一、我国商业银行资产负债管理模式的形成及现状
二、我国商业银行在实施资产负债管理中存在的问题
三、完善我国商业银行资产负债管理的措施
内 容 摘 要
资产负债管理是商业银行实现为了实现自身经营目标和经营方针而采取的一种管理办法。它将商业银行的资产与负债作为一个整体，根据市场变化，通过对资产结构和负债结构的共同调整与资产负债双方面的协调统一管理，达到安全性、流动性、盈利性的动态平衡，实现利益最大化的理论体系和管理方法。当今世界金融全球化和金融自由化的发展，加大了金融风险和金融竞争，而银行业的脆弱性，使得银行风险成为关注焦点。资产负债管理是银行有效防范和控制风险的手段。本^文档从我国商业银行的资产负债管理的产生发展、现状，目前我国商业银行资产负债管理中存在的主要问题入手，提出完善我国商业银行资产负债管理的措施。
论商业银行资产负债管理
资产负债管理是商业银行实现为了实现自身经营目标和经营方针而采取的一种管理办法。它将商业银行的资产与负债作为一个整体，根据市场变化，通过对资产结构和负债结构的共同调整与资产负债双方面的协调统一管理，达到安全性、流动性、盈利性的动态平衡，实现利益最大化的理论体系和管理方法。
20世纪70年代中期以后，西方国家经济出现了严重的衰退，而且通货膨胀率一直持续在较高状态，利率变动频繁，且变动的幅度在日益扩大。尤其是80年代西方经济发达国家相继放松或取消了对商业银行存贷款利率和其他金融业务的管制。在商业银行实现了业务电脑化、综合化和国际化，政府放松了对商业银行的管制，以及商业银行利率风险、信用风险、流动性风险日益突出和新出现表外业务风险的情况下，伴随着负债管理的逐渐成熟，最终导致了商业银行资产负债管理战略的产生。
商业银行资产负债管理战略把利率风险管理放在十分突出的位置，科学地管理资产和负债以实现利率风险的短期效应和长期效应最小化是资产负债管理的重要目标之一。但利率风险最小并不绝对是商业银行营运的最佳结果，它必须存在一个基本的前提，就是应与银行的盈利挂钩。在一定利润水平上的最小利率风险，或者说，在一定利率风险水平上的利润最大化才是商业银行资产负债管理追求的目标。
一、我国商业银行资产负债管理模式的形成及现状
(一)、商业银行实施资产负债管理的必要性
1、随着社会主义市场经济体制的日趋完善，经济全球化、经济生活社会化程度不断提高，社会经济中的许多矛盾集中到了银行业，金融风险逐渐加大。我国国有大中型企业负债率普遍偏高，效益较差，其平均资产负债率达到80%，流动资产负债率更是高达90%左右。商业银行的发展时间不长，其有很大一部分资金沉淀于负债企业中，使资金实力本不雄厚的商业银行运作困难加大，同时又为了配合国企改革、为企业减负、刺激内需，中央银行连续减息，存款基点差的减少使商业银行盈利空间更小。
2、国有专业银行向商业银行的转轨以及外资银行的扩张也增加了我国商业银行的竞争压力。此外城市合作银行甚至一些非银行金融机构参与银行业务使市场竞争更加白热化。
3、随着证券市场的兴起，直接融资日益被投资者和融资者青睐，这也使得我国商业银行所从事的间接业务空间不断缩小。
4、我国商业银行在业务开展和经营方面存在许多不足，缺乏动态的期限匹配和利率敏感性的搭配，资产结构单一、存贷比例不合理、金融新产品开发及电子化建设落后等等。
以上问题使得我国商业银行所面临的形势相当严峻，需要寻找生存与发展的突破口。对于商业银行来讲，其主要业务是资产业务和负债业务，一方面商业银行从居民、企业、政府等货币持有者手中以一定利率吸收存款，形成自己的负荷，另一方面商业银行以更高的利率向市场上资金需求者发放贷款，并以存贷款之间的利率差抵补经营中的各项费用，并形成利润。因此，商业银行的生存与发展都依赖于吸收存款----发放存款这个有机的循环，但这个循环中蕴含着许多风险。第一，商业银行的自有资本率很低。在市场经济中，商业银行是有独立法人地位和法人财产的企业，但与普通企业相比其资本充足率很低。《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率不应低于8%，但我国许多商业银行远未达到此水平。这是商业银行各种风险的根源。第二，我国商业银行资产业务和负债业务的法律责任不对称。世界各国基本上都有强有力的法律来保护存款人的利益，在我国，存款人的权利对银行来讲是硬约束，存款人有权随时支取存款，即使定期存款，存款人也可以随时放弃预期利息收入来换取资金的流动性；而对于银行，其对贷款人的约束是软约束，虽然他们之间签订了合同，但银行无权提前收回贷款(除非贷款方违约)，而且贷款人可以通过破产、交给罚款等方式来逃避还款或拖延还款期限。第三，商业银行信息的不对称性。银行虽然可以通过各种方式对贷款企业进行优选，但贷款企业对自身投资项目风险了解远高于银行，这使得银行无法获取投资项目的风险收益，却要承担失败的损失。虽然银行可以通过更多方法来减少信息不对称，但其投入将加大，投入产出比加大。针对上述情况，银行在运作中逐渐形成了抵抗这些风险的自我免疫能力，也即是银行系统组织制度的科学设计与不断完善。资产负债管理就是这套组织制度的重要组成部分，其目的是通过控制和管理资产和负债的比例结构来规避流动性风险和利率风险，提高资本充足率。在金融风险日益加剧，同行业之间竞争不断激烈的情况下，资产负债管理有着不可替代的地位，是商业银行生存与发展的必然。
(二)、我国商业银行实行资产负债管理现状
在长期实行的计划经济体制下，我国银行业实行的也是资金计划管理，管理对象虽然是资产和负债，但这种管理模式割裂了资产和负债两者之间的内在联系，对于存款和货款也是实行的分开管理，这很容易造成存款和货款在规模、结构和期限上不对称，不符合流动性、安全性、盈利性的协调管理要求。
我们国家自1994年起，各个国有商业银行开始实行资产负债管理，但在国情的影响下，我国商业银行资产负债管理模式有其特殊性。由于体制问题，我国商业银行资产负债管理不能完全照搬国外经验，只能在借鉴西方国家管理经验的同时与我国实际相结合，创造出一套适合我国需要的资产负债管理的理论和方法。现在我国商业银行在资产负债管理中的方法有以下几种。
1、资产负债总量管理。资源共享产负债总量管理是资产负债管理的基础。在资产负债管理这一体系中，资产总量管理处于中心主导地位，它决定着资产负债管理中其它各项管理的状况。总量管理是实现货币总量控制的基础，是我国金融在宏观调控中的重中之中。我国在资产负债总量管理主要是依据“规模对称原理”进行的，也就是利用资金来源制约资金运用，以此来保证来源和运用在总体规模上相对平衡和对称。资产负债总量管理的主要内容有资产的总量平衡、负债的总量平衡以及资产负债的总量平衡几个方面。
2、资产负债期限结构对应管理。期限结构对应管理是根据结构对称这一原理来进行的，在运用中主要侧重于流动性管理。在我国实行资产负债管理的前期，由于国有商业银行对资产及负债业务期限的控制力不足，使这种管理方法在实际应用中受到许多限制。但经过十余年的摸索与总结，目前已进入实际控制阶段。利用这一管理方法，通过对资产负债期限和结构进行适当合理的安排，既可以确保资金支付，又可以增强银行变现能力、减少支付准备，提高资产收益率，而且还可以满足信贷总规模控制的要求。
3、资产负债比例管理。为了适应我国金融体制改革，增加我国国有商业银行的自我约束和自身发展的能力，从1994年开始，我国逐步对各个商业银行资产负债比例管理。资产负债比例管理的主要包括以下几方面内容：
(1) 反映资产与负债关系的比例：a.资本充足率=资本期末净额/风险加权资产期末总额；b.杠杆比率=资产期末总额/资本期末总额；c.存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额；d.流动性资产与负债比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额；e.中长期贷款与定期存款比率= 中长期贷款期末余额/定期存款期末余额；f.呆账准备金与贷款比率=呆账准备金净额/各项贷款期末余额。
(2) 反映资产结构的比例：a .各类贷款与资产比率=各类贷款期末余额/资产期末总额；b.各类流动性资产与总资产比率=各类流动性资产期末余额/资产期末总额。
(3) 反映资产质量的比例：资产质量比率一般指报告期逾期贷款或损失贷款等与报告期资产总额或各项贷款余额之比。
(4) 反映负债结构的比例：a.拆借资产率=净拆入资金余额/各项存款期末余额；b.负债与资本比率=负债期末总额/资本期末总额。
(5) 反映盈利性的比例：a.资本收益率=税后净收益期末总额/资本期末总额；b.资产收益率=税后净收益期末总额/资产期末总额。c.营运净收入率=(营运总收入-营运总支出)期末总额/资产期末总额。d.每股利润=税后净收益期末总额/公开发行的普通股权份额。
通过以上方法，总体来讲，我国资产负债管理在很大程度上提高了商业银行的经营管理水平，增强和完善了银行的行为自律和自我约束机制，有效地抑制了信贷规模的无限扩张，进一步弱化了金融风险的内生倾向。
二、我国商业银行在实施资产负债管理中存在的问题
虽然我国商业银行运用资产负债管理模式取得了一些效果，但是应当看到由于我国实行银行资产负债管理起步晚，我国的管理还属于一种比较初级的管理,与现代意义上的资产负债管理相距甚远,加上诸多因素的制约，这些简单的管理方法并未在日常业务中得到充分应用，国外的先进经验对我国商业银行经营管理水平的提高作用发挥有限。总的来讲，我国商业银行在实行资产负债管理模式以来，主要存在以下几方面的问题：
(一)、总量管理指标在运行中存在的问题
我国商业银行在执行总量管理指标中存在的问题，主要表现在存贷款比例指标难以客观考核银行经营业务。资产负债管理模式的基本原理就是通过一系列指标体系以负债制约资产。依据这个原理，各商业银行吸收的存款应在缴足存款准备金、留足备付金、保证存款支取的前提下，有权增加贷款的发放量，以保证资金的合理运用。但在我国所实施的是限额控制下的资产负债管理。在贷款实行限额管理前提下，存款增多，而贷款受到限额控制不能多发放贷款，也就没有相应的贷款规模，很难达到75%的比例指标。相反，如果存款增加较少，由于固定资产贷款有指令性计划，未经批准不得擅自减少，贷款仍要按计划发放，这将会突破75%的控制比例。这种限额贷款管理制度在实际中很大程度地制约了资产负债管理模式的运行，使资产负债管理空有其名。另外，专有银行在实行增量考核时也存在问题。只对增量考核可能会掩盖历史遗留问题，不利于专业银行转换经营机制，不能切实解决某些商业银行超负荷的经营问题，违背了资产负债管理的“三性”统一原则。还有存款比例指标虽然控制银行超负荷经营具有一定的积极作用，但由于商业总行和省分行业务的影响，该指标难以客观评价银行的实际运营状况。
(二)、中长期贷款比例执行的艰难性
我国金融行业实行分业管理已经严重影响了中长期贷款比例的执行。以经办固定资产投资业务为主的国家专业银行建设银行为例，其固定资产比重很大，且贷款投向主要是国有大中型企业和国家重点建设项目，以致于中长期贷款比重过大。而固定资产贷款实行的是指令性计划控制而不是按存贷款期限控制，并且固定资产贷款计划的安排也没有考虑与各行的中长期存款来源相对应。因此中长期贷款比例在实际中难以执行。
(三)、资产流动性比例指标运行存在的问题
这主要体现在以下三方面：第一，资产流动性比例既涉及到剩余期一个月以内的存贷款以及其它资产负债业务数据的统计，还包括了剩余期一年以上的存贷款及其它资产负债业务数据的统计。根据调查统计，基层银行或办事处一个储蓄所的储户就有数万之多，用现有的管理手段来统计这些数据，基层单位的业务量太大，不能保证统计数据的准确性和完整性。如使用微机需要开发专门的统计软件，这得需要一个过程。第二，逾期贷款率的考核不正确。目前，大多数企业有80%以上的流动资金是银行贷款，为保证企业生产对资金的需要，对企业基本贷款定额、长期周转使用、到期延长期限，而贷款业务报表仍反应在流动资金贷款期限内，这样的管理后果使得企业往往把流动资金贷款当作固定资产贷款使用。所以，对逾期贷款的考核既不能真实反应流动资金贷款到期偿还状况，又不能规范流动资产贷款的使用。第三，资产流动性指标执行起来困难大。流动性资产和负债通常指一个月内可变现的资产类及一个月内到期的存款类，均接旬末平均余额计算，包括库存现金、一二级存款准备金、备付金、活期存款、非银行企业存款。这类动态资金变化较大，界线难以划清，理应成为银行经营管理的重点，但由于基层行因专职人员太少，业务素质参差不齐，统计汇总工作难以胜任。因此，资产流动性比例指标与银行实际情况有很大差距，操作起来难度较大。
(四)、资本成份单一，资本充足率低且计算方法不科学
商业银行的资本主要由核心资本和附属资本组成。核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润；附属资本只有一项，即贷款呆帐准备金。这与巴塞尔协议中规定的核心资本和附属资本组成内容有很大差别，巴塞尔协议中规定的核心资本由普通股、非累积优先股和公开储备组成，附属资本由未公开的储备、重估储备、普通呆帐准备金、混合资本工具、期限五处以上的长期次级债务等组成。目前我国商业银行资本成份单一，主要表现在核心资本中的实收构成单一，附属资本中几乎不存在带有债务性质的资本工具、长期次级债务及其他项目。我国商业银行近几年来在资产大幅度增长的同时，并没有采取相应措施来保证资本同步增长，资产尤其是风险资产增速大大高于于资本的增长速度，使资本充足率降低。另外，我国商业银行资本充足率计算也不科学。按国际惯例，商业银行通行的做法就当是首先扣除呆滞贷款，再扣除逾期贷款损失，考虑可能发生呆帐损失，在计算资本充足率时，按一定比例扣减资本；此外，对外投资也应在计算资本充足率时扣减资本。但是在我国这些做法在《商业银行资产负债比例管理考核暂行办法》中未予以规定，使资本充足率计算失真。
三、完善我国商业银行资产负债管理的措施
征对我国商业银行在实行资产负债管理中存在的问题，我认为应当从以下几方面着手解决：
(一)、积极引进国际先进经验和技术,尽快提高市场风险计量水平
要对风险实施有效管理,首先必须能够准确识别和计量风险。市场风险的计量需要先进的理论、复杂的软件系统和强大的数据库作支撑。就我国商业银行目前的经营环境和内部管理来看,全面实施资产负债管理的条件虽然还有些欠缺,但是风险计量先行是完全有可能的。国际银行业经过多年探索,目前已经掌握了一套比较科学的市场风险计量技术,比如VaR值的计算、压力测试、情景模拟、敏感性分析等等,市场上也流行着一些比较成熟的风险管理软件。因此,我国商业银行现阶段首先应当积极引进国际先进技术,通过软件外包等方式尽快建立自己的市场风险计量系统。
(二)、做大做强资金交易，加强整体风险控制
积极参与债券市场、票据市场、货币市场、黄金市场，做大做强资金交易业务，是全行调整资产结构、优化收入结构的战略举措，也是加强资产负债管理，传达货币政策的重要工具。要继续加大债券投资力度，逐步提高债券投资在总资产中的比重。在做大做强投融资业务的同时，要积极调整债券资产和融资结构，防范利率风险和信用风险。商业银行要把流动性管理摆上议事日程，既要加强短期流动性风险管理，又要控制潜在长期流动性风险，要建立流动性管理储备制度，加强头寸管理，保持合理备付，适度增加重要节日和股市发行期间的流动性储备，增强货币市场调剂能力。中长期贷款占比高的问题对流动性有很大的潜在性影响，必须引起商业银行高度重视，想办法逐步降低中长期贷款比例，减缓存贷款期限错配，同时，要积极研究推行资产证券化。随着利率市场改革的步步深入，利率风险日益突出。为此，还必须加强利率风险管理，控制贷款定价风险、利差损失风险和债券减持风险，建立利率风险控制机制。
(三)大力推行经济资本管理，建立以资本回报率为核心的资源配置机制
为适应资本监管的要求，推行全面风险管理，并有效地促进结构调整，建立速度、质量和效益相协调的增长方式，要改革现行信贷计划管理模式，推行经济资本管理，建立以经济资本回报率为核心的信贷资源配置机制。经济资本是商业银行对内进行总体风险管理和资本充足水平管理的一个工具，是指银行为抵御各种业务的非预期损失所需要的资本支持。足额拨备后的利润与经济资本的比率就是经济资本回报率，它对银行资产的回报进行了风险扣除，是风险调整后的回报率。它要求银行在经营中要注意风险与效益的均衡，对得到的回报要考虑是在承担多大风险基础上实现的； 对承担的风险要考虑它能带来多少回报，不能单方面强调控制风险和提高效益。推行经济资本管理，就是根据全行业务发展的目标和结构确定经济资本增量，根据各行经济资本回报率确定各行经济资本增加额，从而制约各行风险资产的扩张，促使各行优化资产结构，加强风险控制，大力发展中间业务，提高经济资本回报率水平。从过去的信贷收支两条线到信贷差额管理，再到实行资产负债比例管理，真正从加强自我约束、减少风险、提高资产配置效益几个层次来看，其作用是有局限的。
从现代商业银行内控机制本身来看，资本约束是最重要的内控机制。过去我们都在对企求实行一种资金约束。实践证明，资金约束并没有很好解决商业银行信贷规模的盲目扩张问题。在现代市场经济的条件下，任何商业银行都要有自我约束、自我控制的能力，而这样一种自我约束、自我控制的能力首先要体现为对其资产扩张能力的限制。那么，资产控制要靠什么来约束和控制呢? 西方国家并不进行单纯的规模控制，而是用经济资本、资本约束、资本充足率来控制，简单地说，资产扩张速度要与资本增长速度相适应。我们往往把资本充足要求作为一种监管，作为一种约束来理解，其实并不全面。资本充足原则是西方银行经过几百年的实践找到的一种有效的监管原则，是对商业银行进行内部控制的有效管理方式。通过资本约束和激励机制，可以鼓励资本回报率比较高的银行加快发展，起到一种择优汰劣的作用。所以应该全面地理解资本监管，学会运用资本激励原则。
(四)、要探索建立科学的综合业务经营计划管理机制
实行科学的、以经济增加值为核心的综合业务经营计划管理，能够有效实现银行的战略目标，是现代商业银行普遍运用的管理方法。现行的综合业务经营计划受各方面因素制约，没有很好地发挥经营管理核心的作用。经济资本管理的推行，不仅使综合业务经营计划的推行显得更为必要，而且也能为推进综合业务经营计划创造更好的条件。积极引入管理会计方法，通过合理的内部资金定价，逐步建立产品计划与分行计划交叉的矩阵式计划管理机制。根据我国目前状况，经济资本管理与综合业务经营计划管理及现行的信贷计划管理要双轨运行。
(五)、完善绩效考核机制，创新等级管理模式，逐步建立以价值最大化为目标的激励约束机制
激励约束机制是现代商业银行经营机制的核心，也是引导各级行树立科学发展观、实现银行价值最大化和可持续发展的必要条件。按照现代商业银行的发展方向和要求，绩效管理应能够准确计量增量和存量对全行效益的贡献度，采取增量考核、存量评价分开的管理模式。增量绩效主要以当期计划考核为主，重点解决当期经营成果量化和效益工资分配问题。存量绩效评价主要以等级行评定为主，重点解决全行战略资源的投入和存量资源的整合、优化、配置问题。
(六)、发挥资金调节和系统内利率杠杆作用，建立有效的资金制约机制
为促进全行资产负债的平衡，加强总行的调控职能，优化资金流向，要继续加强资金的集中统一调度和营运，并通过发挥系统内利率杠杆的作用，逐步建立市场化的、有差别的资金和价格调节机制。根据资金形式和调控的需要，要进一步灵活运用票据回购借款、系统内票据、二级准备金率等多种调节工具，有效调节各行的头寸水平，优化全系统的资金配置，发挥好价格机制的作用。在实行差别准备金利率和新增借款复息制度的同时，逐步扩大差别利率、浮动利率的范围，完善差别利率、浮动利率形成机制。要加强系统内资金和利率调节工具的创新，逐步推进系统内资金市场的建设。各分行具备条件的，要积极推行差别利率制度和复息制度； 要加强全口径资金来源运用的分析，控制不合理的资金占用； 加强非生息资产管理； 加强票据贴现业务的合规性管理和同业融资业务的授权管理。
(七)、充实银行资本，提高银行的竞争能力。提高银行资本金的途径有多种。首先可以通过提高自身盈利水平来补充资本金，这对于国有商业银行来说尤为重要；其次可以对效益好的商业银行实行股份制改造，通过公开上市或募集的方式增加股本，以此补充资本金的不足；再次还可以通过发行中长期金融债券增加附属资本来提高资本充足率。只有保持较高的资本充足率，才能增强我国商业银行自身的实力，提高风险防范能力，增加盈利，提高它们在国际金融市场上的信誉和竞争能力。
参 考 文 献
1、孙海鹏,《商业银行实行资产负债比例管理浅议》,《河南经济》2000年第9期
2、乔埃尔·贝西斯,《商业银行风险管理》,海天出版社,2001年2月
3、陈小宪,《加速建立现代商业银行的资产负债管理体系》, 《金融研究》2003 年第2 期
4、李音磊，《对国有商业银行负债管理的现实思考与趋势分析》，《新疆金融》2004年第10期
5、隆宗佐,《目前我国商业银行资产负债管理中存在的问题与对策》,《上海会计》 2002年第07期
6、梅卫红,《加入WTO后我国商业银行资产负债管理的应对措施》，《新金融》2003 年第8 期
7、彭建刚,《现代商业银行资产负债管理研究》,中国金融出版社,2001年
8、课题组,《 完善商业银行负债比例管理的几点思考》《新金融》2001年第11期
