上市公司财务状况评价及分析 (3)(一)

一 绪论

二 上市公司财务状况评价及分析理论框架

（一）财务状况分析的重要性及作用

（二）财务状况分析的目的

1债权人进行财务分析的目的

2股权投资者进行财务分析的目的

3企业管理层进行财务分析的目的

4审计师进行财务分析的目的

5政府部门进行财务分析的目的

（三）财务分析的基本方法

(四) 财务状况分析与评价体系

三 上市公司财务状况评价及分析

（一）财务分析的方法介绍

1比较分析

2趋势分析

3因素分析

4比率分析

（二）财务比率分析

1资本结构分析

2偿债能力分析

3运营能力分析

4盈利能力分析

 四 上市公司财务状况分析与管理建议

（一）上市公司财务状况分析

（二）上市公司管理建议

五 总结

参考文献：

1财务分析【M】东北财经大学出版社  张先治主编 2005

2综合评价原理及应用【M】电子工业出版社  秦寿康等著 2003

3财务管理学 【M】 中国人民大学出版社  荆新等著 2015

4财务会计学 【M】  中国人民大学出版社 戴德明等著  2015

5上海国资委网站

一绪论

上市公司是指依据公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司区别于一般公司的最大特点在于可以利用证券市场进行筹资，广泛吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业的规模，增强产品的竞争力和市场占有率。财务状况分析是以企业财务报告及其他相关^^文档为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。

二上市公司财务状况评价及分析理论框架

(一)财务状况分析的重要性，作用

财务分析在企业财务管理中起着重要的作用。财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据。通过企业财务状况分析，可了解企业现金流状况，营运能力，盈利能力，偿债能力，利于管理者及其相关人员客观评价经营者的经营业绩和财务状况，通过分析比较将可能影响经营成果和财务状况的微观因素和宏观因素，主观因素和客观因素加以区分，划清责任界限，客观评价经营者的业绩，促进经营管理者的管理水平更好提高。

财务分析是以企业的财务报告等会计^^文档为基础，在实务中，财务分析可以发挥以下重要作用：通过财务分析，可以全面评价企业在一定时期内的各种财务能力，从而分析企业经营活动中存在的问题，总结财务管理工作的经验教训，促进企业改进经营活动，提高管理水平；通过财务分析，可以为企业外部投资者，债权人和其他有关部门和人员提供更加系统的，完整的会计信息；通过财务分析，可以检查企业内部各职能部门和单位完成经营计划的情况，考核各部门和单位的经营业绩。

（二）财务状况分析的目的

1对债权人进行财务分析的目的

债权人为了保证其债权的安全，非常关注债务人的现有资源以及未来资金流量的可靠性，及时性和稳定性。在进行财务分析时，债权人对债务企业未来的预期更加稳健，要求债务企业的管理层对未来的预期应与企业现有资源具有确切的联系，同时有足够的能力实现预期。债权人的分析集中于评价企业控制现金流量的能力和在多变的经济环境下保持稳定的财务基础的能力。

2股权投资者进行财务分析的目的

股权投资者进行财务分析的主要目的是分析企业的盈利能力和风险状况，以便据此评估企业价值或股票价值，进行有效的投资决策。

3企业管理层进行财务分析的目的

      管理层对企业现时财务状况，盈利能力和未来持续发展能力非常关注，他们进行财务分析的主要目的在于通过财务分析所提供的信息来监控企业的经营活动和财务状况的变化，以便尽早发现问题，采取改进措施。

4审计师进行财务分析的目的

      审计师对企业的财务报表进行审计，其目的是在某种程度上确保财务报表的编制符合公认会计准则，没有重大错误和不规范的会计处理。

5政府部门进行财务分析的目的

      政府部门进行财务分析的主要目的是更好的了解宏观经济的运行情况和企业的经营活动是否遵守法律法规，以便为其制定相关政策提供决策依据。

(三)财务状况分析的基本方法

        上市公司的财务状况是通过定期的财务报告反映的。现阶段，我国上市公司的定期主要报告包括三表，资产负债表，损益表，现金流量表及其附注。分析企业财务报表时主要是从中计算整理出各种财务指标，或者将这些指标进行一定的技术处理。目前主要运用两种方法，即杜邦财务分析和沃尔财务分析。

(四) 财务状况分析与评价体系

        财务状况分析与评价体系是指根据上市公司财务报告，管理会计报告等提供的^^文档，分析财务报表，选择恰当的财务指标，设计出一套能够较为真实全面反映上市公司财务状况的财务评价指标体系，采用合适的处理方法，通过分析整理，对上市公司财务状况及经营成果进行评价与总结。上市公司财务状况综合评价就是要选取一系列能综合反映盈利能力，偿债能力，营运能力等指标来进行综合评价。

  三上市公司财务状况评价及分析

(一)财务分析方法介绍

1比较分析：横向比较分析法，是将本企业的财务状况与其他企业的同期财务状况进行比较，确定其存在的差异及其程度，以此来揭示企业财务状况中所存在的问题的分析方法。

2趋势比较：纵向比较分析法又称趋势分析法，是将同一企业连续若干期的财务状况进行比较，确定其增减变动的方向数额和幅度，以此来揭示企业财务状况的发展变化趋势的分析方法，如比较财务报表法，比较财务比率法等。