目 录
一、 商业银行资产负债管理的意义
二、 当前我国商业银行在资产负债管理方面存在的问题
三、 对于进一步完善我国商业银行资产负债管理的几点浅想
内 容 摘 要
资产负债管理是商业银行通用的一种行之有效的经营管理机制。它对推动商业银行的商业化改革有十分积极的作用。但是，目前我国商业银行在资产负债管理方面存在着许多问题。我们既要改善外部环境又要加强内部创新、完善监管体制。在国际金融环境日趋复杂的背景下，进一步完善我国商业银行资产负债管理，不失时机地加以改良，促进其有效推进。
商业银行资产负债管理分析
在现代的经济环境中，商业银行面临着信用风险、流动性风险、利率风险、操作风险等各种各样的经营风险。要把银行建成以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自我盈亏，自我约束的现代商业银行，是我国金融体制改革的目标之一。资产负债管理就是在风险限额范围内追求经营利润的最大化，寻求风险与收益间的利差最优化。所以说，资产负债管理是商业银行通用的一种行之有效的经营管理机制，是商业银行防范和控制风险的手段之一；也是国有商业银行商业化改革的核心。
一、商业银行资产负债管理的意义
第一，有利于保持银行流动性的新方式，由单纯依靠吸收存款的被动型负债向向外借款的主动型负债方式转变，在流动性管理上变单一的资产调整为资产和负债两方面结合。
第二，有利于扩大银行资产规模、增加贷款投放。由于可对负债进行主动管理，就可根据资产的需要发放贷款，即使没有存款也没关系，可以通过发放大额定期存单和组织各种借款来保证。
第三，有利于降低商业银行的经营风险。如果市场上资金普遍趋紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负债成本的提高必然促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险的增大。
第四，有利于商业银行提高自由资本比例。如果忽视资产负债管理易使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。
二、 当前我国商业银行在资产负债管理方面存在的问题
1、资产负债管理环境管制太多。
从进入21世纪开始, 我国逐步取消了对商业银行信贷规模的限额控制, 这使我国商业银行的资产负债比例管理迈出了新的一步, 但是受一些宏观政策的制约, 我国商业银行并不能很有效地放开手脚的开展资产负债业务的发展。比如中央银行对市场利率的控制。又如，在金融监管方面,我国规定金融业实行分业经营、分业管理, 按规定，中央银行的监管对象应该是以商业银行为主体的金融机构，而不是直接管理和监督商业银行的业务决策和业务经营，但是中央银行在具体实施过程中对金融机构的机构职能创新、业务创新和重大金融事件, 并不是从宏观上实行登记制或咨询监控，而是实行审批制，即商业银行在新产品的开发与推广方面必须报经中央银行批准, 否则视同违规。这使商业银行在经营上很难占有先机，对资产负债管理的环境造成了不利的影响。其实这样的政策制约情况在我国并不少见。特别是国有四大商业银行, 由于它们是国有独资, 产权不明晰, 行政干预过多, 各家银行的资产负债项目还有不少政策性内容, 这都影响了资产负债管理的顺利开展。
2、资产负债管理内容单调。
主要表现为资产负债结构单一。多年来我国商业银行资产负债管理主要集中在贷款和存款这两个项目上，并且资产负债管理缺乏可操作的弹性基础。从历年我国主要商业银行的资金运用上看, 信贷资金占了总资产的近80％，只有少量的债券和现金资产。不仅如此，商业银行的贷款投向也不合理, 贷款主要集中在国有企业,及大型外商企业， 对小型民营企业贷款比重很小, 不符合资产分散化原理,。从资金来源上看, 在总负债中各项存款所占比重一般在70％以上，而商业银行在金融市场的主动借款的比重很小。大量高成本的被动负债在利差不断缩小的今天给商业银行带来沉重负担, 造成商业银行税前利润不断减少。商业银行现有的负债结构, 难以适应资产要求做出及时调节, 也难以通过负债的管理控制经营成本和风险。
另外我国商业银行目前盈利主要来源为存贷差收入，盈利方式单一，且风险较大，而风险较小的，也可以说无风险的中间业务收入占的总盈利比例较小，我国商业银行应大力发展中间业务，扩大收入，以此降低经营成本及风险。
3、资产负债管理手段落后, 业务创新不够。
我国银行业目前虽大量使用电脑, 但尚未构建起适应资产负债管理的计算机程序系统。信息的传递、使用和处理同发达国家相比还有一定的差距。我国银行资产负债业务的创新，虽然近年来发展较快, 但是从资产负债结构来看，远未达到资产负债管理的要求。加之近年来我国房价的大幅上涨及资本市场赚钱效应的扩大，这些都会对银行的负债管理带来新的挑战。
4、商业银行在资产负债管理过程中, 风险意识比较淡薄。
主要表现在, 对风险性指标不够重视。长期以来, 我国国有商业银行是在计划经济的保护下成长和发展起来的, 银行当局只注重对上级命令的执行, 而很少考虑其实施效果如何。虽然我国的国有商业银行绝大部分已成功改制股份制，但由于商业银行中, 国有资本占绝大多数, 到现在这种惯性仍持续下来, 使得我国商业银行管理层在资产负债管理过程中对风险的认识和防范不够。
5、会计制度不健全对资产负债管理产生负面影响。
我国商业银行在执行资产负债管理过程中遇到的一个突出问题是报表中有关内容与现行的会计制度不相吻合, 银行的资产负债项目设立不很科学, 资产负债管理缺乏基础的分析数据和内容，数据的采集比较随意等等。例如,计算中长期贷款比例时, 要用余期1 年以上的数据, 而银行现行会计核算制度中尚没有这一科目, 于是有的银行采用合同期限计算中长期贷款比例, 与人民银行要求不符。在确定有关资产风险权重时, 商业银行在资产负债表中没有设置相应的“表外项目”, 与现行的会计报表有关资产指标的设置相差太大。“其他资产项目”、“其他应收款”等等概念不明确, 商业银行可以任意填充。统计口径不一, 再加上银行一些工作人员不重视、不熟悉资产负债比例管理, 随意收集、统计、处理、测算数据上报, 这些带有“水分”的比例指标不利于银行的分析、判断, 不利于产生自律性的激励效应,也不便于商业银行之间的公平竞争。虽然有关工作不断有了一些改进, 但还没有达到规范化管理的程度。
三、 对于进一步完善我国商业银行资产负债管理的几点浅想
1、央行要为商业银行资产负债管理营造宽松的环境。
央行应该在制定货币政策方面, 使我国商业银行真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展的现代化商业银行, 真正向企业化发展。为此, 央行应减少对商业银行的政策性压力, 建立一个有效、完全的金融市场, 引入竞争机制, 使商业银行之间展开公平、合理的竞争。只有这样, 才能为商业银行加强资产负债管理创造条件。所以我国国有商业银行的股份制改造相当重要，股份制改造的目的是为了使商业银行摆脱行政干预, 自主地进行资产负债管理。同时, 还要适当放松金融监管, 使商业银行选择适合自己的资产负债业务, 和适合自己的资产负债管理方法, 从而走向全面的资产负债管理，到目前为止我国主要的大型商业银行只有农业银行尚未完成股改，我国金融的真正市场化已可期待。
2、建立动态的资产负债比例指标体系和全面的资产负债管理体制。
科学的资产负债比例管理, 其指标体系应该是动态可调的。中央银行应参照国际上和我国商业银行的总体情况制定各项比例指标数值, 其数值不一定要适合于所有的商业银行,也不一定要适合商业银行的任何时期, 特别是在我国各商业银行的商业化程度不一样以及各地区经济发展不平衡的情况下。因此, 无论是中央银行还是商业银行, 在对待各项具体指标值时, 都不应是一成不变的, 而应因时、因事根据需要对资产负债比例指标做出适当的改动和调整。在具体实践时, 各商业银行还可以根据自身的情况修改比例指标, 比如在经济发达的沿海地区, 商业银行存贷款比例的下限可以高些。资产负债管理还应注意资产和负债期限结构是否对称, 考虑到资产内部长期资产和短期资产的比例、贷款资产和其他资产的比例, 资产的投向是否合理以及是否注意到资产分散化;负债中存款、借款和其他负债间的比例及负债的期限结构是否合理等等。总之, 要建立全面的资产负债管理体制。
3、注重资产负债业务内容的调整、创新和技术手段的创新。
在资产方面: 一是要增加对中小企业的贷款; 二是要大力开发和发展消费信贷品种, 如汽车贷款、教育助学贷款、住房贷款等; 三是要积极创新银团贷款、并购贷款和保理贷款(应收账款抵押贷款) 等国外已经比较成熟的新型贷款形式; 四是要适当增加债券持有量, 扩大非贷款资产的比重, 改变资产单一的局面; 五是要减少现金持有量。六是要增加中间业务收入。商业银行只要按照中央银行的要求留足准备金即可, 而在出现临时性资金需求时, 完全可以通过同业拆借市场来解决。在负债方面, 目前首要的任务就是进行存款工具和业务手段的创新。除增加负债中主动负债项目的比例(如增加对中央银行和同业借款等) 外, 可以引进和推广国外已经行之有效的金融手段来进行创新。如存款方面, 可借鉴发达国家普遍盛行的品种, 如利率自然增长储蓄、自动转账账户等; 还可依据客户某种目的, 设计特种储蓄存款, 如养老金储蓄、节假日储蓄、教育账户等。此外, 还可进一步扩大银行卡业务。目前世界各国商业银行金融业务创新中, 以银行卡为载体的创新产品地位已日趋重要。商业银行在技术上要大胆创新, 要加大科技投入, 加快金融电子化建设步伐, 建立起以电子通讯技术为工具的先进的内部资金结算和汇划系统, 建立起以数学分析模型和计算机程序系统为载体的资产负债管理新形式。还有要大力发展风险较小的发展中间业务，扩大收入，以此降低经营成本及风险。
4、加强风险管理, 特别是贷款风险管理工作。
风险管理一直未在商业银行特别是国有商业银行的资产负债管理中得到高度重视, 因而风险管理工作必须加强。由于我国银行贷款占总资产的比重较大, 因此目前我国商业银行风险管理的重点应放在贷款风险管理上, 以减少不良贷款的比重。
5、进一步健全银行会计制度和信息披露制度。
会计信息是资产负债管理的基础, 其信息质量的好坏直接关系到资产负债管理的实施效果, 所以各商业银行应切实根据统一的会计准则和做法, 保持完备的会计记录, 此外, 银行还应当向公众发布其业务活动的信息, 真实公正地说明其财务状况。
6、充实银行资本, 提高银行的竞争能力。
提高银行资本金的途径有多种, 首先可以通过提高自身盈利水平来补充资本金,这对于国有商业银行来说尤为重要； 其次可以对效益好的商业银行实行股份制改造, 通过公开上市或私募的方式增加股本, 以此补充资本金的不足；还可以通过发行中长期金融债券增加附属资本来提高资本充足率。只有保持较高的资本充足率, 才能增强我国商业银行自身的实力, 提高风险防范能力, 增加盈利, 提高它们在国际金融市场上的信誉和竞争能力。
7、我国应从美国的次贷危机中吸取的教训
去年爆发的美国次贷危机直接引发了全球金融市场的剧烈动荡，使部分金融机构经营陷入困境的局面。次贷危机向全球范围内扩散的速度也开始加快，与次贷有关的金融资产价格大幅下跌导致的全球金融市场的动荡和流动性危机。与传统金融危机不同的是，次贷危机中风险的承担者是全球化的，所造成的损失是不确定的。在经济全球化的今天，我国与美国、全球经济之间的联系日益密切，因此，次贷危机对我国经济长期发展中的间接影响不可低估。
作为经营风险的金融机构，永远要将风险控制放在第一位。以我国商业银行为例，近年来，商业银行纷纷完成了股份制改造，并且逐渐上市，因此，各家银行十分重视利润的增长，纷纷加大了信贷投入。与此同时，在我国市场上也存在着低利率和局部地区房价上涨过快的问题，因而住房抵押信贷一直被认为是优质资产。虽然我国的情况与美国有所不同，但是我国的金融机构包括商业银行有必要吸取美国、欧洲等国有商业银行在此次危机中遭受损失的教训，保持清醒的头脑，从预防经济周期波动和外部冲击的角度出发充分估计风险，实现自身的稳健经营和持续发展。
最后：商业银行是整个国民经济的中枢，其能否健康高效的运行直接关系到一个国家的经济秩序和社会稳定。而资产负债管理是商业银行防范和控制风险的手段之一。我国商业银行虽然已建立了资产负债管理的运作框架，但在操作和实践中还存在着诸多不足，仍需要在管理体系、管理方法及制度等方面进一步加强和完善。实行规范的商业银行资产负债管理是国有商业银行商业化改革的核心。因此，在推进商业化改革过程中，一方面应加强理论研究，并在实践中开拓进取；另一方面要紧扣宏观金融和整个经济体制改革的步伐，在国际金融环境日趋复杂的背景下，不失时机地加以推进改良，这个过程是漫长曲折的。因此，既要积极稳妥大胆实践探索，也要不断总结经验教训，认真加以完善，促进资产负债管理的有效推进。
