内容摘要---------------------------------------------------------------------2一、对现代市场经济中金融风险的几点认识---------------------------------------------------------------------------------3
1、金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险-------------------------------------------------------------------3
2、体制或机制因素越来越加剧了金融风险积累--------------------------------------------------------------------------3
3、在新兴市场国家与地区，“放松监管”变成了消极的“不加监管”-------------------------------------------------4
4、金融风险的防范与化解同政府的关系越来越密切--------------------------------------------------------------------4
二、对当前我国金融风险及其防范与管理的分析---------------------------------------------------------------------------4
(一)对当前我国金融风险隐患中的主要因素分析---------------------------------------------------------------------------4
1、银行资产质量恶化，不良贷款比重较高---------------------------------------------------------------------------------4
2、银行在经营中也存在内部和外部的风险--------------------------------------------------------------------------------5
3、非银行金融机构大风险日益暴露-----------------------------------------------------------------------------------------6
4、金融资源大不合理配置所隐含大风险-----------------------------------------------------------------------------------6
5、股份公司及其证券、期货市场大不规范因素太多，投机成分较大--------------------------------------------------7
6、我国银行业风险监管也存在问题，对银行风险的认识不够全面---------------------------------------------------7
(二)对防范与管理我国主要金融风险建议------------------------------------------------------------------------------------7
1、我国防范金融风险的优势--------------------------------------------------------------------------------------------------7
2、积极采取切实有效大措施防范与化解潜在大金融风险--------------------------------------------------------------8
3、完善我国银行风险的政策，提高金融机构风险管理水平------------------------------------------------------------9
参考文献--------------------------------------------------------------------11
内 容 摘 要
金融已经成为国民经济，对外国际关系大核心内容，也是自从上世纪以来继原材料/产品市场竞争之后的第三次竞争焦点，因而，金融体系健全性及金融运行机制有效性就显得至关重要。但由于金融所特有货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场的效率。实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。这也是从亚洲开始并漫及到全球金融动荡所深刻说明的问题。
我国金融风险的防范与管理
金融已经成为国民经济，对外国际关系的核心内容，也是自从上世纪以来继原材料/产品市场竞争之后的第三次竞争焦点，因而，金融体系健全性及金融运行机制的有效性就显得至关重要。但由于金融所特有的货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键，关系到金融制度及金融市场的效率。实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，已成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。这也是从亚洲开始并漫及到全球的金融动荡所深刻说明的问题。
一、对现代市场经济中金融风险的几点认识
1、金融风险已成为影响最大的越来越集中的社会风险。由于金融资本经营的相对集中，以及对实体经济的全面渗透乃至控制，使得金融部门成为现代市场经济中牵引资源配置的核心，即通过金融资本的流动就可以影响甚至决定着人力资本、其他物质资本以及技术要素的流向与相互结合，因而对于现实生产力的形成和整个实体经济效率是至关重要的。金融资本的集中，也使其人为操纵因素与投机意味愈加浓烈，尤其是以金融资本为直接经营对象的“金融创新”形式的发现与广泛使用，致使金融资本极易脱离实体经济而单独运行。如果失去了产业资本的广泛支持，金融资本营运的不确定性及其决定的风险也就更大。这说明，现代市场经济本身所带有的市场性金融风险随着金融资本的日益集中也变得集中化了。问题的关键是，一旦当这种集中性风险积累到一定程度，就不仅会造成金融资本营运的中断，更为严重的是，它将影响甚至极大地破坏着实体经济效率，以及整个社会生活秩序。1997年以来由货币危机引发的金融危机，最终导致了某些国家的经济危机、政治危机和社会混乱，就是有力的证明。
2、体制或机制因素越来越加剧了金融风险积累。除了金融制度与市场所客观存在不确定性外，随着以自由化、国际化、一体化以及证券化为特征的全球性金融变革趋势向各个国家的漫延，普遍引起了不同程度的反应，也使各国经济体制、法律制度与监管能力在对这种趋势的反应中变得日益突出与重要。但由于一些国家和地区在市场经济体制不完善甚至尚未建立的基础上，就片面地以金融自由化与金融市场的国际化来带动经济发展，使高度市场化的金融制度与市场化程度较低的实体经济之间出现了较大的磨擦与冲突，这种体制因素所导致的不协调与不确定性的增大，就使得以信用风险、政策风险、管理风险与犯罪风险为主要内容的一类金融风险，成为金融动荡与金融危机的潜在隐患。
3、当我们对过去几十年的历史予以考察时会发现，随着金融改革的进展，金融法律经历了一个由开始时强调管制到后来强调监管以及再后来的放松监管过程，但发达国家的“放松监管”强调的是在利率自由化与金融市场国际化过程中的“有效监管”。在新兴市场国家与地区，“放松监管”变成了消极的“不加监管”，明显的表现是，金融立法之后，相关法律制度不健全，监管体系支离破碎，透明度不够，监管效率底下。这种状况，必然加剧了金融风险的积累。
4、金融风险的防范与化解同政府的关系越来越密切。尽管要求政府减少干预的自由市场经济思想在过去几十年间的影响较大，但随着金融自由化和金融资本规模的日趋扩张，金融产品的经营也成为一种“准公共产品”的营运。如此情况下，就不能不与政府财政有关。事实上，当今世界范围内的金融动荡，没有哪一个不是由政府财政作为最后危机的解决者的，至于解决的效果如何，否制止危机的进一步漫延，则要视各国财政实力而言。1980年以来，全球已有120多个国家发生了严重的金融问题，这些国家为解决这些问题所直接耗费的资金高达2500亿美元。这说明，没有强大坚实的财政基础，就不能有稳健可靠的金融市场，也就没有切实的化解金融风险的能力。
二、对当前我国金融风险及其防范与管理的分析
随着我国金融体制改革的加快以及金融市场的建立与发展，日益开放的国民经济中金融资本的集中趋势明显，也必然伴有不可忽视的金融危机的冲击‘保持经济的稳定增长这一事实看，我们对防范与管理金融风险有着自己独特的优势。因而，我们既应对主要的金融风险隐患有明确足够的认识，又应在吸收他国经验教训的过程中，发挥已有的优势，积极采取有力措施增强对金融风险的防范与管理能力。
（一）、对当前我国金融风险隐患中的主要因素分析
1、银行资产质量恶化，不良贷款比重较高。
在我国经济体制的转轨过程中，由于资本市场发展滞后，融资格局以银行的直接融资为主，在统一利率政策指导下，对支持企业不断增长的投资需求以及经济发展起到了重要作用。但由于以制度创新为核心内容的企业改革未能取得突破性进展，各级政府对银行的日常经营干预较大，不仅信贷资金的经营带有“半财政”性质，而且扭曲了银企关系：在近几年的企业资产重组过程中，债、废债现象严重，这无疑加重了银行的压力。长期积累的结果，便是银行不良贷款比重较大，风险资产占银行总资产的份额超过40%（中国人民银行统计数），应收未收利息数额较大。其中，由于我国财政集中的国民收入在过去的20年间逐年减少，财政较紧，因而对国有商业银行的资本金补充较少，使其资本充足率较低，影响了抵抗风险的能力；其他商业性银行，在80年代末至90年代初的高通胀时代，高息揽储现象严重，相互融资较乱，信贷资金运用的约束性较差；由城市信用社为基础组建而成的城市合作银行与城市商业银行，由于过去的信用社乱集资现象严重，亏损较大，使其营运隐含着较大风险。
2、银行在经营中也存在内部和外部的风险
⑴、外部风险主要使社会因素造成的风险。第一类是由于政策体制所造成的。第二类是由于市场变化所引起的。如房地产、股票、证券、期货等产品价格波动偏向甚至反向于银行经营者的预测，使银行资金难以收回，市场利率和汇率变动而引起的银行利息收入下降，银行资产受损的风险等。第三类是社会不法分子的侵害，如盗窃、诈骗、抢劫或其它事故。
⑵、银行经营风险的内部因素有：
①、授权无度、缺乏制衡、管理松懈、权责不清。一些银行由于指导思想的偏差，重业务轻管理，重存款轻效益。“新增速度、市场占比、网点优势、存款第一”等曾一度成了指导和衡量各级银行工作的唯一标准，因而对分支机构网点人员不断膨胀，高风险业务不断扩张抱一种默许态度，甚至对违规经营也熟视无睹，出现一系列恶性案件。
②、规章制度不完善,内控机构未建立．在＂存款首位＂的思想指导下，在业务迅速发展的情况下，一些银行管理着认为内部控制约束了他们开拓业务的手脚，或者来不及研究制订新业务的各项规章和操作程序，出现不少制度＂死角＂．更多的体现在两个方面：一是岗位、部门、上下之间缺乏监督制约机制，一笔业务、一项决策的过程控制流于形式，经手的人越多，越没有人负责．二是缺乏一套系统、规范、可操作的违规违章处罚办法，助长了犯规者的侥幸心理。
③、有法不依、监督失控。违法违规行为分两种情况：一是恶意违规。主要是指内部一些不良分子受畸形物质欲望的侵蚀，铤而走险内部作案犯科。有的贪污挪用、有的监守自盗、有的内外勾结诈骗抢劫、有的逃避监督营私舞弊、有的逆程序操作、以权谋私等等。如英国巴林银行的倒闭和日本大和银行１０亿美金的亏损，内部控制不健全、不严格是主要的原因。在我国这种有章不循，缺乏监督机制而带来的风险也是经常发生的，造成了银行巨大的信誉和资金损失。二是恶意违规。这种现象是最为大量又最易被忽视的。因此，这种“善意的过失”有必要进行细致的分析。地一种是由于工作责任心不强、注意力分散而造成的风险。如常出现的支票审核忘记折角验印，汇票办理要素不齐或大小写金额、客户名称、地址帐号错误等。第二种是由于怕麻烦、图方便而违规操作造成的风险。如操作人员离岗时不退出系统而被内部作案分子盗支他人活期存款等。第三种是不讲原则、怕得罪人，明知违规而操作造成风险。出现无意犯错的原因是部分员工缺乏风险意识、忽视内部控制、自我保护意识淡薄，有意无意为犯罪分子提供了作案机会。
④、从业人员业务素质低，风险识别能力差。一类是明知违规但自人为没有风险的，经常出现的对外担保案；另类是不懂制度、不熟业务、不会识别而造成的风险，如贷款决策中主观武断，新入行员工对假票据、假印鉴、假钞票、假身份证难以识别等。
3、非银行金融机构大风险日益暴露。
我国的非银行机构主要包括信托公司、证券公司以及保险公司等。信托公司是由各级地方政府以及各家商业银行的总行与分支行建立的规模较为庞大的一类非银行金融机构，在进行清理前的1995年底，全国具有法人资格的信托投资公司共有393家（其中地方性公司369家），资产运用额仅次于当时的国家银行与城市信用社。这类机构在发展中演变化为“金融百货公司”，不但与商业银行一样从事存贷款与投资业务，也大量染指证券经营业务。然而，由于种种因素导致金融信托机构资产质量下降，不良资产增加。据人民银行统计，许多公司的逾期待收贷款总额的50%以上，一些公司净资产为负数；全国所有信托投资公司的帐面统计资本充足率为6%，有些机构的这一指标为负数。成为当前金融风险主要隐患之一。
证券公司作为新兴证券市场上的中介机构，在管理体制尙未理顺之前，设置较为混乱，不但数量众多，与证券市场的实际发展状况很不适应，造成相互间的恶性竞争和对证券经营市场的垄断局面，影响了市场的效率，而且，由于缺乏必要的证券业财务会计制度，监管落后，使这些机构经营存在着不少问题。比如：大量证券经营机构通过各种渠道从商业银行折借巨额资金，申购新发股票和进行二级市场炒作，不仅使股票一、二级市场不公正交易严重，而且将资本市场风险传导到货币市场，危害商业银行的正常经营；几乎所有证券经营机构在前几年都通过开具大量空头代保管凭证，进行国债卖空，套取社会资金，用于投机交易，由此积欠了目前仍在清理的数额惊人的债务；随着参与证券市场投资人数的增加，各家证券经营机构吸附大量支付保证金，由于没有纳入统一的渠道进行监管，几乎没有一家证券经营机构不挪用这部分资金头寸用于自营业务的，其中隐含的风险是绝对不能忽视的。
与此同时，随着保险公司数量的增加，在各家公司片面追求保费收入的过程中，不乏随意利用保单圈套社会资金的教混乱现象。由于法规制度和现时市场环境的限制，迅速聚集的保费资金没有适当正常的投资渠道，这其中的风险积累也值得重视。
4、金融资源大不合理配置所隐含大风险。
金融资源基本上是通过金融中机构的间接融资渠道和资本市场的直接融资渠道配置的。就我国目前间接金融配置看，金融机构对非国有经济的支持不够，而非国有经济已成为我国经济增长与促进就业的重要支撑，非国有经济对GDP增长的贡献已超过63%。但直接金融资源配置却并未适应这种国民经济格局的变化，银行信贷政策对个体私营企业的需求考虑不够。
5、股份公司及其证券、期货市场大不规范因素太多，投机成分较大。
股份公司及其证券、期货市场的不规范因素太多，投机成分较大。在健全理想的股票市场上，股票应是能够长期获取股息红利的“投资证券”、能够支配公司财产经营的“支配证券”以及获取价差资本利得的“投机证券”的统一体。但在我国目前的股票市场上，由于占大部分的法人股、国家股不能流通而造成了如下结果：一是尚无法通过股票市场开展并购交易行为，加之懂事会基本由国家股东与法人股与法人股把持，从而不但使已上市流通的股票难以起到“支配证券”的作用，而且影响了股市对资源配置效率改进的贡献。二是股份公司中法人股份与国家股份的产权仍不清晰，其中蕴含的不平等使二级市场上的交易者对现金红利的要求极低，这使上市流通股票几乎失去了“投资证券”功能。
6、我国银行业风险监管也存在问题，对银行风险的认识不够全面。
监管当局对风险的认识应该涵盖各类银行从市场准入到市场退出的全部业务活动，但在我国当前的金融监管中，监管者主要考虑机构的审批、市场准入和经营的合规性，对银行日常经营存在的各类风险缺乏全面认识，主要表现在以下几个方面：首先，监管中普偏存在重视传统存贷业务，忽视表外业务和金融创新业务监管的现象；其次，风险监管中偏重于信用风险，很少考虑利率风险和操作风险；第三，我国对金融机构市场退出前的监管还属于空白，目前我国的金融法规金融机构的退出部分规定的比较粗，很多地方弹性比较大；第四，许多监管人员对网络银行业务及相关风险十分陌生，难以实施有效监管。
（二）、对防范与管理我国主要金融风险的建议。
1、我国防范金融风险的优势。
不同于已受到危机冲击的大多数新兴市场国家与地区的是，我国至少在以下五个方面对防范外来金融风险冲击是位居优势的：一是虽然我国利用外资数量巨大，最近五年来吸引与利用外资2000多亿美元，但基本上是长期的直接性投资，这不仅是带动经济增长的重要力量，而且没有短期资本投资冲击的问题。二是1994年开始的外汇体制改革，为防止大量投机资本的入侵奠定了基础，尽管后来同意接受国际货币基金组织第9条款，实现本国货币经常性项目下的自由兑换，但这是在我国外汇储备已比较充足的基础上所作的改革，因而是有坚实保障条件的。三是我国主要加强同世界与亚洲开发银行的合作，经过努力，从这两个国际金融机构争取了大量贷款，并全部直接投资到产业部门、能源与运输系统的改造、农业发展、环保以及社会基础设施建设上，与此同时，在争取西方发达国家政府贷款中，我国坚定地奉行独立自主政策，并未因此受到人家的牵制，主动性较大。四是我国政府已确定只有当中央银行的监管能力达到一定水平时，才考虑资本项目下的人民币可兑换问题，这对我国防范金融投机势力的冲击是至关重要的。五是我国经济仍保持着较高的经济增长速度，人民币币值稳定，人民群众信心充足，这是我国抵抗金融风险的最根本力量。
2、积极采取切实有效大措施防范与化解潜在大金融风险。
对上述各种主要风险隐患应予以高度重视重视，在继续充分发挥我国特有优势的同时，切实采取措施予以防范与管理。
第一、加快企业与商业银行体制改革，理顺银企关系，活化银行资产。1998年财政部发行了2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行资本金，使其资本充足率到达国际标准，增强抵抗风险的能力。但最根本的还是应当加快商业银行体制改革，按《商业银行法》规定，切实落实分业经营、资产负债比例管理、强化约束机制等改革措施：在对银行信贷资产按风险标准分类并予以有效管理，加大对不良资产存量进行重组与清理的同时，还应积极推进以制度创新为主要内容的国有企业改革，理顺银企关系，从资产营运效益出发，银行努力寻找值得贷款的企业，企业也可自由选择能够给予贷款的银行，在这种基于效益基础上的互相寻求对象的过程中使信息畅通，以求信贷资源配置效率的提高。
第二、加大对非银行金融机构大监管。对于问题较多的信托公司，在清理的基础上坚决与各政法部门脱沟，杜绝经营资金的财政化；基于目前国际社会对中国金融机构问题关注较多，国际金融动荡尚未平息，为了避免引起过大的波动及对信心的消极影响，对信托投资公司的清理应慎重，主要应按金融信托的应有原则积极进行改组，尽量实行平衡过度。对于证券经营机构，应尽快建立健全有关证券业财务会计制度，完善有关会计帐户体系结构，充分发挥商业银行对证券投资清算资金的监督作用。
第三、提高银行信贷政策与资本市场政策对非国有经济大支持力度，优化金融资源大配置效率。一是商业银行的信贷投放应以效益与风险的衡量为标准，扩大对发展前景较好的非国有企业的信贷支持，建议随着各家银行“中小企业信贷部”的成立，真正将以个体私营经济为主体的非国有经济的经济的信贷支持列入各行的年度贷款计划中，作为中央银行起引导作用的“指导性贷款规模”中也应明确列出对非国有经济的信贷支持意见。二是向非国有经济开放证券融资市场，特别是对于进入基础产业、高科技、制造业的非国有企业，允许并引导其根据现代股份制企业制度改制上市，进行股权融资，通过资本市场获得持续发展的资本。与此同时，对于符合条件的非国有企业，也应允许按一定程序与要求发行债券融资，经过市场自律组织的审查，也可以上市交易，以改善企业资本结构。
第四、在继续推进对外开放的过程中，加强金融管理，增强风险防范能力。当今世界已不可避免地朝着全球化方向迈进，继续坚定不移的贯彻对外开放政策是我国顺应历史潮流的要求，也是确保我国经济持续稳步发展的关键。20多年的对外开放实践，外资流入已不同于当初纯粹工业资本的引进，我们看到，越来越多地以银行、保险、基金、证券等为内容的金融资本开始流入中国，这无论对对保持海外工商资本持续投资我国并保障其稳定性，还是对加快我国金融体制改革，都是必要的。但是，金融资本相比工商业资本的流入，附带着更大的风险因素。因此，今后在继续吸引科技含量高的工业资本流入的同时，应当视经济现实需要，加快金融监管标准与体制的建设，在总量控制的原则下，积极稳妥地吸引金融资本的流入，并重点从外汇管理制度与行业、企业准入的程度上予以严格监控。
第五、积极推进财政改革、增强财政实力，为金融市场的稳健运行与风险管理能力大提高奠定坚实可靠大基础。就当前来说，应根据经济发展情况，积极推进已经确定的以“费改税”为重点的新一轮财税改革，并加强财政管理，提高效率，将现行税制范围内应收的税收及时足额地收缴国库；通过编制“国有资本预算”，加强对国有资本营运的监控，确保国有企业改制过程中国有资产的保值增值，特别是当涉及到国有资产变现时，能够保证政府财政的应有收入；在节约的原则上，调整财政公共投资方向，重点转向非盈利性公共工程项目投资，等等。以此促进财政机制的完善与财力的充盈，使其成为防范与化解金融风险的坚强后盾。
第六、在推进国有企业股份制改造的过程中，优化股权结构，通过市场逐步明晰产权，借此为我国证券市场的健康运行与发展奠定可靠合理的基础，减少由过份投机行为所带来大潜在风险。
第七、健全金融立法，强化金融执法与监管力度。金融经营活动应在严格明确的法律制度界定下进行，为此，应当针对我国已开始运行的证券、期货、信托业加快相关法律的立法进度；对于已有法律法规，在健全监管体系的同时，强化执法力度，严厉打击金融犯罪行为，确保健康的金融秩序。
3、完善我国银行风险的政策，提高金融机构风险管理水平。
⑴、商业银行应该构建全面风险管理体系全面风险管理（ERM）—Enterprise–Wide Risk Management,通常是指对整个银行内各个业务层次，各个风险因素，各种类型风险的通盘管理，这也是它的中心理念。全面风险管理的关键在于及时准确地找到每种业务所暴露的风险点，通过风险计量模型以及测量系统加以度量，然后根据已经量化了的风险大小进行相应的风险管理，设置风险限额。
根据国际清算银行提出的普遍接受的风险原则（GARP）,对于风险管理体系设置了四个基调，首先，董事会对风险管理负最终责任，而风险管理必须由对经营业务负全部责任的有关人员自上而下地推动;其次，董事会和最高管理层必须认识范围广泛的各类风险；再次，要发挥支持和控制功能，如中后台、内部稽核、信息技术和人力资源等都需要成为整体风险管理机制的一个不可分的组成部分；最后，风险管理的目标和政策必须是整个经营战略的一个关键的驱动器，而且必须通过辅助的操作程序和控制予以实施。这些该成为我国商业银行在未来完善风险管理体系中的参照。
⑵、完善金融机构的结构体系，努力提高金融机构的风险控制能力。
在市场经济背景下建立权威、有效的宏观调控体系
研究与构建以经济手段为主的调控模式；把握经济周期的阶段，重视前瞻性调控，以微幅调控为主要调控方式。突出央行作为调控核心的作用，以利率而不是贷款规模为中心变量。
进一步完善各类金融企业的法人治理结构
主要是在所有权和控制权分离的基础上，强化董事会对管理层的监督作用，发挥董事会及其下设的风险控制等专门委员会的作用。
统一国家金融产业政策，确立金融机构的独立法人地位。在全国范围内实现金融资源的优化配置，对地方政府的要求，金融机构根据国家产业政策进行独立地判断和决策。同时，规范地方政府的行为。
建立量化、科学的风险指标体系和内部控制制度。将信用风险和其他风险以及各种金融资产与金融资产组合中包括的相关风险纳入风险管理体系中。
在全社会培育金融风险意识。建立多层次、全方位的投资风险意识培育氛围，各类金融新产品推出之时都要加大风险提示和宣传，倡导投资者树立对自己行为负责的意识。（全国政协十届三次会议提案之四）
以上几点是本人对提高金融机构风险管理和风险控制水平的一些见解。当然，要实现提高我国提高金融机构风险管理和风险控制水平需要全国各大金融机构的共同努力，要以国家的正确领导为前提。为此，中国银监会也在作出努力，将进一步采取有效措施，强化金融监管，提高我国主要金融机构的风险管理水平，促进整体银行业竞争能力的不断提升。
相信，在国家政策的正确领导下，在全国各大金融机构的共同努力下，我国金融机构定会走上健康发展之路，最终形成一个安全、高效的金融体系，在与外资金融机构的剧烈竞争中处于不败之地！！！
参 考 文 献
谭跃、刘朝阳：《我国实施新资本协议的难点问题及对策》，《南方金融》，2003.4
鲁元：《略论我国商业银行现阶段金融风险与防范》，《农村金融研究》，2001.2
庞海军：《车贷游戏》，《农村金融研究》，2003.11
吴显汇：《略论基层银行如何加强贷后管理和防范信贷风险》，《南粤金融》，2003.11
赵强、何志成：《冷静看待票据风险》，《农村金融研究》，2003.12
