一、租赁融资租赁发展概况
二、融资租赁对促进中国经济的发展产生了积极的作用
三、融资租赁在我国发展过程中遇到的一些问题
四、融资租赁在我国发展过程中其体制也在不断的自我完善
五、新环境下的融资租赁主体的知识结构和能力结构的要求
内 容 摘 要
信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形式,租赁信用是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。各种租赁信用的共同特征是:租赁物品的所有权与使用权相分离,租金的分期回流,资金运动与实物运动相结合,及其拥有独特的资金运动公式。租赁信用随着私有制的出现而产生,随着商品经济的发展而发展。在其漫长的历史进程中,大致经历了传统租赁信用和现代租赁信用两大发展阶段。
一、租赁融资租赁发展概况
信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形式,租赁信用是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。各种租赁信用的共同特征是:租赁物品的所有权与使用权相分离,租金的分期回流,资金运动与实物运动相结合,及其拥有独特的资金运动公式。租赁信用随着私有制的出现而产生,随着商品经济的发展而发展。在其漫长的历史进程中,大致经历了传统租赁信用和现代租赁信用两大发展阶段。
传统租赁信用是对现代租赁信用产生之前的所有租赁信用形式的统称。它的主要特征是出租人将自己已经拥有的财富、或是出租人依据其自身对市场需求状况的判断而购进的物品,按一定的契约条件出租给承租人使用,以充分利用现有资源,并实现以物的形式达到资金融通目的的一种信用形式。在现代融资历租赁信用产生之前,社会对租赁的认识与约束,也都是建立在这种交易行为基础之上的。
传统租赁信用经历了漫长的发展过程, 传统租赁还不是一种完整的信用形态,出租和承租双方没有固定的契约关系,在很大程度上只是体现着相互交换使用物件的需要。 传统租赁信用真正得以产生并发展是在商品经济产生以后。 按照租赁对象的不同,传统租赁信用可分为土地房屋的租赁和通用设备与物品的租赁。土地房屋租赁是指以土地和房屋等不动产为主要租赁对象的租赁形式,如封建社会中的地主与徊农之间的租赁关系,徊农向地主租种土地并交纳地租;资本主义经济中的商品经营者与房产所有者之间的租赁关系,商品经营者租用房屋进行买卖并以其收入交纳租金;矿产经营者向矿产所有者租用矿产资源进行开采,并以其销售收入交纳租金,还有房屋和租赁等都属于这种租赁形式。通用设备与物品的租赁是指以通用设备与物品等动产为主要租赁对象的租赁形式,如从小型家用机械设备等物品的租赁,到建筑机械的租赁,汽车租赁等。
为了避免出现传统租赁信用与现代租赁信用在法律适用问题上产生混淆,特别是由于传统租赁信用与现代租赁信用共同存在于当前的经济生活中,为区别传统租赁信用与现代租赁信用,我们可以将传统租赁业统称为出租,而将现代租赁信用称为租赁。
现代租赁信用是对所有各种具有融资租赁交易的基本结构与法律特征的租赁信用形式的统称。根据国际统一私法协会关于《国际融资租赁公约》的定义,融资租赁是指这样一种交易行为:出租人根据承租人的请求及提供的规格,与第三方项(供货商)订立一项供货合同,根据此合同,出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备(以下简称设备)。并且,出租人与承租人(用户)订立一租赁合同,以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利。这一定义方法,亦是对融资租赁基本形式的定义。
现代租赁信用的萌芽最早出现在19世纪中叶的英国。但是,这一交易在当时还没有被称为融资租赁。而是被称为租购(him Pu?chase)。 租购实际上已初步具有融资租赁的基本结构与法律特征,但由于这种信用形式的优势没有得到广泛的认可,因此在当时也就没能获得世界范围的推广。
现代租赁信用在世界范围的发展确是始于本世纪50年代。1952年,美国企业家H?叙恩费尔德---美国加州一食品厂的董事长,接到了大量的订货,在苦于没有足够资金增加设备以满足订货生产的情况下,采用了长期租赁设备的方式来进行生产。H?叙恩费尔德以企业家的远虑,很快认识到这种租赁是一种融通资金的有效工具,在“生产设备的效益不仅在于拥有,而主要在于使用',的新观念下,决定推广这种信用形式。同年,他在美国创建了第一家专业租赁公司一一美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司),专门从事设备的长期租赁,即融资租赁业务。从60年代起,融资租赁业务首先由美国扩展到西欧、日本等国。如今,这种融资形式几乎遍及世界各地,类型繁多的租赁公司雨后春笋般地涌现,现代租赁信用在世界范围内蓬勃发展起来。
尽管融资租赁在各国出现的时间有先后之别,并且,到目前为止,每一个国家在租赁发展阶段所处的位置也不尽相同。但若将现代租赁信用作为一个整体来分析,与任何一种产业一样,在其从产生到成熟的过程中,总有共同的进展模式。综观世界现代租赁信用,其发展过程已经经历了五个阶段。而每一个高级阶段的产生,都是以具有其些新特征的租赁形式的出现为标志。
现代租赁信用的发展的第一阶段是融资租赁的产生。在这一阶段,现代租赁信用以最基本的形式一一融资租赁的形式开始被越来越多的人所认识与接受。由于此间租赁业的竞争相对较小,融资租赁与其他各种信用形式的区别也不十分显著。出租人只以设备出租来代替融资,通过利差来获得收益。承租人使用租赁设备的代价是租金等额支付,并自己承担有关租人设备的维护费与保险费及各种应付税收。因为出租人在基本租期内已经收回了全部投资,所以,承担人在租期结束时多以名义价格购买租赁资产。
现代租赁信用发展的第二阶段灵活与创造性的融资租赁形式的出现。它反映着现代租赁业面对不断增长的竞争以及适应承租人发展生产流通的需要而做出的相应调整。虽然这一阶段的租赁信用仍是以满足承租人的融资需要为主。但是,由于竞争的加剧,出租人感到,他们必须对其业务进行分化。方法之一就是朝着满足承租人在现金流量方面的需要来开展业务。例如,有残值选择权租赁及相应的续租租赁形式、售后回租、杠杆杠赁等形式的出现。有残值选择权租赁形式是指出租人为了降低租赁成本、在确定基本租期成本时,以租赁设备购置成本扣除残值后的数额为计算租金的依据。而对于租赁残值的处理,承租人可有退租、续租或留购三种选择权。这种残值选择权结构的推出,可降低承租人的融资成本,并使融资租赁交易与传统的贷款方式更加不同。售后回租(回租租赁),指由设备的所有者将自己原来拥有的部分财产卖给租赁公司以获得融资便利,然后再以支付租金为代价,再从该公司租回已售出财产的一种租赁交易。售后回租是承租企业盘活物化资产,增加资产的流动性,进而改善其财务状况的一种有效的手段;此外,有的时候,承租人通过对那些能够升值的设备进行售后回租,还可提前获得设备溢价的现金收益。。
现代租赁信用发展的第三阶段是融资经营性租赁的出现。在国外比较成熟的租赁市场上出现的这种融资经营性租赁形式与我国国内所使用的一般经营性租赁概念,其名称大致相同但其内含却有着很大的差别。一国有关现代租赁在财务或税收方面的规定,是推动现代租赁向这一阶段发展的直接因素。国外租赁界所出现的融资经营性租赁是一种既有融资租赁的基本交易结构及法律特征,又有租期与租赁设备的残值及相应的处理方式上与融资租赁的基本形式不尽相同的一种租赁形式。当一项融资租赁交易满足下述条件时即为融资经营性租赁。这些条件主要是:租期短于设备的法定耐用年限,基本租期结束时租赁资产必须留有一定的残值,对于残值的处理原则是承租人不能以名义价格购买续租,如需购买时,必须按租赁资产在这时的公平市价来进行,或者是退租。这种租赁方式能够在一国出现的前提条件是该国已经具备一个较完备的设备二手货市场,以应付出租人管理和经营租赁资产残值的需要。由于这种方式的一个最主要的优势是可以成为承租人表外融资,因此颇受承租人的欢迎,并能在较为成熟的市场经济中迅速发展。
现代租赁信用发展的第四阶段是租赁创新。一国现代租赁业发展的阶段越高,其竞争也就必然愈加激烈,其结果是导致出租人通过努力来不断改善其租赁业务,不断推出更新的租赁形式,并使这些形式不仅更加区别于传统融资方式,而且还有别于原有的租赁形式。
随着国民经济和科学技术的进一步发展,当一国租赁市场的趋于饱和,现代租赁业的渗透程度达到相对平衡时,一国现代租赁信用就进入了成熟期。这一阶段的主要特征已不再是新形式的出现,取而代之的是出租人通过有价值的服务来进一步完善其业务,如:不断提高办理租赁业务的效率和加速资金融通的速度,以提高对顾客的服务水平。美国的现代租赁业就已进入了这一阶段。
现代租赁信用的基本特点 1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人一一出租人、承租人和供货商,并至少由二个合同一一买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方当事人相互关联,两个合同相互制约。 2.拟租赁的设备由承租人自行选定,出租人只负责按用户的要求给予融资便利,购买设备,不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务;承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金。 3.全额清偿,即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户,出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润,或根据出租人所在国关于融资租赁的标准,等于投资总额的一定比例,如80%。换言之,出租人在一次交易中就能收回全部大部分该项交易的投资。 4.不可解约性,对承租人而言,租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的,因此,承租人以退还设备为条件而提前中止合同,对出租人而言,因设备为已购进商品,也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之,在一般情况下,租期内租赁双方无权中止合同。 5.设备的所有权与使用权也长期分离。设备的所有权在法律上属出租人,设备的使用权在经济上属承租人。 6.设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负但。 7.基本租期结束时,承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。 上述现代租赁信用的基本特点,构成了它与银行信用、商业作用等其它信用形式的主要区别。
现代租赁信用的基本作用 。首先,从宏观经济的的角度分析,现代租赁信用可增加一个国家的社会投资总额,从而促进国民经济的增长。社会经济发展依赖资本、土地和劳动三要素的不断投入和优化配置。而一国国内的社会资本主要来源于国民储蓄。国民储蓄通过各种渠道分流进入国民经济的投资、生产、流通与消费流域。社会资本由众多资金分流汇集构成,其中包括租赁资本。现代租赁信用既能将本国国民储蓄变为投资,又能筹措国外资金,并能在资金筹措的过程中与国外的先进的技术与设备相联系,由此使之成为其特有的优势。 现代租赁信用是对传统融资方式的一种革新和补充。它已越来越成为一种区别于传统融资方式的新型融资方式,可满足市场经济条件下筹资需求多样化的需要。例如,融资经营性租赁交易方式实行表外融资的做法,更加适应了筹资人有利于财务、税收方面的安排,因而得到广泛的欢迎。
其次,从微观经济的角度分析,现代租赁信用对交易中的当事人,主要是承租人与出租人也有着积极的作用。
50年代初,美国企业家杰因恩?费尔德所创立的的世界上第一家融资租赁公司一一美国租赁公司标志着传统的租赁信用从性质上发生了根本的变革。这一以融物的形式实际以融资为目的的新型筹资方式,一经出现即受到美国众多企业界的青睐,继尔为世界各国的企业家广为采用。从70年代起,随着世界经济中国际分工的不断深化,国际租赁与发展中国家的现代租赁信用几乎同时产生。国际租赁的产生与发展,又将现代租赁信用推向了一个更高的阶段。
在现代租赁信用真正得以发展的这40多年间,世界范围的现代租赁信用,从业务范围、技资规模、机构设置、业务形式到服务方式都有了长足的发展,并且,随着各国及全球有关现代租赁信用在立法、会计、税收及监管方面的规定不断推出,其经营环境也日益得到改善。
二、融资租赁对促进中国经济的发展产生了积极的作用
融资租赁对促进中国经济的发展产生了积极的作用。第一,融资租赁已成为中国引进外资的一条重要渠道,增加了我国的投资总量,对弥补我国经济增长中的资金缺口,起到了作用。
中国现代租赁业的一个显著特点是,租赁市场构成中外合资租赁公司所占比重最大,这些租赁公司在中国境内不属于金融机构,因而不能在中国的国内金融市场筹资。其进行业务的资金主要来源于国外,主要是股东银行及股东银行的关系行,如日本的三和银行、光业银行、东洋信托、野村证券和德国的德累斯顿银行等。没有这些银行雄厚的资金支持,中国的融资租赁业也不会在这短短的十几年内得到如此迅速的发展。从81年中国第一家中外合资租赁公司成立以来,15年间,中外合资租赁公司共为我国近41∞家国有、中外合资及乡镇企业融通外汇资金近50亿美元。若加上同期我国民航以租赁方式利用的100多亿美元,中资租赁公司所承揽的外汇业务量统计在内,则我国通过租赁方式引进外资规模还会增大。但由于统计上的原因,中资租赁公司所承揽的外汇业务量无法提供。尽管如此,融资租赁方式已成为中国引进外资的一条确定的、不可忽视的渠道。当年,荣毅仁先生就是以扩大中国利用外资的途径为目的将融资租赁方式引人中国,如今可以说,这一目的已基本实现。
融资租赁是支持中国企业技术改造的有效方式。融资租赁又称设备租赁,从其一引人中国,就与中国企业的技术改造紧密地结合在一起。改革开放之初,中国约有50万家企业,绝大部分存在着设备陈旧、工艺陈旧、技术落后、急待更新改造等问题。而技术改造离不开必要的资金支持,尽管国家每年都拿出大量的资金用于技术改造,但依然难以满足众多企业的急切需求。融资租赁方式的引进,恰好成为解决中国企业技改资金供求的矛盾的有效手段之一。尤其是以那些需要引进不易从国外获得延期付款便利的中小型单项设备的企业或资金需求很难纳入国民经济发展计划的小企业来说,融资租赁往往是解决问题的唯一有效途径。十几年来,中国融资租赁业支持了几乎遍及全国各个省份、包括纺织、轻工、能源、通讯、运输、机械、电子和化工等行业的数千家企业的6{XM3个技术改造项目。90年前,中外合资租赁公司的技资项目主要集中在轻工和纺织两行业,分别为27%和24%,这对促进轻纺行业的技术进步,对提高行业劳动生产率和产品质量与档次,使之能迅速占领市场,对填补我国产品空白、增加企业利润与国家税收等都起到了积极的作用。吉诺尔电器、小天鹅公司等一批市场上的知名企业都曾不同程度地依靠融资租赁的帮助而获得腾飞。90年以后,中外合资租赁公司的技资项目的行业公布又增加了能源和邮电两个主要行业。一些国有大中型企业,如吉林化工公司、辽河油田等利用融资租赁方式挖掘了生产潜力,增加了活力,为国家作出了新的贡献。
利用融资租赁方式,有利于改善中国的投资效果。 在计划经济体制模式下,投资项目的决策者事实上是以行政主管部门为主,缺乏有效的投资制约机制;同时,由于还存在着投资主体的不明确性,极易造成重复投资、技资方向不合理和投资效益低下等投资效果不佳的现象。而在融资租赁方式下,租赁项目的技资方向需经承租企业与租赁公司共同确定,投资按排由租赁公司根据确定的项目进行,这种相互制约的机制可确保合理的投资结构,正确的投资方向,及投资不被挪作他用,从而有利于我国宏观投资效果的改善。90年以后中国融资租赁业所走过的较为健康发展的道路已证明了这一点。
融资租赁促进了中国外向型经济的发展。 融资租赁对中国外向型经济发展的促进作用主要表现在两方面:一是提高了老企业的出口创汇能力。轻纺产品出口是我国传统外汇收人的主要来源之一,然而,我国很多轻纺企业都面临着建厂时间早、设备陈旧、产品品种单一,不能适应国内外市场的需求的困境。通过融资租赁方式,在获得设备的同时伴随着先进技术的引进,使这些老企业在短期内实现了产品的升级换代,提高了其在国际市场上的竞争能力。环球租赁公司承办的石家庄市第六棉纺织厂租赁项目,华和租赁公司承办的青岛国棉六厂租赁项目都是成功之例。二是通过售后回租方式,盘活了企业的资产,帮助企业克服了资金和股本的不足的困难。
中国仍然是一个发展中国家,在经济发展过程中,投资需求始终会保持一种较为旺盛的状态,而资金供应不足将是我国长期面临的问题。融资租赁的基本功能就是融通资金。运用融资租赁缓解我国经济建设中面临的资金供求矛盾,在一些方面有着独特的优势。与国外商业银行贷款、发行境外债券、股票等方式相比较,承租企业运用融资租赁具有筹资限制少,手续简便易行等优势。尤其对众多中小企业来说,融资租赁往往为最佳选择之一。与外商直接投资相比较,承租企业运用租赁的资金投向由其自己决定,其为此而付出代价也仅为利息和手续费,而利用外商直接投资,中方企业则需按投资比例与外商进行利润分成。对于融资租赁交易中的资金融通方租赁公司而言,其出于自身经营的需要,亦需保持一定的经营规模,也说是说,作为中国租赁市场的主要构成者中外合资租赁公司必须不断地从国外引进外资以满足其开展业务的需要,所以,从融资其租赁业务的供需两方面分析,融资租赁是中国引进外资中具有一定独特优势、稳定的、可从总量上增加我国资金供应的一条有效的渠道。与此相对应,目前,据中国融资租赁界业内人士估计,中国年融资租赁额占固定资产投资总额的比重仅约为20%。特别是作为租赁对象主要构成部分的国产设备租赁还非常少见。显然,融资租赁在我国具有极大的潜在市场。所以,与世界融资租赁业的规模相比较,中国融资租赁业有着广阔的市场发展前景。
三、融资租赁在我国发展过程中遇到的一些问题
尽管融资租赁对促进了我国经济的发展发挥了一些积极的作用,但是,在我国租赁业的发展过程中也遇到过一些问题,如欠租问题,对租赁公司的监管问题,中资租赁公司在我国租赁业中所占的比重还较低,及我国租赁业还缺乏税收激励机制等。这些问题有的正在得到解决,而有些问题还没有引起足够的重视。
融资租赁在我国产生之初,由于其规模较小,影响面不大,交易的纠纷也较少,融资租赁界与司法界对明确融资租赁合同法律性质的问题并不迫切;同时,由于当时我国理论界与政府部门对我国社会主义经济性质的认识还停留在以计划经济为主,市场经济为辅的阶段融资租赁的实践和租赁界与司法界对于融资租赁合同法律性质的认识也不可能超过当时特定的历史条件。这种特定的历史潮流也给一些融资租赁交易纠纷的产生埋下了伏笔。
融资租赁业的无法可依,融资租赁合同当事人没有统一的行为规则,承租人、出租人和供货商的行为得不到约束,使融资租赁业的经营秩序十会混乱,当事人,特别是出租人的合法权益难以得到有效的保障。当出租人对承租人拖欠租金等违约行为提请法院诉讼时,一些法官由于缺乏对融资租赁这一国际通行的经营方式的理解,片面地将其理解为传统的租赁形式,包括理解为财产租赁和经营性租赁,而用我国经济合同法中现存的关于财产租赁的条款作为判决的依据;或将融资租赁合同与作为融资租赁合同附属合同的购买合同割裂成两个独立的合同。这些做法实际上违反了我国民法通则,使得不履约的承租人却得到了法律的保护,而严重损害了出租人的利益,由此也引起了国外金融业与投资者对中国投资环境是否良好的疑虑,损害了我国的国际声誉。
四、融资租赁在我国发展过程中其体制也在不断的自我完善
面对如此严峻的现实,经过我国融资租赁界多年来的多种努力与强烈呼吁,我国立法、司法和行政管理部门对融资租赁的认识日趋一致,承认其是一种新型的交易,现存的有关于传统租赁、贸易、信贷和担保等法律都难以准确解释融资租赁交易。为了适应这一新事物的出现,早在80年代中期,我国国家工商管理局就曾组织起草了《融资租赁合同管理条例》,本打算将其作为融资租赁法律产生之前的过度性措施,作为融资租赁交易的法律依据,但是,由于93年末中央关于建立社会主义市场经济的决定,使得中国的经济形势发生了迅速的变化,造成原有的《经济合同法》在许多方面都难以适应新形势的需事《干是.中华人民共和国全国人民代表大会法制工作委员会做出了起草并颁布适应社会主义市场经济需要的、统一的《中华人民共和国合同法》的决定。在98年10月颁布的《中华人民共和国合同法》的草案中,已经将融资租赁与传统租赁区分开,承认其为一种独立的22岳阳路强立交局的制已得到了中国的司法界的认可。不仅如此,更令人欣慰的是,在融资租赁的专门法律颁布之前,最高人民法院从建立社会主义市场经济和改善投资环境的实际出发,于96年5月28日下发了,,关于审理融资租赁合同纠纷案件的若干问题的规定"的司法解释。这一创造性的做法,对规范融资租赁交易、保证合同当事人的合法权益将起到巨大的作用。并且,在一些涉及到融资租赁交易的法律、法规的建设过程中,如已经颁布《担保法机修订中的《破产法》,以及从96年7月1日起开始实施的中外合资企业结售汇制度及国税局95年12月22日下发的',关于融资租赁业务征收营业税的通知"等法律法规,也都充分考虑到了融资租赁交易的特殊性。为中国租赁业提供了较好的法律环境。
其次,困绕中国租赁业中主要是中外合资租赁公司多年的欠租问题有望在短期内得到解决。欠租问题形成有其历史原因:在原有计划经济的投资体制下,投资的立项必须经各级政府的审批,在这一历史背景下,租赁公司当时对承租人申请的项目主要以政府的批件作为了立项的依据,而未能在充分考虑承租人资信及租赁项目的市场情况进行严格、自主的可行性分析,从而给欠租问题埋下了隐患。同时,由于在计划经济体制下,承租企业市场观念淡薄,在申请租赁项目时对市场风险因素考虑较少,使其在市场风险出现时无能为力,直接导致了租金的拖欠。例如,由于美元对日元汇率的大幅变化,使得以日元作为租金的计价货币承租人无力偿还。再如,由于重复建设和承租企业经营不善等原因,造成承租企业产品积压或亏损而无力偿还租金。中国政府对解决欠租问题的态度是明确的,94年2月以来,中国政府有关部委下发了一系列文件,对原体制下由政府和金融机构担保过的欠租问题提出了解决方案,并不断使解决方案具体化,相信在不久的将来,随着这一问题的妥善解决,租赁公司的不良债权得以盘活,从而可开办更多的租赁业务。
关于我国融资租赁经营环境的改善,主要表现为融资租赁的法制建设日益健全,有关对融资租赁业规定与监管,如会计,税收、业务经营范围等,相关管理部门在对这些问题认识上的差异不断缩小。由此说明中国融资租赁业的投资环境正在不断得到改善。
对比世界融资租赁业的发展,我国融资租赁市场还有待于进一步开发与发达的租赁市场相比,我国的融资租赁起步较晚,租赁市场还处于低级阶段,主要表现在融资租赁结构与形式还都比较单一。而在成熟的租赁市场中,融资租赁可以满足市场经济中的多种需求,除了其最基本的融资功能外,还可在销售、承租人的财务状况、税收及贯彻国家投资导向等多方面发挥作用。而我国在这些方面还都比较欠缺。
96年6月27日发表的由世界银行专家撰写的题为《从计划走向市场》的报告;对中国如何建立一个有效的金融体系提出了如下的建议,减少计划分配信贷的做法,实行合理的存贷利率,发展非银行金融机构,报告特别明确提出“就转轨时期而言,证券和风险投资基金以及简单的租赁安排,特别适合转轨时期的融资需要,应予鼓励"。所以,随着中国社会主义市场经济的建立,融资租赁必成为其重要的组成部分。随着中国金融、技资等体制改革的完善,社会主义市场经济中运用经济手段同管理经济必将成为主流,融资租赁交易以其自身的优势,必会成为社会主义市场经济中一种不可少的投资形式。今后,中国应走出一条符合本国实际的,融资租赁与国家产业政策相配合的,具有中国特色的发展道路。
五、新环境下的融资租赁主体的知识结构和能力结构的要求
租赁作为"大金融"5大支柱之一，把商业信用与银行信用紧密结合，融资与融物紧密结合，在现代金融产业中，租赁占据着与银行、保险、信托、证券同样重要的地位，并有凌驾于这四者之上的趋势。现代租赁作为一种特殊的融资方式和交易方式，既是资本密集型更是智力密集型和知识密集型，租赁业的从业人员必须具备高文化、高素质，平庸之辈没有立足之地。
租赁业是21世纪新的经济增长点。随着经济全球经济一体化、全球化、市场化、区域化、网络化、电子化、数字化、虚拟化、实时化和证券化进程的推进，我国租赁业也必将与世界经济及世界租赁接轨。这无疑对租赁业的从业人员提出了更高的要求，需要一大批既懂金融、管理、经济、法律、财政、贸易、税收、会计、营销、IT等知识，又懂租赁物件的性能、技术等专业知识的综合型高素质人才，而目前我国大多数从业人员没有经过必要的专门培训，不具备系统的专业知识。租赁从业人员的知识和能力现状与租赁业迅猛发展所要求的知识和能力之间，存在较大距离。举例来说，租赁（债权）证券化是一项技术性强、专业化程度高、程序复杂的融资工具，它涉及到经济、法律等各个方面，因此，需要大量不但掌握法律、信用评级、会计、税收方面的知识，而且掌握租赁（债权）证券化方面系统深入的专门知识的复合型人才。而目前我国这方面的人才奇缺，这也成为我国租赁（债权）证券化的一大障碍。
租赁作为大金融范畴中的一门，租赁创新与金融创新密切相关。而当今的金融创新，大多是建立在已有信用关系基础上，信用关系更加复杂和间接，成为基础工具(Underlining Instruments)的衍生品(Deravetives)。现在许多金融创新直接服务的对象已经不是实体经济，而是服务于信用工具了。这些新的背景，不仅要求租赁从业人员知识上的匹配，更重要的是能力、素质上的匹配：如何在日益动荡的市场环境中寻求规避风险的方法、寻求新的获利空间？
要提高能力和素质需进行持续的修炼。金海岸提出的"五项修炼"是非常有见地的，这"五项修炼"是：①对融资租赁行业整体趋势和发展走向高屋建瓴的领悟力和前瞻力；②对融资租赁合同、融资租赁价格、融资租赁会计、融资租赁税收、融资租赁保险、融资租赁法规的深刻把握力及其对金融创新工具游刃有余的驾驭力；③用市场的眼光甄别项目价值的发现力、判断力和策划力；④对融资租赁当事各方的协调力，及提供一揽子"多面光"解决方案的整合力；⑤对管理风险、锁定损失的控制力。
我们应该清醒地认识到，知识经济是人的经济。一流的项目可能因二流人才而糟蹋或葬送，二流的项目则可能因一流人才而赢得更多的卖点。人力资本是租赁公司最大的资本。租赁公司要牢固树立以人为本的观念，一方面通过自我学习、团队学习、全员学习、持续学习不断提高业务能力；另一方面，要加强考核，实行绩效与奖惩的挂钩，实现人才的合理流动，按照双向选择的原则，在人才使用、培养与发展上，提供客观且对等的承诺，营造人才脱颖而出的成长环境。租赁公司要根据不同时期的战略和目标，确定合理的人才结构。最终建立一支具有创业志向、进取精神、专业素质、严谨作风和团队意识的高素质的员工队伍。
常规融资租赁的交易形态是个案处理，交易工具（手段）落后、交易成本高、交易效率相对低下。可考虑适时组建租赁交易所。租赁交易所具有大型、集中、规范、专业、自律的特征和会员制席位交易特点，是租赁交易的高级形态。租赁交易所的具体业务内容为：① 提供信息平台，向有意参与（融资）租赁业务的会员无偿提供交易所数据库内出租供给和承租需求的信息；②提供服务平台，代理客户寻找交易对象，并负责交易前期的商务谈判工作，提供租赁业务所需的包括资信评估、保险、咨询、代理、公证、税收、通关、仲裁、法务等在内的一揽子服务；③提供交易平台，撮合成交。
租赁交易所可以是物理形态的也可是虚拟形态的。虚拟形态的即为"网上租赁交易所"。网上租赁交易可能是当前最先进的租赁交易形式。在租赁交易服务网站上，利用Internet传递信息，租赁交易双方在线浏览，离线交易，将网上信息转化为实际交易行为，采用第三方安全交易保证金结算方式进行结算，使租赁交易从业务咨询、双方交流确定合作意向，到进行贸易的全过程在网上实现。值得指出的是，网上租赁交易所不是物理形态的租赁交易所在赛博空间（Cyberspace）的简单映射，而是在保留物理形态交易所的主要功能之外，增添了更加强大的功能。网上租赁交易所为特定交易团体，集聚和组织重要的出租和求租信息，使供求双方接触的机会大大增加。正是这种集聚的力量所带来的大量商机，使同行业内各个企业之间由纯粹的竞争关系变成了"竞争加合作"的关系。一个新的企业加盟成为交易所的会员，也就意味着，它找到了大批的客户。同时，交易所也会因为它的加盟而变得更加强大。供方企业群越大，对客户企业来说就越具有吸引力，而客户企业群越大，对供方企业来说也就越具有吸引力，这样循环往复，交易所将循着螺旋上升的轨迹不断前进。可以这样认为：网上交易所打破了原有企业间的疆界，同一个交易所内所有企业共同组成了一个强大的数字化的、虚拟的行业集团强大了，也就意味着组成它的各个企业变得更加强大。很多供方和很多需方一起在（虚拟的）交易大厅中通过自动撮合系统，进行公平的、透明的交易，将使原来相对固定的价格变成浮动的价格。浮动的价格可以最真实的反映市场上的供求关系。于是那些靠垄断商业信息获取超额利润的行业贵族再也没有容身之地。互联网平等自由的精神将得到最完美的升华。
在筹建网上租赁交易所的过程中，数据库的建设至关重要。而出租方和求租方信息的收集整理工作又是最基础、最重要的工作。出租方不仅是指租赁公司，而且还包括已经开展或即将开展租赁业务的制造商、拥有闲置资产或存量商品可供出租的企业或个人。租赁网站要着重致力于租赁需求信息采集，将大量的潜在租赁需求录入数据库，为出租人带来大量的客户，并通过此规模效应降低租金，进一步增大租赁需求。同时，为了进一步解决租赁供应的不足，要特别重视对拥有闲置资产或闲置商品可供出租的企业与个人的开发。因为这种类型的供应信息一般散落，如果不对其进行系统的分类整理和信息发布，这些信息很难被发现。在这一点上，互联网高容量数据库、便捷有效的搜索引擎和亲善的热线（Call center）服务，特别容易发挥优势。
所以,随着中国社会主义市场经济的建立,融资租赁必成为其重要的组成部分。随着中国金融、技资等体制改革的完善,社会主义市场经济中运用经济手段同管理经济必将成为主流,融资租赁交易以其自身的优势,必会成为社会主义市场经济中一种不可少的投资形式。今后,中国应走出一条符合本国实际的,融资租赁与国家产业政策相配合的,具有中国特色的发展道路。
参 考 文 献
参考^^文档来源于互联网。
