第一部分：农村信用社贷款五级分类的意义
第二部分：农村信用社实施贷款五级分类面临的问题
第三部分：完善农村信用社贷款五级分类的措施
内 容 摘 要
长期以来，农信社受行政手段，计划分配，领导意志，经验判断等传统办法的影响很深，要切实通过此次大规模的专业培训，引入先进的技术有效地管理信贷资产，提高农信社的科学管理意识。转变信贷观念，提高风险意识，提高管理水平，促进制度建设，向金融企业过渡。按当前的农社改革方向，农信社最终要真正成为“自主经营，自我约束，自我发展，自担风险”的市场主体，要在5到10年内分期分批办成符合现代金融企业要求的有特色的社区性农村银行机构。市场化和商业化的改革方向，需要现代企业化的制度建设。而五级分类制度是现代金融企业管理的一项基础性制度，在这一制度建立完善的基础上，才能有效建立与现代金融企业配套的内部控制制度，使得农信社能够跟得上国内金融业发展的潮流，向国际惯例靠拢。因此，农信社推行贷款五级分类势在必行。
论农村信用社贷款五级分类
从2006年开始，农村信用社将用一年的时间，由以期限管理为基础的“一逾两呆”贷款分类全面过渡到以风险管理为基础的五级分类。作为改革的重要步骤，农村信用社要在一年的时间内实现贷款分类方式的转变，亦即进行一场信贷管理方式的革命。五级分类重要意义和作用不言而喻，它不但成为今年各项工作焦点中的焦点，而且也是深化农信社改革的重要步骤和环节。
一、农村信用社贷款五级分类的意义
实行五级分类，是农村信用社防范和化解金融风险的需要。五级分类是建立在动态监测基础上，通过对借款人现金流量、财务状况、非财务因素和担保因素的综合分析和连续监测，判断贷款的风险程度和实际价值。农村信用社实施以风险为基础的五级分类，可以动态地反映贷款风险因素做出及时有效的预警、防范和化解。
实行五级分类，是农村信用社加强信贷管理的需要。五级分类具有事前、动态、综合识别风险的特别，对加强信贷管理具有重要作用。首先，五级分类客观上要求信贷员要建立完整的信贷档案，收集、整理并更新最基本的信贷^^文档，全面、动态、准确地了解与贷款有关的全部定性和定量信息，并建立信息管理系统，这就比较好地解决了目前信贷管理中存在的信息不对称问题，使信贷管理有了一个完整的信息基础。其次，从五级分类的事前控制和动态角度看，在贷款的发放到账面消失的整个生命周期中，无论贷款是否逾期，都要进行连续监控，这就从制度上保证了信贷管理的落实。第三，五级分类抓住借款人还款的能力这个核心，将其主营收入作为第一还款来源，这就是求农村信用社在关注借款人利润等财务因素的同时，要更加重视借款人的现金流量和非财务因素的分析，充实完善贷后管理和检查的内容，促使农村信用社加强信贷管理，提高信贷资产质量。
实行五级分类，是改善农村信用社环境，促进农村经济发展的需要。首先，由于五级分类的核心是贷款的偿还性，推行这一分类方法，就会使农村信用社更加关注借款人偿还贷款的能力，客观上加大了借款人的还款压力，增强借款人的还款意愿和信用观念，能够有效地抑制赖帐风险的蔓延，有利于净化农村信用社环境。其次，农村信用社经常不断地监控借款人的财务状况和非财务因素，可以促进借款人行为的规范。第三，农村信用社的市场定位主要是服务“三农”，是农业信贷资金的主要提供者，实施五级分类，可以使农村经济的发展。
实行五级分类，是农村信用社与国际通行作法接轨的需要。五级分类是许多发达国家经过多年的探索和实践，总结的一种比较科学的贷款分类方法，是当前世界上贷款分类的主流方法。随着国际金融合作领域的扩大，特别是我国加入WTO后，金融对外开放的承诺将逐步兑现，如果不与国际通行作法接轨，那么，农村信用社的贷款关里及风险状况就得不到国际社会的认可，难以适应改革开放的需要。因此，农村信用社必须学习先进的信贷管理和分类方法，尽快融入国际金融体系之中。
实行五级分类，是农村信用社提高队伍素质的需要。五级分类包含了大量具体的定量分析和综合的定性分析，包括了从理念、定义、操作工具、程序、标准在内的一整套内容，具有很强的专业性。覆盖的知识领域包括信贷分析、会计原理、经济管理、法律法规、计算机技术等，知识含量很高。只有较好地掌握这些原理知识，培养分析、判断问题和解决问题的能力，才能正确使用这套方法。实行五级分类，能够促进农村信用社加强对信贷和相关人员的培训，使其熟练掌握分类的原理和方法，保证分类的科学准确，从而提高队伍素质。
实行五级分类，是对农村信用社实施有效监管的需要。五级分类可以帮助监管人员透过种种繁杂的表面现象和非本质因素，发现影响农村信用社贷款质量的最直接和最本质的问题，采取针对性的监管措施，更为有效的保障存款人的利益和农村信用社健康稳定发展。
农村信用社实施贷款五级分类面临的问题
（一）农村信用社实施五级分类的范围
五级分类在广义上适用于所有金融资产，现阶段主要是信贷资产包括表外项目。从农村信用社目前情况看，一是目前尚不允许开办外汇担保业务，对人民币担保业务也严格限制，业务状况表中还没有设置担保科目。二是贷款承诺业务虽已开展，但没有在会计账表上反映，如农户小额信用贷款的额度承诺。三是承兑业务目前在表内项目反映。根据财政部办法的《金融企业会计制度》，农村信用社的承兑业务不在表外核算，而是计入表内“或有资产负债类”的“应收承兑汇票”和“承兑汇票”科目。因此农村信用社进行五级分类的范围是指表内所有信贷类资产，包括在各项贷款科目、各项贴现科目、或有资产负债科目中核算的资产，暂不包括信用证、承兑、担保和贷款承诺等表外业务。
农村商业银行由于商业化经营比重大，资产多元化程度高，与其他商业银行贷款分类范围上一致。
五级分类各档次的核心定义和基本特征
农村信用社贷款风险分类有正常、关注、次级、可疑、损失5个档次，后3个档次为不良贷款。
1、正常类贷款
核心定义：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。
借款人能够用正常经营收入偿还贷款本息，无论从借款人本身还是从外部环境看，都不会影响贷款按时足额偿还。正常贷款的基本特征就是“一切正常”。
2、关注类贷款
核心定义：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。
同正常贷款一样，借款人能够用正常经营收入偿还贷款本息，但是存在潜在的缺陷，可能影响贷款的偿还，划分时要抓住“潜在缺陷”这一基本特征。从动态的角度考虑，如果些不利因素消失，则可以重新划为正常类，如果情况恶化，影响本息偿还则要划为次级类。
3、 次级类贷款
核心定义：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还
贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。
次级贷款是不良贷款的分界线，划分时要格外审慎。借款人必须考正常营业收入之外的其他来源偿还贷款本息，有可能造成一定损失的至少划为次级类。次级贷款的基本特征是“缺陷明显，可能损失”。
4、可疑类贷款
核心定义：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。
可疑类贷款具有次级类贷款所有表现，只是程度更加严重，往往是因重组或诉讼等原因损失程度难以确定划为可疑类。划分可疑贷款要把握“肯定损失”这一基本特征。
损失类贷款
核心定义：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。
损失类贷款的基本特征是“损失严重”。无论采取什么措施和履行什么程序，贷款都注定要全部损失或收回价值微乎其微，已经没有意义将其作为农村信用社信贷资产在账面上保留。这里需要注意的是，贷款划分为损失类只是账面的处理，是农村信用社内部对其真实价值的确认，并不代表放弃债权，农村信用社应该继续催收。
（三）、农村信贷资产风险分类应遵循的原则：
风险原则。风险分类以信贷资产的内在奉贤为主要依据，逾期情况只作为重要参考因素。内在风险是指潜在的、已经发生但尚未实现的风险。
真实原则。风险分类以借款人的财务状况、经营成果、现金流量、信用记录为主要依据，对各类信贷产准确分类，真实反映信贷资产的风险价值。
（1） 这里借款人目前财务状况好坏的程度，借款人的现金流量是否充足， 以及是否足够偿还所有银行的贷款和其他债权人的借款，均需要信用社人员对借款人的各项财务指标进行综合分析，并分析在目前的贷款条件下，借款 人偿还贷款的能力。
借款人财务状况与其还款能力有密切、但不是直接的关系，财务状况只能部分地说明借款人的还款能力，直接决定贷款偿还的是借款人在贷款到期时是否有充足的现金流量，例如销售收入是否能够如期实现，货款是否能够及时回笼，因此，即使借款人的负债比率很高，但是它有充足的现金流量，就具备了还款的能力。
当然，财务状况与现金流量又高度相关，财务状况较差的借款人，一般不会有很好的现金流量。借款人自有资金不足，对借款人还款能力的影响，主要表现在现金流出的摆布序列上，借款人对银行贷款是资本性的需要，即使有较充足的现金流量，也不一定会用于还款，因为日常周转资金占用了一部分现金流量，因而用语偿债的现金流量表现得就不够充足，或者即使有好的还款意愿，那也是还了又借，借了又还。因此，在实际操作中，我们首先要从贷款分类的定义，还款能力出发，重点考核借款人的现金流量。其次，现金流量不是唯一的，必须与其他指标结合在一起进行综合分析。再次，由于决定还款与否的是借款人未来时期的现金流量，而未来的现金流量只能是一个预测值，因此运用现金流量对还款能力进行判断，主要是分析性的，着重与从历史趋势看未来。需补充的是，在借款人来提供现金流量表的情况下，可以通过资产负债表、损益表以及财务状况变动表进行估算；正常情况下，现金流量表与以上三张表是衔接的，趋势是相同的，通过二张表对现金流量进行估算是可行的。
即使一家借款人的各项盈利比率均高与同行业的平均水平，我们也并不能因此就认定借款人偿还贷款的可能性很大，我们还应通过分析其营运能力在同行业中的位置。假如其资产运用效率不高，应收账款回收期过长，此时借款人的财务状况就不能认为是良好的。
对于短期贷款，如果借款人的各项指标都令人满意，但是借款人的流动比率偏低，此时我们就有理由对其偿还短期债务的能力产生怀疑，因此需要进一步分析借款人的现金流量，了解借款人的现金流量充足与否，现金流量的来源是否合理，偿还债务的资金来源是否被大量的不易变现的资产所占用，进而判断借款人能否及时偿还到期的债务。
由于借款人的各种财务信息是对经营活动的反映，知识一种历史数据的记录，而一些影响借款人经营活动的因素无法及时反映在财务信息上，因此在判断借款人目前的经营状况之后，我们有必要分析存在与借款人的各种非财务因素，以及影响借款人未来财务状况的方向和程度，进而判断借款人的未来偿债能力。例如，如果我们在分析某家借款人的非财务因素时，发现借款人的管理层出现重大变动，大量有经验的管理人员提出辞职申请，而由一名专断独行不懂业务的人员担任借款人的领导，此时即使借款人的经营状况良好，各项财务指标反映其现时财务状况良好，贷款的偿还也都很正常，但是我们并不能就此判断贷款的偿还是有十分把握的，检查人员应进一步分析，人员的变动对借款人未来经营的影响程度到底有多大？这种不利的影响是否会持续下去？而由于借款人在未来偿还贷款能力方面存在缺陷，其有很大的不确定因素，因此信用社有关人员就应该十分关注这笔贷款。
信用记录中的还款记录对于贷款分类的确定，具有特殊作用。这种作用可以从两个方面来认识。一方面，还款记录直截了当的告诉我们，贷款是在正常还本付息，还是发生过严重拖欠；贷款是否经历过重组；是否已挂帐停息；以及应收未收利息累积额。这些信息基本能够帮组我们在一开始就很容易地判断这笔贷款风险程度。也就是说，有了还款记录，并且还款记录表明不正常，我们至少可以很快地对货款做出基本判断。
例如，展期或重组货款的原因如果是原定贷款期限与资产转换周期不一致，则逾期是由于信用社信贷管理不善导致的，而展期知识一种技术上的调整；但是如果是由于借款人的经营出了问题，那么展期反映的是借款人还款能力的变化。同理，本息逾期天数、是贷款分类的重要依据，也是贷款风险分类的方法与期限管理之间的重要衔接点。这是因为，一般来说，逾期的时间越长，还款的可能性就越小；对于个人借款（例如按揭货款）来说，逾期的次数越多，贷款的质量就越差。由于逾期的天数是客观事实，因此在各银行之间也有可比性，从而弥补了货款分类中主观判断的不足。具体说，如果这笔货款逾期90天以内，至少应划为关注；而如果这笔货款逾期91天至180天，至少应划为次级；而逾期181天以上，则应划为可疑类。
另一方面还款记录还是判断借款人还款意愿的重要依据。之所以这样说，是因为一个人的意愿往往不可以直接观察，而只能从历史记录的事实推断。由于后面有关于非财务因素分析中的还款意愿的判断问题，这里就不详诉了。
了解货款的还款记录。即有助于信用社人员了解贷款的基本情况，判断该笔货款存在哪些风险，货款的归还还存在哪些有利的或不利的因素，进而为判断该笔货款的风险程度、货款归还的可能性提供了分析的基础。
审慎原则。按照暂行办法的要求，通过对影响债务人偿还债务可能性的诸多因素进行定性与定量分析、评估，合理划分风险类别。介于相邻类别之间的信贷资产，原则上应归入低级档次。
灵活原则。信贷资产应逐笔分类。同一债务人有多笔授信业务的，如果担保条件完全相同，在不影响总的分类结果的前提下可以合并判断；如果担保条件不相同，则应逐笔分析担保情况，按照审慎性的原则进行分类，对于其中可以量化担保价值的部分，可根据量化价值及追偿可能性情况等分别认定信贷资产的风险类别。应该注意的是无论是抵押与担保都必须具有法律的效力，比如，抵押和担保的合同都必须是合法的，这样信用社在处置抵押品和追索担保责任时才能得到有关法律的保护。土地、建筑物、机器设备等抵押品应有专门的评估机构进行价值的评估，评估要遵循法律的程序，在变现抵押品时，使其具有不可撤消的法律效力，即抵押品应为债权的全部或部分清偿提供支持，并可为债权人依法拥有。在评估抵押品价值，并确定将其变现是否能获得足够的资金偿还贷款时，信用社人员通常要通过对抵押品的分析来评价抵押品的有效性以及抵押品的市场价值。在分析抵押品变现能力和现值时，在有市场的情况下，按照市场价格定价，在没有市场的情况下，应参照同类抵押品的市场价格定价。担保也需要具有法律效力，并且是建立在担保人的财务实力以及愿意为一项贷款提供支持的基础之上。例如在担保中有一种担保为安慰函，在某些国家的公司法中具有法律的效力，但在其他的国家则不具有法律的效力。因此信用社人员在分析抵押与担保时，要判断抵押与担保是否能够尽可能地消除或减少贷款风险损失的程度。
重要性原则。在对影响债务人偿还债务的各种可能性综合分析的基础上，应区别其重要程度，对其中起重要作用的关键因素进行重点分析和评价。分析中，我认为还款来源的分析应该作为一个重点。任何一笔货款在发放时，都应有其确切的还款的来源，信用社发放贷款目的是为了盈利，因此信用社关系的是贷款所支持的交易和生产是否能够产生相应的收益，并在信用社和借款人之间进行分配，在权衡可行性之后，信用社通过合同发放贷款并与借款人就还款的来源进行约定。通常借款人的还款来源不外乎有现金流量、资产转换、资产销售、抵押品的清偿、重新筹资及担保人偿还等，由于这几中来源的稳定性和可变现性不同、成本费用不同，风险程度也就不同。而通过正常经营所获得的资金（现金流量）是偿还债务最有保障的来源依靠；担保抵押或重新筹资，由于不确定因素较多和成本较高，风险也就较大。
因此在分类中，信用社有关人员应首先判断借款人约定的还款来源是否合理，风险程度是高或低。
其次，由于贷款支持的交易产生收益需要一个时间过程，而在这过程中存在很多变数，一般变数越多贷款面临的风险也就越大，因此信用社有关人员需要进一步确定目前的还款来源是什么？与合同约定的是否一致？进而判断最后可用于偿还贷款的来源有多大风险？信用社有关人员可以通过观测贷款是否具有以下三个预警信号来判断还款来源是否存在风险，既（1）贷款目的与借款人原定计划不同；（2）与贷款目的不一致的偿付来源；（3）与借款人主营业务无关的贷款目的或偿付来源。
比如，借款人申请译笔短期贷款，其还款的来源是销货款，但现在借款人告诉信用社，由于产品市场的销路受限，产品大量积压，贷款要在出售房产以后才能归还，这时就要考虑房产变现的能力以及变现的结果，进而判断其还款的可能性有多大，是否能够足额还款。
因此，确认和判断货款的偿还来源主要是来自哪个渠道，是现金流量，还是资产的出售、抵押品的清偿，还是担保人偿还，而且偿还的可能性有多大，这就需要了解资产转换周期。
这里我假设一个借款人需要购买100万元的原材料用于生产，一般借款人会从信用社贷款80万元支付给供货商以取得原材料，不足部分的20万元由供货商提供赊帐。借款人在取得原材料之后，就着手开始生产产品，并出售产成品获得140万元的销售收入。由于在产品生产过程中需要支付工人工资、电费等成本费用20万元，因此获得的资金是120万元。由于借款人购得原材料进行生产的资金来源是从银行和供货商取得的债务，因此借款人必须归还其债务80万元和20万元。在归还债务之后，借款人剩余的利润就是20万元。
借款人经营活动的核心内容是将资产现金（资金）转换成生产^^文档，通过生产销售（提供劳务）又转换成现金（资金）的过程。这个过程从购入原材料或产品，到生产产品以供销售，再到推销产品或提供服务，然后从客户那里收回现金。
由于借款人是持续经营，因此这种循环并不会就此而停止，借款人为维持下一次的周期循环，又会从信用社及供货商获得借款，用于购买下一阶段生产所需用的原材料。这种循环是周而复始的，如果哪一个环节出现风险，对整个转换周期的其他环节都会有重大影响，信用社贷款作为周期的重要一环，面临的风险是不可避免的。从以上分析来看，贷款来源无疑是应重点分析和评价。
动态管理原则。在定期进行信贷资产风险分类的基础上，及时、动态地掌握影响信贷资产回收相关因素的变化情况，对风险状况已发生重大变化的应及时进行重新认识。
三、完善五级分类贷款分类的措施
（一） 正确处理好贷款五级分类的期限管理的措施。五级分类以借款人的还款可能性来判断贷款质量，但不排斥期逾期长短对贷款质量的影响。
期限管理不能准确反映贷款质量状况，贷款逾期并不一定表明借款人的还款能力恶化，货款未到期也不一定说明没有内在风险。例如，农村信用社贷款合同规定的期限不符合借款人的生产周期（农户）或资产转换周期（企业）形成的逾期现象；再有一些贷款虽然表面上没有逾期，但农村信用社用变相展期的办法，时其维持在正常的贷款之内，这回掩盖贷款的真实质量。但从偿还性上看，贷款逾期时间越长，偿还的可能性越小，却客观地反映了贷款风险趋势，因此预期长短仍是五级分类衡量贷款质量的客观标准之一。另外，农村信用社的农户小额信用贷款。农户联保贷款、助学贷款以及其他额度较小的贷款，不具备分析财务指标和现金流量的条件，可以将期限管理作为分类的主要因素同时参考其他相关因素进行分类，但不能简单互换。
正确处理好贷款五级分类的信用评级的措施。五级分类在信息覆盖、评价深度、操作频率等方面都不等同于客户信用评级，即使在农户小额信用贷款的分类和评价过程中也不能互相替代。
实行五级分类需要综合与贷款有关的全部信息进行分析，不论是动态的，还是静态的，财务的还是非财务的都要考虑，客户信用评级虽然在很多情况下与借款人的还款能力有关系，但五级分类只是将信用评级作为影响分类的因素之一。只有对没有任何信用记录的新客户才需要更多地依赖客的信用评级去了解客户。此外，同一客户的多笔借款往往情况差异很大，五级分类要求每笔区别对待，逐笔分类，甚至对某笔贷款要酌情拆分。而客户信用评级只能了解借款人的整体状况，无法掌握到每笔贷款的质量形态。再者，对客户信用评级与贷款质量的五级分类在操作频率上有很大差异。农村信用社对客户信用评级虽然没有明确时间要求，但不会太频繁，对企事业单位一般一年一次，对于小额信用贷款的农户则可能两年一次。五级分类一般要求每季至少每半年分类一次，一些不良贷款，要每月或每季分类，问题严重的贷款，甚至随时调整。这里需要强调的是，借款人的信用评级好，还款能力不一定强，如果用客户的信用评级代替五级分类，会掩盖影响贷款质量的本质。信贷员要处理好二者之间的关系，防止出现过于重视客户背景，而忽视贷款偿还可能性的倾向。
正确处理好贷款五级分类还款来源的措施。贷款五级分类标准的核心内容是贷款偿还性，而借款人的还款能力又是决定贷款偿还性的最主要因素。我国当前法制不够健全，信用环境较差，农村也不例外，有些借款人明明有能力还款，却偏偏赖帐不还，恶意逃废债务比较普遍，农村信用社又无法或很难通过法律程序迅速地保全资产，所以担保仍然是农村信用社保全资产的重要方面。这就哀求农村信用社经常地关注借款人的经营状况，收集关键的财务信息并认真地分析借款人的现金流量，重视主营收入第一还款来源的同时，还必须重视担保等第二还款来源。从全国农村信用社贷款方式和贷款回收情况看，担保贷款的比重远远超过信用贷款，但借款人第一还款来源出现问题时，以担保抵货的比较普遍，所以，农村信用社应对担保的有效性和价值以及保证人履行保证责任的能力给予充分重视，才能保证贷款的安全。
正确处理好贷款五级分类的信息缺失的措施。五级分类是依据借款人的财务因素和非财务因素来分析贷款偿还的可能性，其分类结果建立在大量的定性和定量信息基础之上。因此，推行五级分类，要经过一个从建立到完善的过程。在采用五级五、操作中要处理好几个关系分类初期，必要存在贷款档案^^文档不完备，借款人的财务信息残缺、失真，甚至根本就没有财务报表和相关的非财务信息。在这种情况下对农村信用社贷款进行五级分类，必要有一个过渡期，过渡期内要与原分类方法并存，分类中应尽可能多的利用日常信贷管理和检查中了解和掌握的非财务方面的信息，并依据借款人近期的现金流量和财务状况进行分类，当然这样分类结果的准确性可能差一些，却弥补了因信息缺失造成无法操作的弊端。随着五级分类工作的深化，农村信用社必将逐步健全贷款档案，同时督促借款人完善财务体制，及时准确地提供财务报表，连续收集和监控借款人的情况，调查、搜集、掌握借款人的非财务信息，不断完善五级分类所需要的基础^^文档和相关信息，经过二至三年的过渡，实现五级分类的科学化、标准化和规范化。
行动的力量是巨大的，只要开始行动，许多难以想象的障碍也能够被轻松突破；只要开始行动，预想中再难的事已获得一半的成功。沿着这条路，农村信用社逐步向现代金融企业这一目标进发。让我们投去关注的目光，让我们对农村信用社这场操作层面与观念深处的变革鼓与呼！
参 考 文 献
《中国信合》2006年3期、4期、5期
《农村信用社贷款五级分类操作手册》
《信贷资产风险分类培训讲义及^^文档汇编》
