我国商业银行开展金融租赁业务的必要性和发展过程中面临的问题
二、中国租赁业的发展前景
三、我国金融租赁业的发展对策
内 容 摘 要
金融租赁是市场经济发展到一定阶段,伴随着商品和信用供求相互依赖日益深化而产生的新型金融业务,其特有的既融资又融物、贸易与投资相兼容的功能,使它成为促进我国经济发展的有效途径。
我国商业银行开展金融租赁业务的必要性：一方面，随着竞争的加剧和金融环境的变化，单纯依靠传统的信贷业务已不足以支撑国内商业银行的发展，商业银行经营多元化、综合化已是大势所趋；另一方面，随着我国资本市场的迅速发展，以及国际金融市场发展带来的利率市场化趋势，使得传统存贷业务的盈利空间进一步受到挤压，利差收入处于“微利时代”。面对内忧外患，商业银行积极寻求新的效益增长点，发展融资租赁业务成为其举措之一。但是我国金融租赁业作为一个新兴的产业,起步晚,发展不成熟,在成长过程中面临着许多问题：
1、宣传推广不力2、市场定位不准3、租金拖欠严重4、融资渠道不畅 5、政策扶持不足6、法律保护不够7、人员素质不高。
中国租赁业的现状与中国高速发展的经济水平很不相称，从另一角度来看，这也说明中国租赁业前景广阔，商机无限，近年来，国外一些知名租赁企业纷纷进入中国也印证了这一点。一方面，国际经验证明，租赁在促进设备销售进而拉动经济增长方面可以发挥巨大的作用； 另一方面，租赁业相关的社会环境和政策环境正在逐步改善，使租赁业的快速发展成为可能。三是金融监管政策的变化将极大推动租赁业的发展。
金融租赁公司存在许多问题，为了加强对金融租赁业的监管，减少风险，稳健经营，平稳发展，现提出以下建议：1、大力开展金融租赁业的社会宣传和推广,培育租赁意识;2、不断改善金融租赁公司现有的管理机制和资本结构,扩大经营规模；3、调整市场定位,面向中小企业融资; 4、建立健全信用机制和风险保障制度,解决欠租问题; 5、努力探索适合我国金融租赁业特点的融资方式和融资渠道,拓展资金来源; 6、尽快制定促进金融租赁业发展的扶持政策,改善经营环境; 7、继续完善促进和保障金融租赁业健康发展的法律环境,做到有法可依； 8、切实加强金融租赁员工队伍建设,提高业务素质。
论我国金融租赁业的发展和问题
金融租赁是市场经济发展到一定阶段,伴随着商品和信用供求相互依赖日益深化而产生的新型金融业务,其特有的既融资又融物、贸易与投资相兼容的功能,使它成为促进我国经济发展的有效途径。
一、我国商业银行开展金融租赁业务的必要性和发展过程中面临的问题
（一）我国商业银行开展租赁业务的必要性
随着竞争的加剧和金融环境的变化，单纯依靠传统的信贷业务已不足以支撑国内商业银行的发展，商业银行经营多元化、综合化已是大势所趋。中国加入WTO 后，外资银行进入中国金融市场的速度不断加快，和中资银行竞争、与中资银行合作全方位展开。我国商业银行的利润来源于靠传统的存贷业务，外资银行的进入，使得中资银行难以与外资银行竞争，必须开辟新的利润来源。另一方面，随着我国资本市场的迅速展，以及国际金融市场发展带来的利率市场化趋势，使得传统存贷业务的盈利空间进一步受到挤压，利差收入处于“微利时代”。面对内忧外患，商业银行积极寻求新的效益增长点，发展融资租赁业务成为其举措之一。
我国商业银行开展融资租赁业务，是我国银行业综合化、多元化经营的重要一步，同时也将极大地提升金融租赁业的整体发展水平。
商业银行开展金融租赁业务，具有雄厚的资金实力、良好的品牌信誉、信息和风险管理等优势，可以充分利用银行的资金、客户优势和营销网络进行经营和管理，大大降低经营成本和提升效益，有助于推动我国金融租赁业的快速、健康发展。
（二）我国金融租赁业作为一个新兴的产业,起步晚,发展不成熟,在成长过程中面临着许多问题：
宣传推广不力
从20 世纪80 年代初开始,我国就开始组建租赁公司,引入金融租赁方式,实现了金融租赁从无到有。但20 年过去了,国内很多企业对金融租赁业务还不太了解,对金融租赁的性质、特征、作用及操作规程等租赁知识缺乏,更谈不上主动利用金融租赁这一形式融通资金、进行设备更新,加上大多数企业“租不如买”的观念,制约着我国金融租赁的发展。作为金融租赁公司自身,也没有完全投身到市场竞争中去,缺乏必要的经营和业务宣传,无法形成一个有利于开展金融租赁业的社会软环境,其业务开展必然受到制约。
2、市场定位不准
主要表现在两个方面:一是租赁主业不突出。不少金融租赁公司把主要精力放在与银行和信托争业务上导致租赁公司资产流动性降低,利润来源单一,并随之产生较大的经营风险。据中国人民银行非现场检查指标显示,有11 家租赁公司以经营借贷业务为主,租赁资产低于总资产10 %的有5 家,15 家租赁公司的融资租赁余额为58 亿元,占资产总额的29 %。一些租赁公司不良资产比例高,有7家公司的租赁逾期率超过20 % ,若按照五级分类办法,逾期比例还要高,核销损失后,有的公司可能出现资不抵债,同时有8 家公司到期债务不能支付。二是租赁业务贪大求洋。我国的租赁业从起步以来,就一直热衷于上大项目,引进国外成套设备,有的项目甚至是新建项目,全部的设备都是通过租赁来添置的,增加了许多不定因素和资金缺口,加大经营风险。
租金拖欠严重
根据对20世纪80年代中期成立的租赁公司的初步统计,承租企业欠租总额占全部债权余额的20%,不少承租企业和担保机构长期拖欠租金不还,欠租占到期债款的40% ,甚至60%—80% ,致使许多租赁公司成了讨债公司,有的因巨额债权无着落,被迫停业。拖欠租金不还主要有两方面原因:一是企业决策失误,国内设备不配套,加上经营管理不善,效益不好,还租能力差;二是企业还债意识淡薄,寻找种种借口能赖就赖,不能赖就拖。一些作为担保单位的大型企业、银行和政府部门,在承租企业无力偿债的情况下,不履约承担连带责任。甚至一些部门还为欠租的企业撑起保护伞,金融租赁公司的合法权益难以保障。
4、融资渠道不畅
金融租赁公司的融资渠道有实收资本、吸收信托存款、同业拆借、发行金融债券和股票,向金融机构借款、票据贴现、再贴现、再贷款等。其中实收资本在金融租赁活动中占比例最小,不足以作为主要来源;信托存款由于受经济大环境制约,量小面窄,满足不了租赁业务发展的需要;同业拆借资金成本高,而且受宏观金融政策影响较大,稳定性差。1999 年中国人民银行把非银行金融机构的拆借期限调整为“不超过七天”后,使金融租赁公司同业拆借受期限制约更大。根据中国人民银行的监管要求,金融租赁公司同银行一样必须缴纳6%的存款准备金,却很难得到人行再贷款、再贴现的支持;各家商业银行对非金融机构的贷款大都从严掌握,从商业银行融资较难;发行金融债券,人行控制很严,即使发行,所筹资金数量、期限也十分有限。缺乏资金来源使金融租赁公司不得不以短期资金支持租赁项目的长期占用,这正是租赁公司普遍面临经营困难和支付风险的根本原因。
5、政策扶持不足
金融租赁涉及金融、贸易、工商业等诸多领域的产业,其发展离不开政策支持。从金融租赁业发达的国家来看,政府的扶持政策直接推动了金融租赁业的蓬勃发展。英国、日本等发达国家对融资租赁业务提供一些优惠措施。我国租赁企业发展较晚,更需要国家在财政、税收、信贷等方面予以政策倾斜，如果在财政、税收、信贷等方面国家不给与支持将制约我国金融租赁业的发展。据知情人士透露,为享受目前为数不多的几个区域性税收优惠政策,民生银行曾与天津的一些大型企业密切接触,商议合营成立金融租赁公司,而天津的优势就在于滨海新区等地区的特殊优惠政策。
6、法律保护不够
目前我国的金融租赁法规远远跟不上金融租赁实践的发展。纵观金融租赁业发达的国家,其法律保护都是十分积极和有效。我国从1981年第一家租赁公司成立距今20 年,租赁法却呼之不出。我国新《合同法》对金融租赁的条款篇幅很少,侧重于合同双方的权力义务关系,无法涵盖金融租赁业务的法律特点。我国对金融租赁业的法律保护远远不够。
7、人员素质不高
由于金融租赁涉及金融、投资、贸易、科技、租赁、财务、法律及企业管理等专业知识,因而对人员特别是管理人员的专业素质要求很高。而目前,既懂得金融租赁业务又善于经营管理的专业人才十分缺乏,这也是我国金融租赁业发展缓慢的一个重要原因。
二、中国租赁业的发展前景
中国租赁业的现状与中国高速发展的经济水平很不相称，从另一角度来看，这也说明中国租赁业前景广阔，商机无限，近年来，国外一些知名租赁企业纷纷进入中国也印证了这一点。
（一）我国租赁业的现状
一方面，国际经验证明，租赁在促进设备销售进而拉动经济增长方面可以发挥巨大的作用，在很多国家，租赁已成为仅次于银行信贷的设备融资方式，车辆、飞机、办公设备等领域的租赁份额甚至已经超过银行信贷。中国经济多年来以10%左右的速度快速发展，固定资产投资巨大。中国2006年GDP总量达到20.94万亿元，固定资产投资达10.99万亿元，其中蕴酿着大量的租赁业务发展机遇。
另一方面，租赁业相关的社会环境和政策环境正在逐步改善，使租赁业的快速发展成为可能。一是租赁业的社会认知度逐步提高。今年全国金融工作会议强调要大力发展租赁业，为企业技术改造、设备升级提供融资服务。多年来经过政府部门和租赁企业的不懈努力，租赁已经被越来越多的企业所认同。二是政策环境日趋改善。《融资租赁法》起草工作已基本完成，这部法律对租赁当事人的权利义务关系进行了全面细致的规定，将对融资租赁当事人的合法权益起到更好的保护作用。财政部于2001年颁布了《企业会计准则—租赁》，2006年又进行了修订，该准则借鉴了国外经验，符合国际租赁会计的发展趋势。税收政策方面，近年来已有了明显改进，随着国家税收体制的改革，租赁的税收环境将日益改善。
三是金融监管政策的变化将极大推动租赁业的发展。发达国家租赁市场经验表明，租赁市场上超过80%的份额由银行及制造商背景的租赁公司所占据，这是由银行及制造商自身特有的优势决定的。银行的优势在于广泛的客户网络、共享银行的无形资产以及较低的资金成本，制造商的优势在于产品知识的熟悉及残值的处理能力。借鉴发达国家的经验，新修订的《金融租赁公司管理办法》明确规定新设金融租赁公司的主要出资人必须是符合资质的商业银行、租赁公司、制造商及银监会认可的合格金融机构，这样就把真正有实力、有需求的机构引入租赁行业，为租赁业的健康快速发展打下良好的制度基础。银行的进入将极大提升租赁行业的整体发展水平，银行运用其客户网络优势、资金优势、人才优势和品牌优势，不仅可以帮助中小企业解决融资困难，还可以充分发挥租赁在交易结构设计等方面的灵活特点，提供传统银行信贷方式无法满足的服务。目前，有5家商业银行试办金融租赁公司得到了国务院的批准，银监会正对其实施审慎的市场准入，在取得经验后，银监会将视实际需求批准更多符合资质的商业银行设立租赁公司。
（二）在未来的几年里，我国金融租赁业务将出现如下发展趋势：
1、业务创新成为金融租赁业的发展动力。为扩大市场需求, 加速技术改造, 加快产业升级的步伐, 制造业和流通业将共同推动金融租赁公司的发展, 回租、杠杆租赁、销售租赁、税务租赁模式、百分比租赁模式、风险租赁模式、合成租赁模式、结构式参与租赁模式等新的业务模式将纷纷涌现, 并成为金融租赁业务大发展的推动力。
2、金融租赁的法律环境将进一步完善。规范和促进金融租赁业发展的一部重要法规《金融租赁公司管理办法》已经颁布, 而《外商投资金融租赁公司管理办法》、《租赁会计准则》等法规也已经颁布。随着各项政策法规的日臻完善, 各类中介机构的进一步规范经营, 将使信息的披露会更加公开、透明, 法制环境将明显得到改善。
3、 对金融租赁机构的审批权限和监管权将完全集中于中国人民银行, 由中国人民银行统一制定金融租赁部门的规章, 监管各类金融租赁机构的业务范围。目前各部门多头监管租赁机构的混乱状况必然结束, 外经贸部对中外合资金融租赁企业的管理将由人民银行替代, 由中国人民银行对金融租赁机构进行统一管理。
4、 政府将制定和实施新的促进金融租赁业发展的政策措施。可能出现的政策措施包括加快设备更新的税收政策, 如对设备购买者准予减免税或加速折旧, 由租赁公司大量购人设备租给企业, 使双方分享税收优惠政策性银行对政府鼓励投资的租赁项目提供优惠贷款建立租赁保险制度, 对以中小企业或高新科技企业为对象的中长期租赁信用, 政府可提供保险。
5、 金融租赁企业的投资主体将进一步多元化和社会化。现代企业制度的普遍建立, 混合型所有制、非公有制企业的大力发展, 将会为金融租赁企业提供广阔的融资渠道。金融租赁企业上市融资也将由可能成为现实。
6、 银行普遍推行贷款授信额度管理, 将使更多中小企业把金融租赁作为固定资产投资的重要筹资渠道。资信程度较高的金融租赁公司较之一般中小企业更易获得银行的信贷资金, 从而在银行和中小企业之间形成一种重要的信用中介。
7、 国家加大对利用外资和高科技发展的支持力度, 金融租赁业在引进外资、加速设备更新、避免设备陈旧风险, 扩大市场份额方面的作用会得到进一步发挥。
8、 金融租赁业的行业重组和整合将进一步加速。现在, 金融租赁业已经发展到了一个新老交替、优胜劣汰、资产重组、整顿发展的转折时期。部分金融租赁公司、中外合资租赁公司由于种种原因资产状况不好, 继续经营步履艰难。有的股东打算撤出经营, 转让股权, 有的公司准备到期清盘, 现有租赁企业资产重组任务艰巨。一些租赁公司通过资产重组和股份转让, 重新焕发了活力, 为新的投资者介人租赁业提供了低成本进人的成功经验。
9、 一大批接受国际先进理念,适应市场竞争的合格的金融租赁经营管理人才将在实践中快速成长起来。
三、我国金融租赁业的发展对策
金融租赁公司存在许多问题，为了加强对金融租赁业的监管，减少风险，稳健经营，平稳发展，现提出以下建议：
1、 大力开展金融租赁业的社会宣传和推广,培育租赁意识。
金融租赁公司要积极投身到市场竞争中去,注重营销策划,通过多种形式开展大规模的宣传和推广活动,介绍金融租赁业务的主要特点和办理程序,普及金融租赁交易的基本知识,宣传金融租赁业的独特作用和优点,使社会各界对金融租赁有一个准确、全面的了解和认识,以促使金融租赁方式受到企业界以及其他团体和个人更为广泛的重视。金融租赁公司在宣传推广租赁业务的同时,还要广泛与政府、商家、企业、居民接触,根据市场需要不断推出新的业务品种和服务方式,促使传统投资消费观念转变,从而拉动社会对金融租赁的市场需求。
调整市场定位,面向中小企业融资。
国外金融租赁产业发展趋势证明,金融租赁业得以生存和发展,正是由于其利用融资融物功能,拥有设备所有权优势,根据承租企业在财务安排上的灵活性,面向中小企业融资,从而弥补了银行对中小企业的融资不足。近几年来,我国中小企业取得了巨大发展,已成为国民经济和社会发展的新生力量和重要组成部分,但其自有资本金缺乏,资产负债率高,技术管理的现代化水平低,仅有30 %的中小企业引入了现代设备,同时中小企业的投融资体系建设滞后,通过资本市场融资困难。国外发展中国家的成功经验表明,金融租赁这种创新的信用形式是最适合为风险较大的中小企业进行技术改造和设备更新的一种金融活动。因为金融租赁公司的本质特征与特殊优势比银行更具解决中小企业信用风险大难题的能力,金融租赁可以弥补银行信贷等信用形式的空白。所以,金融租赁定位于中小企业不仅是我国宏观经济发展需要,而且是中小企业发展的迫切需要。只有把中小企业作为我国金融租赁业最具潜力和优势的客户群,把主要资金和精力集中在为广大中小企业技术更新和改造服务上,使金融租赁成为中小企业最重要的外源融资方式,才能在促进中小企业发展和经济增长的同时,实现金融租赁业的健康快速发展。
建立健全信用机制和风险保障制度,解决欠租问题。
首先要建立健全信用机制,实现租赁经济行为契约化。租赁信用是契约行为,收取租金是出租人的基本权利,支付租金是承租人必须承担的义务,租金偿还的顺利与否关系到租赁交易的成效和租赁企业的生存。因此,我国必须要有专门法律来规范租赁行为,维护租赁合同的权威性。同时,要建立企业信用信息网和租赁合同登记制度,防止信用欺诈。
其次,要建立健全风险保障制度,增强租赁公司抗风险能力。以日本为例,政府建立了中小企业信用担保金库,如承租企业破产,金库偿付50 %的租赁款,其余50 %由租赁设备的处理冲销,同时规定租赁公司可按上年不良资产的50 %提取呆帐准备金。
此外,还允许租赁公司进入资本市场、租赁公司的债权和担保函可作为有价证券在资本市场上进行转让和买卖。这些措施无疑大大增强了租赁公司的抗风险能力。我国可借鉴国外的做法,建立租赁信用基金,开展租赁信用保险等,并允许租赁公司提取呆帐准备金,甚至允许租赁公司把良性资产在资本市场上流通,把不良债权折价卖给承租人当地的金融机构,以盘活资产解决历史遗留的长期拖欠租金的问题。对于有一定效益,但又不能及时偿还租金、长期拖欠的企业,也可考虑用“租转股”的方式将部分租金转为股权。
努力探索适合我国金融租赁业特点的融资方式和融资渠道,拓展资金来源。
我国金融租赁业融资渠道不畅,深层次原因是现阶段资本市场不发达以及金融制度不完善,现实原因则是没有针对金融租赁的中长期性和具有投资功能来确定可靠的、可行的资金来源渠道。2000 年出台的《金融租赁公司管理办法》,明确允许金融租赁公司向金融机构借款,进行同业拆借以及发行金融债券,从制度上消除金融租赁公司吸收资金的瓶颈。2007年3月银监会修订出台《金融租赁公司管理办法》，为了适应金融租赁公司专业化经营的要求，适当拓宽金融租赁公司融资渠道，新办法取消了原办法中"向承租人提供租赁项下的流动资金贷款，有价证券投资、金融机构股权投资，担保"等业务，增加了"吸收股东一年期（含）以上定期存款，向商业银行转让应收租赁款"业务，并对其他业务进行了整合。目前人民银行在加强管理的同时,还可以给经过改进减少风险的金融租赁项目,按租赁公司的信用等级提供再贷款,并适当减少存款的准备金,给金融租赁公司提供一个休养生息的机会。并且还可适当扩大金融租赁公司资金来源的范围,如允许其吸收各种基金组织的暂时闲置资金,允许其吸收各种期限较长的专项基金、发展基金,允许其将信用度高,具有稳定未来租金收入的租赁合同向银行抵押贷款等。此外,对符合条件的金融租赁公司,可允许其改组成规范的股份公司,通过发行股票、公司债券到资本市场筹措长期资金。
尽快制定促进金融租赁业发展的扶持政策,改善经营环境。
在税利政策方面,目前金融租赁公司的税赋按利息和手续费之和全额缴纳,应考虑按实际营业收入利差计税;根据产业政策,企业采用金融租赁方式进行技改,可允许用租金抵扣全部或部分所得税;利用外资购买国内设备可允许用租金进行增值税抵免,供应厂家可办理结汇并享受出口退税;同时对承租企业折旧年限规定应有利于调动金融租赁公司和承租企业的积极性,出台如加速折旧及减税等扶植政策。在财会政策方面,鉴于目前金尽快制定促进金融租赁业发展的扶持政策,改善经营环境。在税利政策方面,目前金融租赁公司的税赋按利息和手续费之和全额缴纳,应考虑按实际营业收入利差计税;根据产业政策,企业采用金融租赁方式进行技改,可允许用租金抵扣全部或部分所得税;利用外资购买国内设备可允许用租金进行增值税抵免,供应厂家可办理结汇并享受出口退税;同时对承租企业折旧年限规定应有利于调动金融租赁公司和承租企业的积极性,出台如加速折旧及减税等扶植政策。在财会政策方面,鉴于目前金融租赁业的高风险性,应允许提取租赁资产风险准备金,并尽快颁布租赁会计准则,统一财务管理制度和会计核算标准;允许承租企业租金进入成本。在金融政策方面,可由政策性银行对政府鼓励投资的租赁项目提供优惠贷款,制定对租赁业贷款的指导原则,租赁公司利用外资购买国内设备租赁出口可给予贷款扶持;建立租赁保障制度,对以中小企业或高新科技企业为对象的中长期租赁信用,政府可提供保险等。
继续完善促进和保障金融租赁业健康发展的法律环境,做到有法可依。
《金融租赁公司管理办法》的颁布,标志着我国金融租赁业开始步入规范化、法制化的轨道。《外商投资金融租赁公司管理办法》、《租赁会计准则》等配套法规的出台,为《租赁法》奠定了基础。我们应抓住这一大好时机,针对金融租赁公司操作中出现的一些具体问题，采取措施进行解决。
切实加强金融租赁员工队伍建设,提高业务素质。
金融租赁公司首先要注意强化专业教育,现在有些金融租赁公司已与大学合作,开设金融租赁专业,对大学生进行定向培养,这是一个值得推广的创举。如交银公司对新员工培训，公司的各部公司领导详细耐心地向新员工介绍公司各个部门的职能和工作要求，让员工在很短的时间内对公司的架构和自己的定位有个直观而深刻的理解，并且还外聘了专门的职业培训老师向员工讲授了《目标管理》、《营销理论》、《商务礼仪》等课程，举行团队活动增加员工之间的协调能力。同时应加强在职职工的轮训,定期更新知识;重视组织经常性同行交流,彼此取长补短,共同进步。最后,还要注意在提高员工业务素质的同时,不断提高其政治素质,增强员工严格执行国家各项金融法规的自觉性,做到不违规违法操作,树立风险意识。
总之，我们要重视租赁业的发展和问题，为金融租赁业的长远发展努力。我们也要清醒地认识到，外部环境的改善并不能代替租赁公司的自身努力。从现存的金融租赁公司来看，不同程度存在着专业人才匮乏、创新能力不足、观念陈旧等问题。希望这些公司以及未来新设的银行及制造商背景的租赁公司，能够抓住难得的发展机遇，下大力气练好内功，加强创新能力建设，切实走出一条既符合国际惯例，又具有中国特色的租赁业发展之路。
参 考 文 献
1、欧阳卫民，《中国金融租赁业的现状和出路》,中国金融出版社,2000年。
2、叶文振，《国际租赁学》,山西经济出版社,1999年。
3、周英章、蒋振声，《 从国际经验看我国金融租赁业的市场定位》《 财经论丛》,2001年 。
4、李晓春，《论中国金融租赁业的发展趋势》、《新金融》,2001年1月。
5、姜仲勤，《中国租赁业:创新与发展》、《经济导刊》,2001年1月。
6、肖渔，《大银行引领金融租赁业春潮涌动》，《金融纵横财富》,2007年。
7、王士情，《融资租赁业发展过程中的主要障碍和对策研究》2005年1月。
8、屈延凯，《银行应借用融资租赁公司平台积极开展融资租赁业务》,2008年。.
9、雍非，《二十一世纪经济报道》，2007年9月。
10、《中国经济网》，2007年12月。
11、傅春荣，《金融租赁公司管理办法》内容修订的主要体现，2007年2月。
