贷，居民住宅抵押贷款热度有所下降，而在非住宅贷款（如汽车贷款）、信用卡贷款上，商业银行更愿意下贷款。由此可见，中国商业银行更愿意为小额贷款买单。其中的原因也不言自明，居民住宅抵押贷款通常是以其住房为抵押物，向银行申请贷款。中国人的消费观念偏向于安全，使用住房作为抵押品进行贷款的接受度不高，除此之外，商业银行在审批这类抵押物时，通常审批的流程耗时更长，手续繁琐，而且其房屋的公估价值也会与抵押方的心里预期值存在较大的差距。在中国，对抵押品的估值，抵押品的价格贬损等等一系列问题，是现在目前商业银行做居民住宅抵押贷款的重要的阻碍。
即便如此，在中国各家商业银行所面临的问题，经营业务的模式也大为不同。在中国，工、农、中、建、交，这五家是国家直接管控的大型国有商业银行，占据全国金融业资产的40%左右。从1949年到1984年，中国一共就这么五家银行，而且每家银行在各地都有分行，还有大量的支行、营业厅。很少有人会不停地换金融账户，这用金融术语来说，就叫“金融账户是有粘度的”，所以，历史悠久，分支机构庞大，国家信用保底，这几点就决定了几大国有银行是属于“皇帝的女儿不愁嫁”，吸储能力好，信用好，明显是处于银行圈的上流阶级。这些银行更愿意参与大型的项目，比如说为房地产项目注资，对买房等消费贷款更愿意批款。而在小额的贷款业务，如信用卡业务的关注度就明显要弱。
除了国有商业银行以外，还有股份制银行，他们属于银行业的第二梯队。比如我们经常听到的招行、浦发、中信、民生都属于这一类银行。它们也是全国性的银行，但是股权结构是比较灵活的。
对比国有商业银行，股份制银行做的是特色业务，搞差异化竞争。比如说开办具有特色的信用卡，比如说小微企业的贷款。
还有一类银行叫做城市商业银行，简称是城商行。这类银行的前身是二十世纪八十年代的时候，各地设立的城市信用合作社，当时国家要求搞活地方经济，全国一下子就冒出5000多家信用社来。到了九十年代中期以后，中国开始实施《商业银行法》，就开始全面地整顿这些信用合作社，然后在它们的基础上就组建了城商行，服务地方中小型企业。
城商行是双线管理的方式，一方面，它们是属于地方政府控股的，行政上属于地方政府的，但是由于它们的业务是金融业务，又归口在银监会管。在地方上，这些银行是地方政府的钱袋子，很受待见。但从规模、体量、实力上，又与国有银行，还有股份制银行又有差距，在气势上矮了半截。
所以说，城商行是一个地域性特别强的银行。在经济发达的地区，城商行实力就很强，像上海银行，它已经是全国500强企业。最近十来年，有16家城商行已经上市了，所以有些很大的城商行看上去和股份制银行，已经几乎没有差别了。但是，对于大多数的城商行来说，它们还是地方性银行，在资金的实力、规模和信誉度上还没有冲出省城。所以，它们吸收储蓄的能力比较差。它们吸收储蓄能力弱的话，就会去发行很激进的理财产品，很多的产品利率很高。同时，也会更愿意发放贷款业务，也获得更高的收益。
欧美商业银行市场的发展和现状
在讲到中国的金融市场的发展，我在这里先跟大家讲一下欧美的金融市场的情况。
中国和欧美的发达金融市场差距不小，其中像在美国，平均一个人有3张信用卡，而在中国，是平均3个人才有一张。在欧美市场的征信记录特别完整，一个人如果失信一次，他可能会被封锁很长时间。但在中国市场就不同，泛亚的创始人早就陷入了债务纠纷，但是一直都没人知道，居然还让他继续在金融市场上行骗了那么长时间。这些现象都在表现出，欧美市场是天生的“信用市场”，而中国则缺少信用观念。
欧美金融市场的发展，起源于中世纪的圣殿骑士团，在当时那个由宗教信仰组建起来的欧洲文明，保护来来往往朝圣者的财物，就由遍布欧装的武装军事力量—圣殿骑士团来完成。不断的，他们的业务范围越来越多，他们所扮演的正是“银行”的角色，是一个欧洲金融启蒙者的角色。
随着后来的发展，国家的实力开始兴起，骑士团的衰弱，欧洲的金融则被后来的银行家来取缔。
圣殿骑士团从欧洲发展起来，但是现在最发达的金融市场却是在美国。
美国从一开始就是欧洲殖民者的天下，很好的继承了欧洲金融市场的概念，美国建国时，是由13个北美殖民地组成的联邦制国家，13换个殖民地之间独立性很强，恰好和当年欧洲的情况特别类似，所以13个殖民地之间很容易形成“分权制衡”的行政体制和信用网络。在接着就是美国南北战争统一了美国后，形成了统一的市场，随后，联邦政府又把货币也同意了。
所以，美国当时的条件是集合了中国的“集中”和欧洲“分权”的优越性。
四、中国商业银行贷款所面临的风险与问题
中国商业银行消费贷款所面临的窘境，首先就如同上面所说到的，中国和欧美发达金融市场的差异。中国的金融市场发展比较晚，在过去，中国的金融市场不够成熟，技术上相对落后，以及中国人口众多。中国的金融市场上没能有效的形成一个信用体系，商业银行对消费者的个人信用是模糊不清的。
众所周知，商业银行愿意为消费发放消费贷款，是要基于消费者的消费意愿，以及消费者的还款能力。50年到到70年代的中国老百姓，对借钱消费的动力不足，国家对商业银行的管控力度，加上客观原因上，商业银行在获取消费者还款能力，也就是消费者的个人信用的难度较大。导致商业银行对消费者的贷款放款的要求是较高的。
据统计，一家在中国的商业银行，要获得一名申请办信用卡的消费者的个人信用、消费偏好、还款能力，成本是去到将近2000元。而在蚂蚁金服、京东白条上面办理信用卡，获得消费者的个人信用、消费偏好、还款能力，仅仅只需要5毛钱到2元左右。在利用大数据给消费者构建个人信用系统，可以说是非常廉价的。
那是不是说，让商业银行大肆批准消费者贷款就可以了呢？
这是不行的。
在支付宝、京东上办理消费贷款更容易，大家都知道。那是基于对消费者消费偏好数据的采集，有基于精准的判断，支付宝和京东才愿意为消费者放贷。商业银行当然也想这么做，但是缺少足够的消费场景，缺少足够的数据分析，怎么能判断给谁批消费贷款额度呢？
如果是一味的批准消费额度，而忽略了消费者的真实情况，导致的结果是灾难的。
我们都知道，十年前美国经历了一次“次贷危机”。这次的“次贷危机”的起因，就是银行给很多不具备偿还能力的消费者提供的购买贷款，最终酿造了这一悲惨的结局。
消费信贷的对策
很多年轻人都是用蚂蚁花呗、京东白条借钱消费。那么刘强东也好，马云也好，他们借给你的钱是从哪里来的呢？就是通过资产证券化来的。
比如说你现在用的花呗，你采取的是账单分期的方式，你借的这些钱，其实以后都是要还本付息的。这么多人使用花呗，那么就意味着每个月都要还本付息，马云的账上每个月都有一笔稳定的利息收入，我们把它叫做稳定的现金流。马云就把这些贷款打包做成债券，卖给市场上的投资者，像商业银行、债券，卖给市场上的投资者，像像商业银行、券商、债券基金等等，然后把你的付的利息的一部分支付给这些投资者。因为你的负债其实就是马云的资产，所以我们把这个过程就叫“资产证券化”。而这些卖出去的债券就叫“资产支持债券”，意思是说用这些贷款产生的利息支持着债券的发行。
资产证券化产品卖出去以后，大家都很高兴：债券投资者买了一个稳定的，4%到5%收益率的理财产品。而马云当然是最高兴的了，因为花呗的利息是15%左右，而他卖出去的这些债券利息在4%到5%左右，中间有10%的利率差。
更重要的是，把这些债券卖出去以后，他又从市场上融了资，又有钱借给更多的“剁手党”，然后可以继续做资产证券化，赚更多的钱。从2016年到2017年，蚂蚁花呗做了1600亿的资产证券化产品，你算一次，中间有10%左右的利率差，马云大概在这个业务中赚了160亿左右。
这个模式其实就是国际通行的“信用卡贷款资产证券化”模式。除了蚂蚁花呗、京东白条这种这种网络信用卡意外，其实交通银行、中信银行都把自己的信用卡贷款作为基础资产，发行了资产证券化产品，像美国的运通公司、花旗银行、美国银行，美国银行，其实都是采用这样的模式进行融资的。
商业银行的信用卡贷款的资产证券化过程，一般是这样的，商业银行讲信用卡贷款集中打包出售给一个独立的信托载体，这个信托载体的管理由信托公司来负责。然后，信托公司会把信用卡贷基础资产池进行包装、美化，再分层成债券，并且经过律师事务所和会计事务所审查和审计，经历银行间交易商协会的审核。最终，信托公司把债券发行到债券市场。在以上这个流程中，商业银行是最开始的发行人，它具有发行债券的需求，它希望做债权融资，信托公司通过资产证券化实现了它的这个融资需求。
这也仅仅只是解决了商业银行的筹资问题。还有一个问题是消费贷款的核心。那就是消费者消费贷款的数据。消费数据要具有消费时的场景，美国运通信用卡的发展，推动了大型的购物广场的发展；京东、淘宝上的消费数据，更容易让银行得知客户的消费偏好，也就更容易批卡。
那在现在的环境下，中国商业银行在受到京东、淘宝等新生一代数字银行的冲击下，该如何发力和改变呢？
首先在支付方式要跟上时代的发展，过去人们用纸币购物，后来虽然有了信用卡这样的提前消费工具，但是却受限于可以使用信用卡消费的场景偏少（当时的POS机只在一些大型的商超，消费高的场所才配备），而且消费者对信用卡的需求并没有激活（使用场景少，以及消费需求没有得到激发）。现在京东支付、支付宝、微信钱包都在逐渐蚕食商业银行原本属于它的利润。
不改变，就会被淘汰。
过去，也许是更方面技术没有成熟，但是现在已经越来越好。
首先，国家对信用违约的人有了更高的处罚，一旦信用卡欠债不还，就会上传到征信系统，上金融黑名单，买房买车乃至出行都会受到限制，严重时甚是会被判刑；
再者是建立起相对完整的信用体系，现在国地税联合，查询到公民的纳税情况以及收入的情况是更加简单，因此商业银行在获取消费者信息变得更加简单。
京东、淘宝、微信兴起的支付热潮，原本是基于对线上购物的消费数据，以及线下移动支付的便利性，抢占了先机。商业银行因为相对起BATJ而言，本身就是一个庞然大物，内部体制关系复杂，导致对市场的变化较慢，因此在建立银行的内部体制上，应该设有专门的市场发展和调研的部门，不能抱有银行是金融业，就只关注金融业的那一亩三分地，在现在是市场竞争环境中，往往超越自己，颠覆自己的，不再是原本属于商业银行的竞争，更有可能是来自科技公司，或者其他的行业。
所幸的是这一切还不迟，由中国银联推出的云闪付APP，提供了一个安全性、专业性的第三方支付平台，在市场的推动下也有望能与支付宝等支付平台做角力。
自此，消费信贷的消费场景、消费偏好、消费者信用、支付方式，都得到了逐一的克服。
那接下来的，就需要的是小步快跑，快速迭代，跟上时代发展的脉搏了。
参 考 文 献
陈林娜——《我国商业银行消费信贷发展现状及发展思路》
陈星
唐涯——《香帅的北大金融学课》
薛兆丰——《薛兆丰的经济学课》
张潇雨——《商业经典案例课》
