一、公允价值的概述
二、我国新企业会计准则中公允价值的引入及其存在的问题
三、完善公允价值计量的对策
内 容 摘 要
财政部于2006年2月正式公布了新的企业会计准则，并规定自2007年1月1日起在上市公司范围内施行，并鼓励其他企业执行。新企业会计准则对公允价值作了较为全面的导入，扩大了公允价值的应用范围，这是新会计准则的一大亮点。本文首先讨论了公允价值的引入原因及概念，进而详细阐述了公允价值在新企业会计准则中的具体运用及其存在的问题，最后提出了完善公允价值计量的对策。
新会计准则下公允价值及其存在问题的探讨
会计作为一个信息系统，它的主要目的就是提供会计主体量化的财务信息，从某种意义上来说会计就是一个计量过程。然而，随着社会主义市场经济体制的完善，市场化程度的提高，对会计计量提出了更高的要求，公允价值也发挥着日益重要的作用。2006年2月，我国财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则的新会计准则体系，并规定于2007年1月1日起首先在上市公司实施。《投资性房地产》、《非货币性资产交易》、《债务重组》、《金融工具的确认和计量》等具体准则，适当地引入了公允价值的计量模式，标志着公允价值在我国的研究和应用进入了一个崭新的时期。
一、公允价值的概述
（一）公允价值的意义
首先，体现了我国会计与国际会计趋同。最近几年，国际会计准则理事会等一些权威机构在制定会计准则时，纷纷将公允价值作为重要甚至是首要的计量属性加以运用。在国际上，公允价值的运用势不可挡，这在一定程度上代表了国际会计的发展方向。因此公允价值运用的程度和范围也就成了衡量一个国家会计国际化的重要标准。在我国新企业会计准则中明确将公允价值作为会计计量属性之一，这是我国会计同国际趋同的重要体现。
其次，公允价值的引入使得历史成本不再成为会计核算的基本原则。从而有利于会计信息质量的提高，公允价值计量也是符合会计的相关性、有用性、稳健性、一致性等会计原则的。
再次，公允价值在更深层次上符合会计的配比原则。它使得成本和收益不仅仅限于经济内容、时间、数量方面的配比，还体现在计量属性方面的配比。原来的会计准则中，收入按现行市价计量，而成本费用却还是按历史成本计量，不能达到真正意义上的配比，从而不能真实反映企业的收益。而引入公允价值则能够较好地解决这一问题。
复次，从有用性的角度来看，公允价值计量能更合理地反映企业的财务状况、经营业绩，更加真实地反映企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，从而提高会计信息的质量，为投资者、债权人以及管理层等会计信息的使用者提供强有力的支持。
最后，公允价值的引入是我国经济形势发展的需要。经济的迅速发展，竞争与机遇同在，高新技术产业、金融创新发展极快，传统会计计量在新形势面前显得无能为力，公允价值的计量属性更好的适应了环境变化。
（二）公允价值的概念及本质
对于公允价值，不同的机构有不同的定义。美国财务会计准则委员（FASB）将其定义为“公允价值是在当前交易中，在熟悉情况、不关联、自愿的各方之间进行资产交换或债务清偿的价格。”国际会计准则委员会(ISA)对公允价值的定义是“在一项公平交易中，熟悉情况并自愿交易的双方，能将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。” 我国新企业会计准则把公允价值定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”
无论表达如何不同，公允价值的本质都是一种基于市场信息的评价，是不受限制的市场条件下的交换价格，反映了交易和事项内包含的公允的价格。公允价值有两层含义：首先，公允价值是掌握完全信息的主体在自愿交易条件下的成交价格；其次，公允价值是价值计量而不是价格计量。市场经济越发展，面向市场、未来、风险和不确定性的公允价值计量越重要。
（三）公允价值和其他计量属性的关系
公允价值与五种基本属性(历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值、未来现金流量现值)相比较而言,它并不是真正意义上的第六种属性,只是除历史成本外的其他四种属性在市场交易条件下的一种重复或再现。
历史成本是指取得资源时的原始交易价格。首先，从公允价值的定义可以看出，公允价值是对资产和负债以当前市场情况为依据进行价值计量的结果，是价值计量而不是成本计量，这是公允价值计量与历史成本计量的根本区别。其次，历史成本属于过去时态，只能用于初始计量并供以后各期进行摊销和分配，不存在后续计量问题；公允价值计量的时态观是跳跃的，它强调动态、及时地反映企业资产和负债的价值变化，在编制报告日或交易日以后的任何新计量日，企业必须根据报告日的新情况对各项资产和负债项目进行重新计量，并在报表中予以反映，使报表信息更相关。再次，成本计量与公允价值计量并不总是相互冲突的，在初始确认时，成本与公允价值应该是相等的，除非发生的交易是不正常的、不公平的。按照FASB的财务会计概念公告，只要没有相反的证据，在初始计量时支付或收到的现金或现金等价物的数额即历史成本或收入，一般都可以近似为公允价值。
现行成本，是指在本期重购或重置持有资产的成本，又称重置成本或现时投入成本。现行成本是现在时点的成本，强调站在某企业主体角度的投入价值。而公允价值强调独立于企业主体的市场角度的市场价值，对于买方而言是投入价值，对于卖方而言是产出价值。对于产成品等企业自制资产而言，其现行成本一般要低于公允价值，因为后者往往还包含卖方利润，对于从市场上刚刚购入的新资产而言，二者的金额可能相等，而前提则是该资产是在熟悉情况和自愿交易双方的公平交易中取得的。
现行市价，是指资产在正常清算条件下的变现价值或现金等值，它完全依赖于可观察到的市场价格，同公允价值接近。但是，现行市价对于交易市场的要求没有公允价值那么高。而且，在没有可观察到的市场价格时，公允价值还可根据可获得的最佳信息进行价格估计。
可变现净值是在不考虑货币的时间价值的情况下，计量资产在正常的经营过程中可带来的预期现金流入或将要支出的现金流出。它同公允价值的区别是：第一，前者不考虑货币的时间价值，而以市场评价为基础的公允价值显然不会如此。第二，前者是扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值，后者通常不考虑直接成本
未来现金流量现值，是指资产在正常经营状态下可望实现的未来现金流入量的现值。当会计师无法获得市场价格时，只能转而使用未来现金流量的估计值来计量某项资产或负债。它包含两种不同的表现形式：即根据管理当局的特定用途来估计资产的未来现金流量的现值和从市场参与者对资产未来现金流量的预期角度所估计的现值。显然，以特定个体价值为计量目的的现值与公允价值不一致。从数学上讲，任何一种现金流量和利率的结合都可以用来计算现值。然而，现值本身不是会计计量的目的。仅仅使用某个随意的利率对一系列现金流量进行折现，得到的现值只能为财务报表的使用者提供非常有限甚至是误导的信息。为了使财务报告能够提供具有决策相关性的信息，现值必须能够反映被计量资产或负债的某些可观察的计量属性。由此可见，未来现金流量现值本身不能称为计量属性，在初次确认和新起点计量中使用现值的唯一目的是估计公允价值。
二、我国新企业会计准则中公允价值的引入及其存在的问题
（一）公允价值在新会计准则运用中的具体体现
公允价值在金融资产中的运用，是公允价值运用最突出的方面。新企业会计准则对金融工具初始确认和计量、后续计量、期末估价。减值测试等都是以公允价值为标准的，这样能更好的反应企业真实的财务状况和经营成果，以满足会计报告的使用者决策的需要。金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具合同。新企业会计准则根据公允价值和持有金融资产的目的，将金融资产分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收账款和可供出售金融资产四类。
首先，对于以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产，取得和期末均按公允价值计量，取得时的相关交易费用及公允价值变动形成的利得和损失，应当记入当期损益。其次，对于持有至到期投资、贷款和应收账款这两类金融资产，在取得时按公允价值计量，取得时的相关交易费用计入初始确认金额，在期末按摊余成本计量，再进行减值测试。第三，对于可供出售金融资产，取得时按公允价值计量，取得时的相关交易费用也应当计入初始确认金额，公允价值变动形成的利得和损失除减值损失外，应当直接计入所有者权益。
关于公允价值的取得，新企业会计准则规定：存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价作为公允价值；不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。所谓活跃市场，是指同时具有下列特征的市场：①市场内交易的对象具有同质性；②可随时找到自愿交易的买方和卖方；③市场价格信息是公开的。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法等。
众所周知，金融工具的主要目的是转移风险和收益，然而金融工具业务长期不列入资产负债表内反映，难以为投资者提供更为相关的上市公司的决策信息，导致投资者抵御金融市场风险的能力大大降低。在通常状态下，有关交易频繁且金额巨大的金融工具的交易信息是非常重要的，所以为了适应高风险环境下投资者的决策需要，金融工具应纳入会计核算范畴。随着我国金融创新速度的进一步加快，用公允价值作为金融工具的计量属性，有利于把金融工具从表外移入表内核算并在报表附注中对外披露。《第37号——金融工具列报》第十六条规定：企业应当披露以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。这种做法迫使企业提高其资产管理水平和风险控制水平，使财务报表的使用者对企业的真实财务状况有更好的理解，以便做出正确的决策。
新企业会计准则规定，具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应当以换出资产公允价值和应支付的相关税费作为换出资产的成本，换出资产的公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。所谓具有商业实质是指满足以下条件之一的非货币性资产交换：①换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；②换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。而不具有商业实质或者公允价值不能可靠计量的非货币资产交换时，换入资产的价值按照换出资产的账面价值确定，无论是否支付补价，均不确认损益。
从债务人的角度看：①债务人以非货币性资产清偿债务，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非货币性资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；转让的非货币性资产公允价值与其账面价值之间的差额，确认为处置非流动资产利得或损失，计入当期损益。②将债务转为资本，债务人应当将债权人放弃债权而享有股份的面值确认为股本或实收资本，股本的公允价值总额与股本或实收资本之间的差额确认为资本公积。重组债务账面价值与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。
从债权人的角度看，债权人接受的非现金资产或因放弃债权而享有的股权应当按公允价值入账，重组债权的账面余额与换入资产的公允价值的差额应首先冲减已计提的减值准备，冲减后仍有损失的，计入营业外支出（债务重组损失）；冲减后减值准备仍有余额的，应予转回并抵减当期资产减值损失。
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括：自出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。企业只有存在确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得，才可以采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量。企业一旦采用公允价值计量模式，就应当对其所有投资性房地产均采用公允价值模式进行后续计量，且不得再转为以成本模式计量的投资性房地产。采用公允模式进行后续计量的投资性房地产，应当同时满足下列条件：投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；企业能够从活跃的房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
对于采用以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产不计提折旧或摊销，企业应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
新企业会计准则规定，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。购买方应当在购买日对合并成本进行分配：若购买方对合并成本大于在合并中取得的被购买方各项可辨认资产公允价值的差额，应当确认为商誉；若购买方对合并成本小于在合并中取得的被购买方各项可辨认资产公允价值的差额，应当计入当期损益。被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值，应当单独予以确认：若合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产，不仅限于被购买方原已确认的资产，其所带来的未来经济利益预计能够流入企业且公允价值能够可靠计量的，应当按照公允价值确认。合并中取得无形资产，其公允价值能够可靠计量的，应当单独确认为无形资产并以公允价值计量；若合并中取得的被购买方除或有负债外的其他各项负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且其公允价值能够可靠计量的，应当按照公允价值确认；若合并中取得的被购买方的或有负债，其公允价值能够可靠计量的，应当按照公允价值单独确认为负债。
新企业会计准则规定，预计负债应当按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，货币时间价值影响重大的，应当通过对未来现金流出进行折现后确定最佳估计数
新企业会计准则规定，应收的合同或协议价款与其公允价值相差较大的，应当按照应收的合同价款的公允价值确定销售商品收入。应收的合同协议价款与其公允价值之间的差额，应当在合同或协议期间采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
（二）公允价值在应用中存在的问题
新企业会计准则规定：“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本、采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。”可见，只有当历史成本明显不合理的时候才考虑采用公允价值，历史成本仍占主导地位。此外，公允价值在新企业会计准则中的应用必须满足一定的前提条件，新企业会计准则强调，要以活跃市场为前提，才能运用公允价值进行计量。而且，公允价值要能够准确获得且能够可靠地计量，在不能取得确凿证据进行计量的情况下，还是以历史成本为基础。之所以新会计准则这样规定，是因为公允价值存在以下几方面的问题。
首先，公允价值在我国缺乏完善的市场。采用公允价值需要有活跃市场，经过近三十年的改革开放，我国的市场经济体制虽然已经基本确立，但这种经济体制的转型并没有完成，非市场化的因素依然存在，活跃市场还会受到种种非市场因素的影响。目前还有相当一部分资产或负债缺乏完善的市场，难以通过市场取得有关公允价值的完备信息。我国的市场经济环境与国际上较成熟的市场经济环境相比，还存在着一定的差距。在目前情况下，如果不顾条件地运用公允价值必然会带来公允价值的滥用，并最终导致会计信息的失真。尤其应当注意的是，在我国，作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不够完善，难以为由公允价值计量的会计信息的鉴证提供可依赖的、必不可少的证据。
其次，公允价值的确定有一定的主观性。采用公允价值计量方法比历史成本核算的透明度更高，但公允价值的确定有赖于活跃市场的报价或最近市场上的交易价格或预期未来进现金流量的现值，这些都需要有主观判断。既然有主观判断必然会不同程度地受到企业管理层和会计人员主观意志的影响。而目前我国公司治理还存在许多缺陷，一些高管人员的道德观和诚信意识缺失，会计人员的道德水平和执业能力也还参差不齐。
再次，公允价值计量可能增加财务报表项目的波动性。在公允价值计量模式下，经济环境和风险状况的变化以及企业自身信用的变化，都会引起报表项目的波动。
最后，公允价值的实际操作难度大。有不少财务报表项目如一些没有相关市场价格的金融工具，其公允价值不容易确定。在这种情况下，现值计量常常被用于估计其公允价值。但是因为未来现金流量的金额、时间和货币时间价值等都是不确定的，在计量的操作上往往面临着很大困难。
三、完善公允价值计量的对策
（一）完善公允价值运用的市场环境
存在活跃市场是公允价值应用的前提条件，应努力建设与公允价值相适应的市场环境提高公允价值的应用效果。建立健全活跃的市场体制，使各种资产和负债的市价很好地反映其真实价值，创造一个有利于公允价值全面推广的外部环境。为此，应建立健全生产^^文档市场、产权交易市场，强化公司治理、提高运作透明度、加强上市公司信息披露和舞弊查处的力度、提高专业评估技术、创建娴熟而讲求诚信的评估队伍。
（二）提高公允价值的可操作性
在没有市场价格的情况下，现值计量是估计公允价值的最佳技术。然而对现值的计量，关键是解决两个问题：确定未来现金流量和选择恰当的折线率。未来现金流量的金额、时间的确定在操作上都是有很大困难的。折现率反映的是管理层对待风险的态度。而且以此计量的信息对信息使用者可能没有任何意义。应当提高公允价值的可操作性，优化市场资产和负债的估价系统。更加明确具体操作实务上的规范要求，加强会计人员的操作技能的培训，同时加强计量理论研究，引进先进电子计算机技术，从而有利于公允价值在操作层面的推广。
（三）建立估计公允价值的政策和程序
公允价值如何取得，以及如何确定其可靠性需要具体的政策和程序予以规范和指导。企业经常通过关联方交易来达到粉饰财务报表的目的，通过账面价值与公允价值之间的巨额差异来粉饰财务状况和经营成果。通过修订和完善相关会计准则和会计制度可以遏制这种现象。完善公允价值的确定方法，在资产交换市场还没有有效建立的情况下，缩小公允价值的使用范围，防止公允价值被滥用，在会计报表中充分披露关联方交易。同时企业要安排内部资源，建立系统，收集有关信息，以适应新企业会计准则的要求，建立确定公允价值的方法和系统，对于活跃市场的报价进行信息收集。
对此方面，可以作以下三方面的改进：
1、明确公允价值计量的目的
为防止企业利用公允价值进行报表的粉饰，在现阶段应明确公允价值计量的目的，进而限制企业的粉饰行为。公允价值计量的实质是在报告日对企业所持有的、在当前无法交易的资产和负债进行以当前市场信息为参照的价值估计，使报表信息更能反映企业当前市场价值。因此，在现阶段，将公允价值的应用暂时限定在对资产或负债的交换价格的估计可以大大减少企业利用公允价值进行报表粉饰的行为，这将为公允价值的应用打下一个良好的基础。
2、建立公允价值估价的等级系统
将公允价值根据其估价所依据的信息不同分为三个等级。一级估价所参照信息是相同资产或负债的活跃市场报价，并且该报价不得加以调 整。二级估价所依据的信息是相似资产或负债的活跃市场报价，此报价可以根据计量标底与参照标底的差异程度进行调整。三级估价是使用与市场途径、收益途径和 成本途径相协调的多种估价技术进行估价的结果。企业应优先选用一级估价，只有在一级估价所依据的信息无法获得的情况下，才允许进行二级估价。三级估价是相同或相似资产或负债的活跃市场报价均无法获得情况下的最后选择。由此，在公允价值估价过程中，企业将最大限度地依据活跃市场信息，最小限度地参照企业自己的判断。
3、建立估价前提的理论
估价前提理论，是指要求企业提供所计量资产的条件、位置、是否安装或是否与其他资产装配使用等情况的附加信息。估价前提还对市场参与者在资产估价时可能使用的假定进行分析，“持续经营”和“在用”应作为公允价值估价的一般前提。公允价值估计是在企业持续经营、资产继续使用情况下的价值计量，相同或相似资产的活跃市场报价只能作为价值估计的参照，还必须根据资产的新旧程度、安装与否等具体情况进行调整。例如，一台已安装机器的公允价值应该等于相同未安装新机器的市场报价，减去已发生的价值减损再加上安装成本后的金额。估价前提对推动资产的公允价值更接近其真实价值具有重要意义。
4、提高会计人员的执业判断能力和专业水平
公允价值在很大程度上依靠会计人员的专业判断。目前我国高素质的专业人员较少，会计电算化水平以及相关的信息处理能力较低，这些都限制了公允价值的大范围的推广与应用。因此，为保证会计信息的可靠性、准确性，必须加强有关管理层和财务、会计人员进行业务培训，全面提高会计人员的素质。
5、降低公允价值计量的成本
公允价值的计量仍然要遵循成本效益原则，使计量成本尽量降低。应用公允价值计量，对信息的搜集成本、处理成本、报告成本和审计成本都会比历史成本计量下要高。因此，在提高信息相关性，为信息使用者提供有用的信息的同时，降低计量成本，获取更大的收益是企业应该努力的方向。
6、减少财务报表的波动性
在公允价值计量模式下，经济政策、市场环境、风险状况和自身信用的变化都会引起财务报表编制的工作量。因此，应用公允价值计量也要注意如何将财务报表项目的波动性以及因此增大的工作量减少。
7、建立健全对公允价值的审计制度,完善社会监督体系
新准则给审计提出了一个比较大的挑战，怎么样来判断公允价值的确认方法是否恰当，公允价值的确定是否合理，需要建立一套完善的公允价值审计准则，提高注册会计师队伍素质。同时完善社会监督体系，健全以审计监督为主，财政、税务、人民银行、证券监督、保险监督体系等部门监督检查以及社会监督相结合的综合外部监督体系。国家审计机关应当做好财政、税务、金融机构，国家重点基本建设项目等审计，其他单位的审计由社会审计组织进行。同时，也应充分利用和发挥财政、税务、人民银行、证券监督、保险监督等部门和社会力量对会计信息进行监督，形成综合的会计信息系统。
新会计准则参照国际会计准则，并结合中国国情重新引入了公允价值计量模式，引起企业界和学术界的广泛关注。目前，虽然公允价值计量的实施尚存在较大困难，可靠性也有待提高，但是公允价值的发展和运用已是大势所趋。相信随着我国经济形势和环境的逐渐完善，随着公允价值计量属性的不断研究，随着会计人员素质和业务能力的不断提高，公允价值的计量必将在我国得到普遍的应用。
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