摘要…………………………………………………………………………
一、我国中小企业的发展现状……………………………………………………1
（一）中小企业面临融资问题…………………………………………………1
（二）中小企业的发展趋势……………………………………………………1
（三）制约中小企业发展的因素分析…………………………………………1
（四）资金的重要性……………………………………………………………1
（五）地区差异明显……………………………………………………………2
二、我国中小企业融资现状及面临问题…………………………………………2
（一）我国中小企业的融资现状………………………………………………2
（二）我国中小企业融资难的原因……………………………………………2
三、我国中小企业融资问题的解决对策…………………………………………3
（一）提高中小企业的信用水平………………………………………………3
（二）建立比较健全的信用担保体系…………………………………………3
（三）监管与发展………………………………………………………………4
（四）为中小企业融资设立专门的金融机构…………………………………4
（五）建立对非国有中小企业的贷款制度……………………………………4
（六）构建完善的法律保障体系………………………………………………4
四、结论……………………………………………………………………………5
参考文献……………………………………………………………………………6
内 容 摘 要
摘要：从资金需求角度看，中小企业是一个比较独特的融资群体，几乎所有中小企业都普遍存在资金短缺的现象。本文指出融资将是中小企业解决资金问题的重要途径，而融资问题也是一直困扰中小企业发展的重要制约因素。随后对对我国中小企业的融资现状及面临问题进行了分析，其中重点分析融资所面临的问题及解决对策。同时现阶段还存在着许多诸如宏观环境的改善、政策对企业融资支持力的加大、中小企业融资专门金融机构的设立等有利因素。
关键词：中小企业、融资现状、融资瓶颈、融资策、风险融资
浅析我国中小企业融资障碍
一、我国中小企业的发展现状
（一）中小企业面临融资问题
随着社会主义市场经济体制改革的不断深化，中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为中国经济发展的一支生力军。九届全国人大常委会第二十八次会议通过了中小企业促进法。此项法案制定过程历时3年，也正是我国中小企业蓬勃发展的时期。该法的出台，无疑会从资金、政策等方面为中小企业的创立和发展创造更加有利的环境。但从种种情况可以看出，中小企业发展还存在很多问题。长期以来，由于企业自身、政府政策和社会金融环境等方面的原因，融资成为制约中小企业发展的最大瓶颈。中小企业要想解决资金问题，首先要充分认识环境，充分认识自己，了解发展现状及面临的问题，从而真正找到解决对策。
（二）中小企业的发展趋势
2004年以来，国务院总理温家宝已经在不同场合多次批示，“国家鼓励社会投资，允许社会资本进入法律法规未禁止进入的行业和领域”，“清理和修订限制非公有制经济发展的法律法规和政策，消除体制性障碍，切实保护私有财产权，使非公有制企业与其他企业享受同等待遇，实现公平竞争。”这些政策逐步落实之后，民营企业将在更多的行业发挥出强有力的竞争力，成为我国国民经济发展的生力军。
（三）制约中小企业发展的因素分析
自改革开放以来，我国中小企业得到了迅速发展，但发展的道路却并不平坦。在发展道路上经常会受到一些阻碍。主要形式表现在以下几个方面：
1、思想观念落后
长期以来人们认为只有大企业才代表工业发展的未来，只有大企业才能为国家作出贡献；
2、信息化建设落后
中小企业的优势在于专业化生产，但由于缺乏广泛的社会销售服务网络，以致很多中小企业难以进行专业化生产而在市场竞争中败下阵来；
3、人才匮乏
团队精神不强,缺乏人才，也是影响中小企业发展的重要问题之一；
4、缺乏良好的外部环境支持
在很长一段时间内，我国的政府部门和理论界对中小企业一直存在着误区，认为中小企业与大企业在发展方面存在着矛盾；
5、中小企业融资资金严重不足
目前我国中小企业已初步建立了较独立、多渠道的融资体系，但是，融资难、担保难仍然是制约中小企业发展的最为突出的问题，这也正是本文的研究课题。
（四）资金的重要性
中小企业是国民经济发展的活力细胞，在中小企业的发展中所要面对和解决的核心问题之一是资金问题，它将直接影响到中小企业的生存。
首都经贸大学金融系主任贾墨月认为：中小企业在创建和经营过程中，融资难成了大问题。主要原因是：目前我国的经济市场化程度已达到73.8%的比例，经济的货币化程度已达到80%-90%以上，企业的经营完全是靠货币资金运作的。市场经济是信用经济，向金融业融通资金已成了最重要的、正常的取得资金的渠道。企业在一个风浪莫测的市场里经营，银行贷款给企业就要冒风险，因此贷款就更慎重。
郑州金惠计算机系统工程有限公司董事长赵慧琴认为：中小企业发展中遇到的最大问题就是资金，一般情况下，银行都会觉得中小企业信用度低、信誉差，不愿给中小企业贷款或支持。银行贷款一般都需要抵押，这种抵押品一般以房产和通用型设备为主。高新科技企业一般都是资金、技术双密集的企业，固定资产很少，很难达到银行的贷款要求。除去银行这条融资渠道，风险投资基金也对中小企业有所歧视，尤其是政府主导的投资机构，对中小企业没有起到风险投资机构应有的作用。
资金是企业发展的命脉，而中小企业的资金链条更为薄弱，融资的重要性就更为突出。
（五）地区差异明显
在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。
在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。
二、我国中小企业融资现状及面临问题
中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分。但目前中小企业发展中的金融制约因素严重阻碍了其健康发展，更不利于我国金融体制改革的进一步深化。
（一）我国中小企业的融资现状
1、贷款难
民营经济中的中小企业很难从国有银行取得贷款，地方中小金融机构也无力承担所有中小民营企业的贷款需求，这就形成了目前的民营经济急需发展而融资又相当困难的尴尬局面。
2、担保难
一是担保机构少，二是担保能力弱，三是担保费用高。而且由于担保基金不能规避自身风险，因而在运行中如履薄冰，如临深渊，在担保审查、反担保要求等方面都过于严格，手续也相当繁琐。这不仅加大了企业负担，而且往往使企业贻误了商机。
3、政策歧视
在融资权上，大企业和小企业不一样，国营企业和民营企业不一样，城市企业和农村企业不一样；在利率政策上，对中小民营企业贷款利率的浮动幅度高达50%，明显高于其他类型的企业；在融资成本上，中小民营企业普遍高于其它类型的企业。
4、金融服务跟不上
在现有间接融资体系中，对个体私营企业的贷款期限通常在1年以内。由于投资项目审批制度改革尚未到位，加上银行担心长期贷款带来的风险，几乎还没有一家银行向个体私营企业真正开放基建和技改贷款科目，因而民营企业从银行获得长期资金基本上没有可能。
5、直接融资无渠道
目前在中国资本市场体系中，适应中小企业融资需要的资本市场还没有建立，私人权益资本市场联接资本供给方和需求方的渠道尚未沟通，长期票据市场发育程度很低。在这种情况下，即便是十分成功的私营企业要想利用上市或发行债券筹集资金也极为困难。
（二）我国中小企业融资难的原因问题
1、信用歧视
中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，在确保大企业的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。缺乏对中小企业信贷需求的重视。据统计，1998年工、农、中、建四家银行新增贷款20.85亿元，其中非国有经济贷款仅新增1亿多元，中长期贷款几乎为零。随着各国有商业银行提出业务向中心城市发展战略的实施，部分机构存在“重大轻小”的倾向，个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金100万以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。
2、缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系
就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。
3、对非国有企业融资的歧视
长期以来，在政府和银行方面，都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。尽管现在比以前有所改善，但仍然存在这种现象。
4、缺少为中小企业发展服务的金融机构
现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。
5、中小企业贷款困难，银行也感到放款难
对于中小企业来说，取得银行贷款难。主要表现是：一是抵押难。中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，收费昂贵，中小企业普遍难以承受；二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业，银行又不允许其作担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐。即使钱到手，可能已错过商机。而一旦借到款后，一些企业宁肯接受罚息，也不愿意办续借手续，免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷款手续。这使得许多中小企业视银行贷款为畏途，而不得已走上民间借贷的途径。
6、在我国缺乏相应的法律、法规保障体系
我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。另外，法律的执行环境也很差，一些地方政府为了自身局部利益，默许甚至纵容企业逃废银行债务，法律对银行债权的保护能力低，加剧了金融机构的“恐贷”心理。
三、我国中小企业融资问题的解决对策
根据以上对中小企业融资难问题的分析，中小企业融资难既有信用歧视、担保能力弱、受企业融资的歧视；缺少金融服务、贷款困难、法规保障体系不健全等问题，以上问题的解决对策：
（一）提高中小企业的信用水平
企业自身要按期制定企业的发展计划，规范管理，加大信息披露。严格管理产品质量，依法经营，合法纳税，努力提高信用水平；借款要按期归还本利，不能归还要详细同银行磋商寻求解决方案，从而保持良好的信用纪录。同时国家应会同工商、税务、司法、金融机构等，强化对中小企业的信用监管，提高其财务信息透明度和真实可靠性。
（二）建立比较健全的信用担保体系
建立比较健全的信用担保体系,为中小企业融资提供优质担保服务。如美国成立了联邦永久性机构——中小企业管理局(SBA),由中小企业管理局代理联邦政府为中小企业从商业银行获得贷款,且担保所需资金由美国联邦政府投入,担保金额可达融资额的85％～90％；日本则成立了信用保证协会和信用保险公库,信用保证协会下的信用担保公司为中小企业向商业银行贷款提供担保,当中小企业难以偿还贷款时,信用担保公司可以从信用保险公库中获还贷金。
（三）监管与发展
金融和证券确实是高风险行业，在银行不良资产畸高、资本市场上市公司质量不佳的情况下，加大监管力度是政府的一种理性的必然选择。但是监管或风险的控制，不应形成对中小企业融资的歧视，有些中小企业的机制好，有活力，也有市场，风险不一定比大型企业大，不能把大型国有企业的毛病与中小企业特别是民营中小企业的毛病等同起来，银行等金融机构对中小企业的信贷配给，以及资本市场的对中小企业的“门槛”在机制新、效益好、有市场的情况下，应一视同仁，也不能逻辑地认为，主板市场的风险很多，二板市场及场外产权交易市场的风险就一定更多。对中小企业融资，一方面要加强监管，另一方面要畅通融资渠道，发展中的问题最终要靠发展来解决，靠“堵”总是不解决问题的。
（四）为中小企业融资设立专门的金融机构
设立民间专门金融机构,为中小企业融资提供资金支持和优质的理财服务。德国设立民间储蓄银行和合作银行,日本则设立了相互银行、信用金库、信用合作社等民间金融机构,这些民间金融机构一方面为中小企业提供贷款,更重要的是与中小企业建立长久的关系,为其提供周到的咨询和理财服务，以保险金替中小企业偿还,从而降低中小企业融资风险。
央行副行长吴晓灵则表示，央行将积极推动股份制小银行制度创新及建立社区银行，充分发挥这些股份制银行和社区银行立足当地、贴近社区、贴近借款人的作用，减少信贷决策环节，缩短决策链条，更好地为中小企业服务。
（五）建立对非国有中小企业的贷款制度
首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。
其次，为中小企业提供全方位的金融服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资分析、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等内容。全方位的一条龙服务，将极大地增强了客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。
再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。此外，银行对中小企业改制的同时培育稳定的中小企业客户群，实现银企“双赢”。
党的十五大就已经明确指出，非公有经济是我国社会主义市场经济的重要组成部分，对个体、私营等非公有制经济要继续鼓励引导，使之健康发展。因此，国有商业银行应对非公有企业一视同仁，按照商业银行的经营原则，不增加任何政治因素和顾虑地加大对非国有经济的投入力度。而且，随着国有小型企业的改制的完成，中小企业，特别是小型企业的信贷市场基本上就是非国有企业的市场。例如在浙江、福建等地区则主要是非公有企业，即私营个体、外商投资企业的信贷市场。如果银行忽视对非公有企业的的投入，便会失去一个大市场，失去一个最有活力、不断发展壮大而贷款风险又相对较小的效益增长点。
（六）构建完善的法律保障体系
现有针对中小企业的法律条文主要是《城镇集体所有制企业条例》和《乡镇企业法》，这两部法规是按所有制性质和不同的组织形式分类立法的，缺乏统一的立法标准和行为规范。在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。法律保证可从以下几个层次进行考虑：
保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》，日本的《中小企业法》；专业性、区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》，日本的《中小企业金融公库法》反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国的《反不正当竞争法》。加快有关中小企业信贷制度的立法。应尽快指定有关部门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先，要划分中小企业的分类标准，明确中小企业的界定方法。其次，要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的作用和功能，制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。再次，要落实政府支持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。
四、结论
在这次的毕业^文档中我深入了解到资金对中小企业发展的重要作用，并看到了许多问题。资金问题长期以来制约着中小企业的发展，在竞争的市场上，资金是企业发展的命脉，而中小企业的资金链条更为薄弱。向金融业融通融资已成了最重要的、正常的解决资金的渠道。如何打造与加强中小企业的资金链条，我想有关融资环境、融资决策、融资方式等问题的研究，无论是对大型企业，还是中小企业，都是至关重要的。大力发展中小金融机构，建立和完善我国中小金融机构体系，能够从根本上改善我国中小企业融资难的困境。
综上所述，中小企业若能积极利用我国特殊经济时期的种种机遇，开辟融资渠道，在融资过程中运用多元化融资方式，规避风险，定能成功融资，持续稳定并进一步发展。
参 考 文 献
[1] 刘俊彦主编《筹资管理学》，中国人民大学出版社，2003年9月第一版
[2] 曾晓东、王玉《如何解开中小企业融资的死结》，《经济》2005年11期总83期；
[3] 杨瑞兴、张文《民营企业融资难的深层原因及应对措施》，《经济论坛》2005年17期总368期；
[4] 李晚华《中小企业融资难的原因分析及对策》，《经济论坛》2005年17期总368期；
[5] 秦艳梅《中小企业融资选择和策略》，经济科学出版社，2005年9月30日
[6] 李丽霞、徐海俊、孟菲《我国中小企业融资体系的研究》，科学出版社，2005年8月1日
[7] 胡佩霞《中小企业界定标准初步确定》《深圳商报》2005年1月17日
[8] 课题组《突破中小企业融资瓶径》，《经济论坛》2006年2期总377期；
[9] 竺素娥《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》，杭州商学院，2006年
[10] 辛莉莉《企业多元化筹资的财务决策研究》，中南财经政法大学会计学院，2006年
[11] 拓维文化《中小企业现代融资手段分析》，中国纺织出版社，2006年
[12]中国财务论坛《我国中小企业融资问题探析》,2007年
[13]《我国中小企业融资困境及出路》,.ilib.cn,2007年
[14] 温跃《企业同业联保贷款模式的探索》，《金融时报》2007年4月3日
