目 录
一、筹资环节的税务筹划
二、投资环节的税务筹划
三、成本、利润分配的税务筹划
内 容 摘 要
税收筹划是指纳税人在既定的税法和税制框架内，在不违背税收立法精神的前提下，当存在多种纳税方案时进行优化选择，以减轻税负的经济行为。税收筹划对于我国公司来说是一个全新的课题，如何发现税收筹划空间并实施税收筹划是公司首先要考虑的问题。
一、筹资环节的税务筹划
二、投资环节的税务筹划
三、成本、利润分配的税务筹划
公司税收筹划
[摘要]在市场经济条件下,税收筹划是公司必须考虑的重要因素之一, 而且税务筹划的目标实现公司价值最大化。本文将从公司的筹资、投资、生产经营和利润分配环节探讨税务筹划的重要性。
[关键词] 税务筹划 筹资 生产经营运用
税收筹划的过程，实际上就是公司对税收政策进行选择的过程，这种选择是公司基于已有信息的判断过程。公司所获取的信息精确度越高，信息的价值越大，公司进行的税收筹划就越有可能成功。从公司的角度出发，它对自己的筹划意图、财务和经营状况有着充分的了解，并且熟悉国家的各种税收政策和法规。但是市场环境的变化是公司来说是信息不对称的，它无法准确预测和掌握市场环境的变化时间、变化趋势和如何变化等。同样对市场环境而言，它是由若干公司组成的，其中某一特定公司的信息对它来说也是不对称的。对公司来说，进行税收筹划需要付出的成本包括货币成本、风险成本和机会成本。货币成本指公司为税收筹划发生的人财物的耗费，它包括税收筹划方案的设计成本和实施成本两部分；风险成本是指税收筹划方案因设计失误或实施不当而造成的筹划目标落空的经济损失以及要承担的相应法律责任；机会成本是指采纳该项税收筹划方案而放弃的其他方案的最大收益。 在竞争日趋激烈的今天，以“在遵循税法的前提下，最大程度地降低税收成本，实现税后利润最大化” 为目标的税务筹划越来越受到现代公司的重视和关注。现代公司税收筹划的各个环节都直接或间接地受到税收的影响。因此，税务筹划成为现代公司税收筹划不可或缺的重要内容。现代公司税收筹划主要包括筹资、投资、生产经营和利润分配等四个环节。由此，本文试图从这四个环节探讨税务筹划在财务管理中的运用。
一、筹资环节的税务筹划
企业筹资的税收筹划。企业日常经营活动所需资金主要是通所有者投入和负债取得，股权和债权两种筹资方式在上的税收待遇是不同的。债权的利息费用可以在所税前列支，具有利息免税的优待，能够利用财务杠杆获得更多的收益，但向股东发放的股利只能从企业税后利润中分配，没有减税效应。从税收筹划角度，利用债权筹资越多越好，当然债务过大，会增加企业财务风险，不同的筹资渠道和不同的资本结构, 将会给公司带来不同的预期收益, 同时也会使公司承担不同的税负水平。公司在分析筹资中的税务筹划时, 应着重考虑筹资渠道、债务资本以及融资租赁对税负的影响。
（一）对筹资渠道的利用
公司筹资渠道主要有：向银行借款、向非金融机构或公司借款、公司内部集资、公司自我积累、向社会发行债券和股票等。一般来说，公司内部集资所承受的税收负担最轻，公司间拆借资金所承受的税收负担次之，以自我积累方式筹资所承受的税收负担最重。因此，从税务筹划角度看，利用公司内部集资和公司间拆借资金方式进行筹资，公司所承担的税负最轻。
（二）对债务筹资的利用
由于筹措债务资本的筹资费用和利息可以计入费用在所得税前列支，使得债务资本具有抵税的作用。因此, 公司在确定资本结构时, 应当充分利用债务资本这一特性，寻求公司的最优负债量,选择债务资本和权益资本的适当比例,以达到使股东财富最大化的公司资本结构，从而最大限度地降低税收成本。当然，举债方式只有在息税前利润率大于年利息率的前提下，才可以增加权益资本收益水平。
（三）对融资租赁的利用
融资租赁是筹资的一种重要方式。通过融资租赁,既保存公司的举债能力, 又可以对租入的固定资产计提折旧, 从而减少了公司的税基, 而且支付的租金利息还可以按规定在税前扣除, 这又进一步减少了税基。因此，融资租赁具有双重抵税的作用。
二、投资环节的税务筹划
公司投资核算的税收筹划。公司有多余资金准备对外投资时可以购买国债或股票。购买国债可能收益不高，但国债到期利息免征所得税。而公司股权投资所得凡投资方适用所得税率高于被投资方适用的所得税率的，除国家税收法规规定的定期减税、免税外应按规定还原为税前收益后，并入投资企业的应纳税所得额，依法补缴企业所得税。税负轻重对公司投资将产生极大的影响。公司投资环节的税务筹划主要应从投资地点、组建形式、投资方向、投资方式的选择方面综合考虑，优化选择。
（一）、投资地点的选择
为实现生产力战略布局的调整，我国对不同地区制订了差别税负的税收政策，如：对高新技术产业开发区内新办的高新技术公司,自投产年度起免征所得税2年；老、少、边、贫地区的新办公司可减交或免交3年所得税。因此，公司应充分利用现行区域性优惠政策，选择税负较轻的地区作为注册地址，以减轻税收负担、谋求最大税收利益。但这应在综合考虑了投资环境等因素的前提下，如果该地区不利于公司生存发展，即使税收政策再优惠也不宜选择。
（二）组建形式的选择
1、公司公司与非公司公司的选择
我国现在公司类型有公司公司、合伙公司和个人独资公司。我国对公司和非公司公司实行不同的纳税规定：公司公司的营业利润首先要在公司环节缴纳公司所得税, 税后利润以股息（红利）形式分配给投资者, 投资者还要就其获得股息（红利）缴纳个人所得税，由此形成“双重征税”；而合伙公司和个人独资公司的营业利润不交公司所得交税, 只比照个体工商户的生产经营所得缴纳个人所得税。然而, 公司有着便于筹集资金和分散风险的优势。 因此，纳税人应根据自身特点和需要慎重选择公司类型。
2、子公司和分公司的选择
子公司为独立法人, 可享受包括免税期在内的许多优惠政策，独立缴纳公司所得税。分支机构不是独立法人, 不能享受税收优惠,其损益与总公司的损益合并计算缴纳公司所得税。因此，可以利用子公司和分公司的各自特点进行税务筹划：当分支机构所在地税率较低时，宜采用子公司形式；总机构所在地税率较低时，宜采用分公司形式。公司创立初期, 受外界因素的影响较大, 发生亏损的可能性较大, 宜采用分支机构的形式,以使分支机构的亏损转嫁到总公司, 减轻总公司的所得税负担；当公司进入正常的轨道, 设立子公司可享受税收优惠政策。
（三）投资方向的选择
从国家对投资领域实施减税政策可知,农业、高新技术行业、基础能源设施、环保项目等是国家鼓励投资的,可享受税收优惠政策。例如，对我国境内新办软件生产公司经认定后，自开始获利起，第一年和第二年免征公司所得税,第三年至第五年减半缴纳公司所得税。因此，公司应在深入研究不同行业税制差别的基础上,根据自身的发展战略,策划投资方向,尽量选择具有优惠税收政策的行业进行投资,以减轻公司的税收负担，
（四）投资方式选择
1、出资方式选择
在诸多出资方式中，应选择固定资产和无形资产出资，而不应选择货币资金出资。原因有二：第一，固定资产的折旧费可以作为税前扣除项目，缩小所得税税基；无形资产摊销费也可以作为管理费用在税前列支，缩小所得税税基；第二，用固定资产和无形资产出资，在投资资产计价中，若设备价值评估增值，不仅可以节省投资成本，还可以通过多列折旧费和摊销费，缩小被投资公司所得税税基，从而达到节税的目的。
2、投资期限选择
在投资期限中，应选择分期投资方式，而不应选择一次性投资方式。我国对中外合资、中外合作经营公司各方出资期限的规定是： [1]合营各方应当在合营合同中订明出资期限，并且应当按照合营合同规定的期限缴清各自的出资额。合营合同中规定一次缴清出资的，合营各方应当从营业执照签发之日起六个月内缴清；合营合同中规定分期缴付出资的，合营各方第一期出资，不得低于各自认缴出资的15%，并应在营业执照签发之日起三个月内缴，其最后一期出资应在营业执照签发之日起三年内缴清。因此，在投资中应尽可能延长投资期限，充分利用资金的时间价值，起到相对节税的目的。
三、成本、利润分配的税务筹划
利润是反映公司一定时期经营成果的重要指标, 也是计算所得税的主要依据。由于利润大小与公司所选用的处理经营业务的会计办法密切相关, 而会计准则给公司提供了选择会计办法的机会, 这便为公司进行税收筹划提供了可能。
（一）成本费用的税务筹划
1、利息支出的税务筹划
我国现行税法规定：纳税人在生产、经营期间向金融机构借款的利息支出按实际发生数扣除，向非金融机构借款的利息支出不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分准予扣除。因此，公司应尽量避免向金融机构以外的单位和个人借款，这样借款利息支出就可在税前全额扣除。
2、业务招待费的税务筹划
由于我国现行税法对业务招待费扣除有限额规定，因而公司要尽量压缩业务招待费的支出预算，同时可将业务招待费转为广告费、佣金、办公费等名目支出，使得业务招待费能够在税法规定的限额内扣除。
3、公益、救济性捐赠的税务筹划
我国对公益、救济性捐赠予以政策鼓励，准予公司税前扣除，但对这种捐赠进行了限制：如捐赠应通过特定中介机构进行（如希望工程基金会等），捐赠针对特定的对象以及限定捐赠额等规定。因此，公司应严格按捐赠规定进行捐赠并取得合法发票，以达到抵税的效果。
4、广告费和业务宣传费的税务筹划
税法对绝大多数公司的广告费实行限额扣除制度，超过限额部分可无限期向以后纳税年度结转，而对业务宣传费实行的则是在纳税年度内扣除。针对该项规定，公司可将广告费转向其他无限额费用项目支出，而将业务宣传费转为广告费支出，以期在以后纳税年度结转，这样可以调节费用，达到节税的目的。
5、存货计价办法的税务筹划
根据我国现行税制规定，公司发出存货的计价办法可采用个别计价法、先进先出法、加权平均法或移动加权平均法。这一规定为公司存货计价办法的选择提供了空间，也为公司进行税务筹划提供了法律依据。计价办法的选择应根据公司的实际情况和现实的经济环境来决定。一般来说，在公司减免期内，宜采用使发出存货成本最低的计价办法；在物价持续下跌时，宜采用先进先出法，可使期末存货成本降低，本期销货成本增加，从而减少利润，减轻税负；在物价上下波动时，公司宜采用加权平均法或移动加权平均法，可以避免因销货成本的波动，影响各期利润的均衡性，进而造成公司各期应纳所得税额的波动。
（二）、利润分配环节的税务筹划
利润分配不仅关系到公司未来发展和投资者权益，而且还会对公司和投资者的税负产生影响。在公司利润分配过程中， 与税负有关的问题主要是收益分配的顺序和保留盈余的问题。
1、利用税前利润弥补以前年度亏损
对公司发生的年度亏损, 税法允许用下一年度的税前利润弥补, 下一年度利润不足以弥补的, 可以逐年延续弥补，但延续弥补期最长不得超过五年。公司应充分利用税前利润弥补以前年度亏损这一优惠政策：可以采用兼并亏损公司, 以盈补亏,从而免缴或少缴公司所得税；可以利用税法允许的对会计办法的选择权,多列税前项目和金额，在规定的补亏期限前继续造成亏损，从而延长税前利润补亏的期限。
2、保留在低税地区投资的利润不予分配
我国现行公司所得税法中规定: 纳税人从其他公司分回的已缴纳所得税的利润, 其已缴纳的税额可以在计算本公司所得税时予以调整。也就是，投资方公司从被投资方公司分回的税后利润, 如果投资方所得税率低于被投资方, 不退还所得税；如果投资方公司所得税税率高于被投资方公司的, 投资方分回的税后利润应按规定补缴所得税。可见，当投资方税率高于被投资方时，如果被投资公司保留利润不分配, 投资方就不必补缴所得税。因此, 保留低税率地区被投资公司的税后利润不分配并转为投资资本可以减轻投资方的税收负担。
公司税收筹划都是在一定环境下产生、共存、运行的，不存在没有环境的筹划。环境对税收筹划的特性、状态、功能有重要的有时甚至是决定性的影响，公司经营处在一个多样化的环境之中，这些环境构成一个统一整体，因此税收筹划必须考虑相关环境因素。
参 考 文 献
1、注册会计师全国统一考试学习指南编写组编．税法[M].中国财政经济出版社，2006
2、盖 地. 税务筹划理论与实务[M]. 东北财经大学出版社,2005
3、赵 娟. 纳税筹划在公司财务活动中的运用[J].财会月刊(综合),2005
4、慕兴宏. 浅议公司税收筹划[J]. 经济师,2005
5、郭芳兴. 浅谈公司税收筹划[J]. 会计之友,2005
6、曹 江. 公司如何进行税务筹划[J].商业会计,2002
