目 录
内容摘要3
引 言4
一、应收帐款的功能与意义4
二、目前现代企业在应收帐款日常管理中出现的问题5
三、企业如何进行应收帐款管理6
（一）应全面核算应收帐款的成本6
（二）应着力应收帐款投资规划与控制，制定有利企业的信用政策7
（三）提取坏帐准备金，减少坏帐损失7
（四）慎选结算方式，推行票据结算制度8
（五）加强会计核算工作8
（六）对应收帐款设定担保，办理信用保险8
（七）不断完善收帐政策8
（八）根据帐龄情况采取必要措施8
四、现代企业应按自身的要求，加强应收帐款防范机制的建立和对逾期债权进行科学管理9
结 论10
参考文献10
内 容 摘 要
应收帐款，顾名思义就是应收别人的欠款；具体来说，它是指企业对外销售商品产品、提供劳务等所形成的尚未收回的被购货单位、接受劳务单位所占有的本企业资金，是企业流动资产的一个重要项目。在原产品经济条件下，应收帐款在流动资产中所占比重不大，不是企业管理的重点。近几年来，随着市场经济的发展，商业信用的推行，它已成为流动资产管理中的一个日益重要的问题。
一、应收帐款的功能及意义。
二、目前现代企业在应收帐款日常管理中出现的问题。
三、企业如何进行应收帐款管理。
四、现代企业应按自身的要求，加强应收帐款防范机制的建立和对逾期债权进行科学管理。
五、结 论。
企业应收帐款管理研究
引 言
应收帐款，顾名思义就是应收别人的欠款；具体来说，它是指企业对外销售商品产品、提供劳务等所形成的尚未收回的被购货单位、接受劳务单位所占有的本企业资金，是企业流动资产的一个重要项目。在原产品经济条件下，应收帐款在流动资产中所占比重不大，不是企业管理的重点。近几年来，随着市场经济的发展，商业信用的推行，它已成为流动资产管理中的一个日益重要的问题。
一、 应收帐款的功能与意义
企业应如何正确运用应收帐款，已成为凸显重要的问题。应收帐款可扩大销售，增强企业竞争能力。市场经济的飞速发展，竞争日益激烈，特别是买方市场一经形成，企业为了在激烈的竞争中占有一席之地，除了提供物美价廉的商品和优质服务外，赊销不失为一种有效的促销手段。虽然大多数企业更希望现销而不是赊销，但竞争的压力迫使许多企业不得不采取信用业务即赊销，以此稳定自己的销售渠道，扩大自己的销售规模。企业向客户赊销一方面向客户提供商品和劳务；另一方面向客户提供可以在一定时期内无偿使用的资金，即商业信用资金，其数额等同于商品的售价，对于购买方而言具有极大的吸引力，因此，赊销是一种重要的促销手段，对于企业扩大销售，开拓市场，提高市场占有率具有重要意义。特别是在银根紧缩，市场疲软，资金匮乏的情况下，赊销的促销作用更加明显。其次，应收帐款可减少库存，降低存货的风险和管理开支。赊销可以加速产品销售的实现，加快产成品向销售收入的转化速度，从而对降低存货中的产成品数额有积极的影响，有利于缩短产成品的库存时间，降低产成品库存的管理费用、仓储费用和保险费用等方面的开支，避免存货积压、呆滞及霉烂变质的风险。相反，企业持有应收帐款，则无需上述支出。因此，无论是季节性企业还是非季节性企业，当产成品存货较多时，一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销，把存货转化为应收帐款，减少产成品存货，节约各种开支。
应收帐款发生的目的是增强企业竞争力，提高商品市场占有率，扩大商品销售量和利润的实现，是企业营销策略的重要组成部分。但是，企业应收帐款数额太大，又不能及时收回，会影响企业正常的生产经营活动，甚至将会导致企业破产倒闭。从近年来我国企业总的情况来看，应收帐款虽然逐年减少，但由于市场经济萎缩，应收帐款收回艰难，其数额仍然是比较大的。因此，加强应收帐款的管理便具有了十分重大的意义。首先，它是企业生产经营正常运转的重要保证。货款回笼取决于结算方式，也取决于应收帐款的管理，企业若放松管理，一味片面追求销售额，其资金将会形成恶性循环，影响正常的再生产活动。其次，它是提高企业经济效益的重要途径。由于加强了管理，应收帐款收回及时，企业无须因资金不足而大量贷款，从而减少了利息的支出，提高了企业的经济效益。
二、目前现代企业在应收帐款日常管理中出现的问题
经过改革开放近年来的经济高速增长，国内“卖方市场”时代已经结束，买方市场特征日益明显，一般生活消费品出现明显饱和，一些传统工业消费品和生产^^文档等处于相对饱和阶段，产品销售出现困难，企业迫不得已开始普遍采用信用交易等手段，因此造成应收帐款有十分明显的增加趋势;同时，由于多年受到资金饥渴的约束，一些企业上市后获得大批宝贵资金，决策层容易受到求大求快的经营思路影响，将注意力过多放在如何扩大规模和产量上，平时对货币回笼、营销和提高资金使用效率等方面重视程度不够，一旦市场情况出现突然异变，就会采取价格的不正当竞争、或采取代销、垫底销售等信用销售手段，直接造成应收帐款的数额激增。
据统计^^文档分析，深沪股市公布1997年度财务报告的772家上市公司，有153家公司其应收帐款超过两亿元，占深沪股市上市公司总数的19.74%，其中应收帐款超过了10亿元的有9家，深市3家，沪市6家，与1996年度相比深沪股市上市公司应收帐款的增长超过100%的有126家，深市占56家，沪市70家，其中深市有11家，沪市有6家应收帐款年增长幅度超过1000%。近几年来，大部分企业应收帐款有增无减。下面列举几家我们熟悉的企业（如表1）：
表1 相关企业应收帐款情况表 单位：万元
时间
东风汽车
清华同方
波导股份
恒丰纸业
亿阳信通
2002
15009
75551
8114
8832
8289
2003
28628
106077
20376
10875
13405
2004
49194
130214
39295
12129
24149
其中东风汽车、波导股份、亿阳信通应收帐款的增幅都超过了150%，有的甚至超过200%。企业应收帐款的剧增，使得应收帐款的管理更为重要，它密切地关系到企业资金能否顺利回收，关系到企业扩大再生产能否再投入，关系到企业的生存和发展。
现行财务会计制度规定企业应收帐款要计提坏帐准备以防范坏帐风险。确认坏帐损失应符合下列条件：一是债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍不能收回的应收帐款；二是因债务人逾期不履行偿债义务，帐龄超过三年仍不能收回的应收帐款。同时规定企业不得计提秘密准备——超过资产实际损失金额而计提的准备金，特别指出应收帐款虽已过期，但无确凿证据表明不能收回的应收帐款不能全额计提坏帐准备。
现行制度虽然要求企业为防范应收帐款的坏帐风险计提坏帐准备，但至少有两个地方给企业留有较大的制度空间。一是没有规定应收帐款的挂帐期限。帐龄在三年以上的超龄应收帐款可作坏帐确认，但不确认坏帐继续挂帐也不违反制度。企业甚至可把应收帐款挂帐10年8年，虚增企业资产。二是三年以上的应收帐款只有在有确凿证据表明不能收回时才能确认其坏帐，所谓确凿证据带有的主观性，灵活性太大。即使应收帐款事实上已无法收回，企业也可用无确凿证据证明来搪塞让其长期挂帐，这或许正是企业超龄应收帐款长期挂帐的制度性原因。对于国有企业还有其特殊性，大型国有企业在当地经济中的地位往往举足轻重，它的经营好坏会影响到当地政府官员任期内的政绩。政府关心的是财政收入的增加，财政收入的主要来源是税收。而增值税是按销售收入的多少计税，所得税是按帐面利润的多少计税。不少大型国有企业的高层管理人员由政府委派，有的只是到企业呆一个任期挂职镀金，他们最直接的目标就是在任期内做短期政绩，其切身利益就是任期内的高额薪金和完成短期经营目标的奖励，至于任期届满后企业的兴衰，国有资产是否流失那是下任领导的事。他们只要在任期内做大销售，做大帐面利润就达到目的了。问题是如果企业只为做大销售，做大帐面利润并不困难，因为此时受货方财务状况如何，商业信用如何并不重要，只要肯接受产品就行。甚至明示货款何时偿还并不在乎，这样何患找不到商家？但是一旦这样的交易形成，可想而知企业将面临的严重后果，如果是与国内企业的交易只是国有资产变成了非国有资产，国民财富并未减少。如果是与国外企业的交易就是国有资产流向国外，是国民财富的绝对流失了。我们本来就还是发展中国家，国家也不太富裕，所以更不能容许这种事发生。
这方面一个典型的例子就是一家电巨子——四川长虹。“四川长虹”是四川省第二大城市绵阳市的特大型国有控股企业，在绵阳市经济中具有举足轻重的地位。从1997年度开始，与美国APEX公司发生交易，到2004年确认其挂帐7年之久的39亿元应收帐款无法收回，计提26亿元坏帐准备，导致“四川长虹”有史以来的巨亏，26亿元国有资产流失在美国。这样巨额的数字应该要引起我们的深思了，试想如果现有会计制度像欧美国家一样，帐龄在一年以上的应收帐款一律作坏帐一次转销，不许长期挂帐，还会出现货款难以收回，挂帐7年之久的现象吗？可见我国对应收帐款管理制度方面的缺陷一定要引起重视了。
目前现代企业在应收帐款日常管理中出现的问题及现行制度存在的缺陷，现代企业如何对应收帐款进行有效、合理的管理，是我们值得深究的，加强应收帐款的管理势在必行。
三、企业如何进行应收帐款管理
企业必须加强应收帐款的管理，正确衡量信用成本和信用风险，合理确定信用政策，及时收回帐款。
（一）应全面核算应收帐款的成本。企业有了应收帐款，就有了坏帐损失的可能。不仅如此，应收帐款的增加还会造成资金成本和管理费用的增加。企业要充分认识和估算应收帐款下列3项成本：（1） 机会成本：应收帐款作为企业用于强化竞争、扩大市场占用率的一项短期投资占用，明显丧失了该部分资金投入于证券市场及其他方面的收入。企业用于维持赊销业务所需要的资金乘以市场资金成本率（一般可按有价证券利息率）之积，便可得出应收帐款的机会成本。（2）管理成本：企业对应收帐款的全程管理所耗费的开支，主要包括对客户的资信调查费用，应收帐款帐簿的记录费用，收帐过程开支的差旅费、通讯费、人工工资、诉讼费以及其他费用。（3）坏帐成本：因应收帐款存在着无法收回的可能性，所以就会给债权企业带来呆坏帐损失，即坏帐成本。企业应收帐款余额越大，坏帐成本就越大。以上前两项构成应收帐款的直接成本，第三项为应收帐款的风险成本，这三项就是企业提供给客户商业信用的付出。
（二）应着力应收帐款投资的规划与控制，制定有利企业的信用政策。应收帐款投资成本与收益并存。企业采用赊销方式，虽要耗费一定代价，但也可以开拓并占领市场，降低产成品的仓储费用、管理费用。为双边衡量应收帐款的边际产出与边际投入，提高应收帐款的投资效益;企业应要从实际出发，按市场经济整体情况和企业的信用政策来确定商业信用中形成的应收帐款，制定出以信用标准、信用条件和收帐政策为主要内容的信用政策。
（1）确定适当的信用标准。信用标准，是给予客户最低的信用条件，一般用预期的坏帐损失率表示。企业确定信用标准要力争在增强市场竞争力，扩大销售与降低违约风险、收帐费用这二者之间作出一个双赢选择，调适应收帐款的风险、收益与成本的对称性关系，应着重考虑3个基本因素：（1）是同行业竞争对手情况。面对市场竞争，企业要知己知彼，根据对手实力状况，相应采取宽或严的信用标准，以在竞争中把握主动，争取优势地位。（2）是企业承担失信违约风险的能力。企业风险承担能力的强弱也可影响信用标准高低的选择。企业承担风险的能力强，就可以以较低的信用标准争取客户，扩大业务。反之，如果企业承担风险的能力薄弱，就只能执行严格的信用标准，以最大限度地降低违约风险。（3）是客户的资信程度。企业要在对市场用户资信程度的调查分析基础上判定客户的信用等级，然后以此决定是否给予信用优惠。
西方企业传统经验认为，客户的资信程度通常取决于五个方面，即客户的信用品质（Character）、偿付能力（Capacity）、资本（Capital)、抵押品（Collateral）和经济状况（Conditions），简称“5C”系统。信用品质主要通过客户过去的付款记录测其将来履约或赖帐的可能性，由此首先决定是否给予客户信用。客户偿付能力的高低主要看其资产的流动比率和变现能力的大小。资本是客户财务状况与经济实力的客观反映，是容户偿付债务的最终保证。企业要通过客户的财务报告^^文档，了解其资产规模、负债结构及产权比率，判断客户自有资金实力是否雄厚，以掌握好商业信用额度的使用。抵押品是客户提供的资信安全保证，必须具有较高的市场性，企业才可以向抵押人提供相应的商业信用。经济状况则要求客户的偿付能力在不利的经济环境影响下具有较强的应变能力。企业通过设定信用等级评价标准，利用既有或潜在客户的报表数据，计算各自的指标值，并与标准值进行比较分析，然后详尽地对客户的拒付风险作出准确的判断，以利企业提高应收帐款投资决策的效果。
（2）实施具体的信用条件。 信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件。信用条件一般包括信用期限、付现折扣和折扣期限。信用标准是决定给予或拒绝容户信用的依据。一旦企业决定给予容户信用优惠时，就需要考虑具体的使用条件。企业在接收容户信用订单时，要向其明白提出付款时间及其他相关要求，包括信用期限、现金折扣和折扣期限方面的约定。企业允许客户购货款赊欠一定时间，会在一定程度上扩大销售、增加毛利。但不适当地延长信用期限，会引起应收帐款机会成本和收帐费用的增加，也许还会造成坏帐损失。因此，企业必须要求因信用期限的延长带来边际收入的新增量大于边际成本的上升数。
企业在延长信用期限的同时，为了加速资金周转、及时收回货款、减少坏帐损失，对在规定期限内提前偿付货款的容户可以按销售收入的适当比率给予折扣。采取现金折扣的前提就是只要企业通过加速收款带来的机会收益能够多剩有余地补偿现金折扣的付出。至于给予客户现金折扣优惠的期限和程度应根据企业自身需要，在信用成本前后收益比较基础上，择定一个期量结合的最佳数据方案。
（三）提取坏帐准备金，减少坏帐损失。企业对客户的赊销限额，尽管是在对客户进行充分的信用调查基础上确定的，但由于各种原因，小部分帐款无法收回的情况仍然在所难免，从而形成坏帐损失。坏帐的发生原因可能是由于信用调查不实，也可能是客户财务状况的变动。现行会计制度规定，确认坏帐损失应符合下列条件：（1）因债务人死亡或破产，以其遗产或破产财产清偿后，仍然不能收回的应收帐款；（2）因债务人预期未履行偿债义务超过三年仍不能收回的应收帐款。对坏帐损失的核算，我国现行会计制度规定只能采用应收帐款余额百分比法。应收帐款余额百分比法就是按应收帐款余额的一定比例计算提取坏帐准备。现行制度根据各行业的实际情况，对各行企业按应收帐款余额提取坏帐准备的百分比具体规定为：农业企业、施工企业、房地产开发企业为1%，对外经济合作企业为2%，其他各行业为3-5%。另外，外商投资企业为不超过3%，企业设置“坏帐准备”帐户反映坏帐准备的提取和冲销。期末应提取的坏帐大于其帐面余额的应按其差额提取；应提取的坏帐准备小于其帐面余额的，应按其差值冲回坏帐准备。企业按规定提取了一定的坏帐准备金之后，当坏帐发生时就可以用来冲抵坏帐，减少损失。
（四）慎选结算方式，推行票据结算制度。在充分调查了客户的资信情况后，要选择合适的结算方式，它是决定能否安全、及时收回款项的主要因素。企业通常采用的结算方式有支票、银行本票、委托收款、托收承付、商业承兑汇票、银行承兑汇票等。票据结算较应收帐款具有一定的时限，商业票据承兑后，承兑人负有到期无条件支付票款的责任，为减少坏帐损失，应推行票据结算。对于盈利能力较强、资信度较好的客户，企业可适当放宽政策，采取委托收款、托收承付等结算方式；而对于盈利能力较弱、资信度较差的客户，企业则应该选择支票或银行承兑汇票。决不能只为了单纯地提高销售额，而去迁就客户提出的不合理要求。针对不同客户采取不同的结算方式，才能有效地降低应收帐款带来的风险。
（五）加强会计核算工作。首先必须正确编制会计凭证，这是加强应收帐款管理的前提条件。在凭证中应详细地记录应收帐款的客户名称、摘要及金额，保证应收帐款科学、合理地挂帐。其次要做好日常清点工作，经常认真审查核对明细帐余额及内容，发现问题及时进行调整。再次可以借助计算机这一高新技术产物，人机结合，全面、系统、有效地进行帐物管理，这一点在大中型企业显得尤为重要。另外还要建立健全岗位责任制度，做到责任明确、分工具体、各司其职，以此监督、检查、考核应收帐款回笼情况及清理情况。哪个环节、部门出了问题，追究哪个环节、部门的责任。
（六）对应收帐款设定担保，办理信用保险。在同意赊销的同时，债权人应尽可能要求债务人对应收帐款提供担保，甚至向保险公司申请信用保险，信用保险是保险公司对特殊情况下发生大笔金额坏帐损失所作的保险。保险公司为了维护自身利益，通常规定投保金额，并要求企业参加共同保险，即投保企业要承担坏帐损失的一部分，且保险费用与坏帐损失风险大小成正比，通常按赊销额的一定比例来计算，故企业如果应收帐款数额大，且发生坏帐的可能性较大，而企业承担的保险费用要相对较少时，企业应该设定担保，办理信用保险。
（七）不断完善收帐政策。客户违反与企业约定的信用条件，拖欠甚至拒付帐款时，企业应该怎么办？自古以来，欠帐还钱是天经地义的道理。从理论上讲，履约付款是客户不容推辞的责任和义务，也是企业正当、合法权益所在。但是如果企业对所有客户拖欠或拒付帐款的行为都对簿公堂、付诸法律手段加以解决，往往不是最好的办法。因为企业解决与客户帐款纠纷的目的，主要不是争论谁对谁错的问题，而在于怎样最有成效地将帐款收回。在实际经济活动中，各位客户拖欠、拒付帐款的原因是多方面的，即使信用表现一贯良好的客户也会因某些客观原因而无法如期付款。特别是在宏观经济环境偏紧、国家实施经济结构战略性调整的时期，客户受大气候影响，资金短缺、拖欠债权企业帐款的现象时有发生。此时，如果企业直接向法院起诉追债，不仅需要花费大量的诉讼费，而且除非法院裁决被告破产，强制执行，否则，效果也不理想。所以，通过法院收回帐款一般是企业不得已而为之的最后办法。基于这种考虑，企业能够同客户商量个双方都能接受的折衷方案，通过实施债务重组，也许就能够将大部分帐款收回。
（八）根据帐龄情况采取必要措施。一般说来，帐龄越长，收回的可能性越小，风险越大。对于一项具体的应收帐款，要根据帐龄结构定性，并提出采取最佳的解决方式。一般来说，正常催收1-3月、打折回收3-6月、易货抵款6-12个月、诉讼解决1年以上等等。正常催收是业务开展过程中经常进行的工作。这种正常的方式，成本少，适用于帐龄短、客户信誉较高的部分应收帐款；对于能在3个月内收回货款的客户，可以与其继续发生经济往来。打折回收是以部分经济利益驱使客户早日付款的方式，对于此类客户应严格限制信用额度。对于拖欠货款6个月以上的客户，应加大催收力度，执行强制措施，可采用易货抵款、诉讼方式等手段解决，而且不管清收结果如何，企业都尽量不应再与其发生业务往来。
四、现代企业应按自身的要求，加强应收帐款防范机制的建立和对逾期债权进行科学管理
1、可建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理。现代企业、特别是集团公司等大型企业，应按自身的条件与要求建立专门的信用管理机构，依据客户的信用等级及有关^^文档，为每一客户设定信用额度，对其进行专门管理。信用管理机构应严格按各客户的信用额度与其办理赊销业务；一旦超过信用额度，除非经企业有关部门批准，否则不能再对该客户提供赊销。这样单独独立出来的信用管理机构，可以及时、有效地限制不付款引起的坏帐损失;同时，也能随着市场销售情况和客户信用情况等变化及企业可能和愿意承担的赊销风险的变化，及时对客户的信用额度重新加以核定，使信用额度经常保持在企业所能承担的风险信用范围之内。
2、应建立客户动态资源管理系统，防患于未然。在确定客户信用等级和对客户进行信用评价的基础上，为每一个客户建立一个信用档案，详细记录其有关^^文档，对其进行动态管理，防患于未然。企业通常应事先决定档案的有关内容，以便信用管理人员或机构的^^文档搜集是完整的而不是随机的。客户档案的主要内容一般包括：客户与企业有关的往来情况以及客户的付款记录；客户的基本情况，如客户所有的银行往来帐户、客户的所有不动产^^文档以及不动产抵押状况，客户所有的动产^^文档、客户的其他投资、转投资等^^文档；客户的资信情况，如反映客户偿债能力、获利能力及营运能力的主要财务指标，反映客户即期及延期付款情况，客户的实际经营情况及发展趋势信息等。这样能及时随着市场销售情况和客户信用情况等变化及企业可能和愿意承担的赊销风险的变化，对客户的信用额度重新加以核定，对各客户的信用档案进行动态的科学管理，防串于未然。
3、建立应收帐款的监控体系，对赊销的发生、收帐、逾期风险预警等各个环节进行监控。企业在与客户签订销售合同时，就要注意合同中规定的重要事项，以避免日后处理应收帐款时与客户方产生分歧而带来经营风险;同时，财务人员要形成定期的对帐制度，每隔三个月或半年就必须同客户核对一次帐目，对容易造成单据、金额等方面的误差要尤为重视; 最后，企业在制定营销政策时，要将应收帐款的管理纳入对销售人员考核的项目之中，即个人利益不仅要和销售、回款业绩挂钩，也要和应收帐款的管理联系在一起，制订合理的应收帐款奖罚条例，对赊销的发生、收帐、逾期风险等各个环节进行监控，从而使应收帐款处在合理、安全的范围之内。
4、发挥企业内部审计的监督作用。 企业只有建立分工明确、配合协调的应收帐款的内部管理机制，才能有效地降低不必要的应收帐款占用，避免坏帐损失的发生，同时，也可以有效地防止业务处理过程中的舞弊和差错，避免或及时发现不法分子截留、贪污企业货款的行为，减少应收帐款风险;企业的应收帐款涉及到销售、仓储、财务等部门，企业必须将与应收帐款相关的职责落实到各个部门和人员。赊销虽然可以扩大企业的销售额，但也同时增加了潜在的风险。因此，对于赊销业务，财务部门应对客户的信用进行调查，深入调查外，还必须经过领导或有关部门的授权批准，将赊销控制在合理的限度内，从而充分发挥企业内部审计的监督作用。
五、结 论
目前，我国市场经济日趋成熟,应收帐款管理作为企业营运资金管理的重要性已越来越引起企业管理者的重视,已经成现代企业的一门“必修课”。企业应对应收帐款进行经常性分析，并在分析的基础上加强和改进对其的管理，在发挥应收帐款强化竞争、扩大销售功能的同时，尽可能地降低应收帐款的坏帐风险，加速其周转，最大限度地发挥应收帐款的效益。
参考文献：
(1) 曹颖:公司财务分析教程[M].上海财经大学出版社；
(2) 魏刚、郑霞：上市公司应收帐款的实证研究[N]，证券市场导报；
(3)粟娟：再议应收帐款的科学管理[J]，商业研究；
(4) 陈黎明：成功做个CFO（财务总监），石油工业出版社；
(5)范正美：企业财务管理，江苏科学技术出版社；
(6)财政部会计资格评价中心：财务管理，中国财政经济出版社。
