内容摘要………………………………………………………………………………………2
正文
1、中国金融业的现状………………………………………………………………………………3
2、前中国金融业存在的风险…………………………………………………………3
3、中国金融风险防范的设计…………………………………………………………………………5
三、参考文献………………………………………………………………………………………9
内 容 摘 要
摘要：从中国目前的情况看，国有银行、国有企业已经积累了一定的金融风险因素。金融作为现代国家经济的命脉与核心，在资源配置中起着主导作用，是经济信息的中心，堪称国家的“经济国防”。为了贯彻落实科学发展观，有必要从国家经济安全的战略高度，深入分析当前中国金融业存在的风险。从而进行风险防范的设计。
关键词：金融风险 防范
一 、中国金融业的现状
从中国目前的情况看，国有银行、国有企业已经积累了一定的金融风险因素。但三资企业及股份制企业健康发展的基本因素未变；外资也保持较稳定的增长，投资项目也越来越大，而且大多是长期投资，外商不会轻易放弃。因此推断，中国在三五年内不会出现类似东亚其它国家那样的金融危机。但是，真正的危险是在三五年之后，当韩国以及东南亚国家受到国际货币基金组织及美国的压力，对他们的经济及金融体制进行全面开放，彻底改革，建立起与国际完全接轨的先进体系以后，将会对中国形成巨大的竞争压力。如在二战之后，美国接管日本及德国，输入美国的经济体制，使日本和德国的经济较快地发展起来，而将在同一起跑线上的中国渐渐抛在后面。因此，中国必须抓住各国在金融风暴后进入调整期的有利时机，尽快改革金融和外汇管理体制，改善银行服务，进一步提高出口竞争力，吸引外资扎根中国，使中国的经济保持实际高质量的调整增长。因为要真正避免危机，就必须保证基本经济因素的健康。
中国要维持一种实际高质量的高速增长，就必须打破过去的传统发展模式，即：发展经济—银行增加贷款—国有企业—扩大生产—增加就业—实现经济增长。中国大陆的经济，已经形成两个不同的部分，一个是国有银行与国有企业部分；另一个则为非国有企业。后者在近五六年内发展相当迅速。由于外资进入中国后，在中国最先进的地区引进最先进的技术、管理，建立了基本上与世界经济相接轨的企业。三资企业与一些股份制企业成为中国最健康、最有活力的部分，是中国经济继续保持增长的源泉。
现在中国正进入一个关键时刻。随着一些大型基础设施的建设的完成，中国投资环境的“硬件”部分逐渐完善起来，中国现在吸引外资的外部条件越来越好。到目前为止，中国还是劳动力最便宜、土地（用于发展制造业基地）最多、市场巨大和最有吸引力的外商投资目的地。现是万事俱备，只欠东风。东风是什么，就是中国的政策。政策成功不成功，有效没效，主要是看能不能降低外国投资者在中国投资的交易成本。
二、当前中国金融业存在的风险
金融作为现代国家经济的命脉与核心，在资源配置中起着主导作用，是经济信息的中心，堪称国家的“经济国防”。为了贯彻落实科学发展观，有必要从国家经济安全的战略高度，深入分析当前中国金融业存在的风险。
风险一：金融开放过程中的“拉美化”风险
所谓金融拉美化，主要是指本国金融活动越来越依赖于国际资本，本国金融市场逐步为外资所主导，本国的资产定价权、证券服务业、投资收益等等大多为国际投资者和外国金融服务机构所控制或支配的一种现象。种种迹象表明，中国金融确有“拉美化”趋势，直接表现为我国金融资产定价权的丧失；股市并没有真正与国际接轨，不仅谈不上优化资源配置，就是融资功能也急剧萎缩；大批国内优质企业被迫海外上市，国内投资者望“洋”兴叹；在我国未掌握资产定价权的前提下，国内商业银行竞相大规模向外资转让股权，导致国民财富流失；我们在高价引进外资的同时以低价向发达国家提供资金。“拉美化”可能是我们对外开放中的最大风险。
风险二：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行
由于我国资本市场、中小金融机构发展滞后，国有银行在资金配置上长期处于绝对支配地位。一方面，居民除了将钱存入银行外，缺乏其他有效投资渠道，加之教育、医疗和社保等改革带来的谨慎性预期，使得边际储蓄率不断提高，居民储蓄率居高不下。另一方面，企业发展对外源资金依赖程度大，在直接融资不发达的情况下，不得不主要依赖银行贷款。
风险三：利率风险日益凸显
利率市场化是一柄双刃剑，利率风险其实是在利率逐步市场化过程中同一问题的两面。其一，由于我国利率市场化进程缓慢，管制仍然比较严格，商业银行不能自主调整利率，面临着较大的系统性利率风险。其二，随着我国利率市场化进程的不断推进，利率波动会不断加剧，而金融机构管理利率风险的能力不足，也会面临较大的风险。
风险四：金融风险与财政风险相互传感放大
在渐进改革过程中，财政与金融之间风险隔离机制一直没有建立。一方面，金融风险向财政转移。由于缺乏制度性规范，央行资金运用存在明显的财政化倾向，巨额再贷款难以收回。另一方面，财政风险转化为金融风险。1998年以来，债务依存度和国债偿债率偏高。财权与事权的不匹配，中西部地区县乡财政普遍困难，存在大量隐性债务。
风险五：资本项目管制有效性严重弱化
资本项目管制有效性严重弱化导致大规模的不正常资本流动。第一，假外资的寻租性流入。自2001年以来，资本净流入迅猛增长。从中国实际利用外资情况看，有相当部分流入的外资具有明显的“内资外资化”倾向，带有明显的“政策寻租”的特征。还有大量违规资本伪装成经常项目收支跨境流动。第二，资本外逃严重，外逃渠道多样化。资本大规模非正常流动，增加了人民币的汇率风险，影响了我国的经济金融安全。
风险六：非正规金融规模庞大成为金融安全隐患
多年来，中小企业从正规金融渠道筹集发展资金十分困难，被迫寻求非正规金融渠道。目前中国非正规金融的规模据估计已接近正规金融的1/3。
风险七：机制转化中金融机构的风险突出
首先，银行业风险集中，资产质量总体堪忧。我国银行业竞争不足，公司治理薄弱，业务创新能力差，财务风险普遍存在。其次，证券业隐含巨大金融风险。证券公司收入结构不合理，资产质量不高，流动性明显不足，累积风险严重，一批证券公司已处于严重资不抵债局面；普遍存在违法受益“私人化”，违法成本“社会化”的制度性错位激励，总体道德风险严重。再次，保险公司风险不容忽视。保险行业整体诚信意识和服务意识不强；经营管理水平较低，对分支机构的经营行为缺乏有效监督和约束。不计成本地抢占市场份额，恶性竞争严重。
风险八：人民币汇率机制缺陷导致国民福利损失
人民币汇率机制的缺陷导致中国传统的开放模式和开放政策呈现出不可持续的发展困境，并进一步引发诸多突出问题：第一，汇率形成机制的扭曲导致激励型外资政策，激化国内发展模式的矛盾。第二，低汇价助推粗放型外贸增长方式，频繁引发国际经济摩擦。第三，汇率形成机制扭曲导致低价值链增值模式，危及中国的资源、能源安全。第四，汇率机制的长期扭曲导致过高的对外依存度，增大国家宏观经济运行风险。第五，日益庞大、超过合理需要的外汇储备，造成巨大的国民福利损失。
风险九：房地产业的金融风险不容忽视
截至2004年，中国的银行业的17万亿元信贷资产中约有一半是以房地产贷款或与房地产直接相关的形式存在的。房地产行业隐藏的风险不容小视，主要表现为：房地产开发商通过各种渠道获得的银行资金占其资产的比率在70%以上，高负债经营隐含财务风险突出；假按揭在个人住房贷款中问题严重；基层银行发放房地产贷款操作风险明显；土地开发贷款有较大信用风险；新法律法规可能限制贷款抵押品的执行，法律风险增大；等等。特别是房地产市场泡沫的存在几乎等同于金融风险，很可能会影响中国金融市场的稳定和发展。
中国金融风险防范的设计
1、创建良好的宏观经济环境。
稳健的宏观经济政策和良好的宏观经济环境是银行业有效监管的基础,宏观经济环境是金融稳定与否的决定性因素。稳定的宏观经济总量状况对金融稳定的积极作用需要稳定的结构状况相配合;而结构性缺陷将大大强化总量状况不稳定带来的金融风险。在缺乏稳健的宏观经济政策的情况下, 实际上银行监管者的任务是难以完成的,所以应该营造良好的宏观经济环境,尽量保持宏观经济的稳定增长,以减少不确定性和金融挫折风险。财政赤字和债务水平要控制在合理的范围内,外债的币种期限和债务发行地要充分分散,政府的社会保障制度及其它公共项目与政府目前和未来的财力状况相适应,应保持足够的对外支付能力。汇率水平应与本国的竞争力相适应,短期的资本流动要注意规模和币种控制,应保持价格稳定,制定并切实执行长期的反通胀政策,以消除通货膨胀环境造成的资源配置信号扭曲和不稳定性。
2、建立有效的金融监管系统。
金融监管对于保证金融系统稳定具有重要作用,必须要认识、监测与控制金融业务内在的风险,在确保金融管理做到这一点方面,监管者起着关键作用。金融监管的任务在于保证金融机构以安全和稳健的方式运转,保证金融机构拥有足够资本金,以支持他们在业务中所承担的风险。金融监管的主要目标在于维护金融系统的稳定和信心。金融管理当局应通过不同的管理手段和指标体系,从不同的角度以不同的方式对金融体系进行立体式的监管。一是对新设银行的监管,其管制目的在于防范集中垄断,限制银行数目,注意合理规模,有利合理竞争,以提高服务质量和保障银行体系的安全。具体包括登记注册管理和最低资本额限制。二是对银行经营期间的监管,具体包括资本充足性确定;清偿能力限制;银行业务活动的限制;贷款的风险管理;外汇的风险管理。金融监管可以在监管机构设置、监管方法的选择方面存在一些差异,但其目的都是围绕如何保证整个金融体系的健全这一中心任务实现的。
3、建立有效的内部控制体系。
金融监管者必须确定银行具备与其业务规模相适应的完善的内部控制制度。内部控制的目的是确保一家金融企业的业务能以谨慎的方式经营,只有经过适当的授权方可进行交易,资产得到保护而负债得到控制,会计及其他记录能提供全面、准确和及时的信息,而且管理层能够发现、评估、管理和控制业务的风险。内部控制主要包括四个内容:1.组织结构(职责的界定、贷款审批权限分离和决策程序);2.会计准则(对账、控制单和定期试算);3.双人原则(不同职责的分类、交叉核对、资产双重控制和双人签单等);4.资产和投资的实际控制。内部控制是个系统工程,不能将其简单地理解为制度的制定和建立。内部控制不只是某个部门的事情,它是所有员工的事情。内部控制必须系统化、规范化和科学化。
4、完善金融立法体系。
在金融立法方面,虽然已颁布实施了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《担保法》和《贷款通则》等法律、法规,但为了适应对银行业的全面监管还必须制定与这些基本法规相配套的更多的专业性的法规条例,制定和完善具体的有针对性、操作性强的金融业监管办法、规定和实施细则,如有关金融业监管办法、外部会计、审计规定、金融业务创新和金融产品开发的审批条例,金融业各类机构申请设置的程序,内部机构和业务经营变更与终止的有关规定,以及高级管理人员任职资格管理办法细则等等,从而使金融业全面监管更加程序化和标准化。同时,金融立法还应适当超前,以体现法律的规范性和导向性作用,使金融业以及金融业务、产品的创新能力一开始就遵循一定的模式或朝着正确方向发展。此外,发达国家的立法、司法制度、金融组织的协议可以在适应我国金融行业的特定需要的基础上加以借鉴。例如《新巴塞尔协议》,我国的商业银行就可以根据该协议的基本规定来充实资本金,而对与我国目前银行业不相适应的条款予以延期执行或是不做处理。
5、完善会计信息披露制度。
金融机构应确保金融机构根据统一的会计标准和做法保持完备的会计记录,从而使监管者能公正地了解银行的财务状况和盈利水平。会计制度是金融机构债权人、债务人、所有者和其他有关人士了解金融机构运行效率和未来前景的重要途径,也是内部经营管理和市场秩序发挥作用的前提。为了确保金融机构提供的信息具有可比性、内容清楚,监管当局要对会计报告的内容作出规定,制定明确的会计准则,用于准备财务报表。这类准则应建立在国际上通用的会计准则特别是针对金融机构的有关准则的基础上,为了保证市场的有效运行,从而建立一个稳定而高效的金融体系。但是从目前来看,我国的金融业在会计标准、制度的延续上,没有一个统一的、法定的规定,各家金融机构根据不同的需要,选取不同的会计标准,没有一个会计标准、制度的延续,不具备可比性。而市场参与者需要获得准确、及时的信息,因此,信息披露是监管的必要补充,金融机构应向公众发布其业务活动的信息,真实而公正地说明其财务状况。此类信息应及时、充分,使市场参与者了解各家金融机构的内在风险。
6、建立发达的金融市场。
我国金融风险存在的一个重要原因是我国的金融市场不够发达。金融系统在受到外部冲击或经济发生重大变动时不能高效、灵活、富有活力地发挥其职能。因此,必须加快金融市场建设和发展,使之在发展中逐步规范和完善,扩大市场规模,丰富金融产品品种,改善市场结构,增加金融机构资产的流动性和环境变化时改变其资产组合的能力,减少金融资产由于市场供求短期变化而发生的波动幅度,保证市场流动性。在面临较大外部冲击时仍能得以维持,减少价格失调的可能性,促进外资流入的有效配置。保证政府和民间头寸都得到充分的分散。种类众多的金融工具可以满足储蓄者、借款者和债权人对于流动性、安全性、效益性及期限的不同需要。总之,金融管理机构应将加强金融市场的法制建设和规范运行,提高市场效率作为管理和风险控制的重点。
7、采取合适的改革策略和危机处理方法。
世界各国包括我国在内,金融自由化改革过程中包括着内在的风险,因为金融机构需要面对一个他们所不熟悉的环境。当金融市场的均衡由行政干预型向市场决定型转变时,也会产生至少暂时的不稳定。为了尽量减少金融自由化改革的风险,充分体现金融改革的益处,金融改革应与其他改革协调配合,不能单枪突进,应根据改革进程,相应调整金融监管手段。金融自由化的过程应与市场发展的进程相适应,各类金融机构的改革要同步进行。自由化的进程如果超过市场承受能力,就会产生严重的后果。如果各类金融机构改革不同步,对有的金融机构放松管制,而有的金融机构仍受严格限制,就会扭曲各类金融机构的竞争地位。对于必须进行的金融自由化改革,如果拖延改革,不但不能避免金融风险,反而会使情况更糟。金融当局只有通过高效地执行既定的金融自由化策略,才能保证金融市场发展,有利于金融稳定。
8、实施合适的危机处理策略。
除了事前防范金融风险外,也要在金融风险爆发的情况下,采取果断的、合适的措施来恢复金融的稳定。金融危机之后,最要紧的事情是尽快恢复金融市场的功能。金融当局应制定一套完整的策略来消除市场的压力,解决导致危机的潜在问题,重树市场信心,改善宏观经济的稳定性,重建银行的财务基础。通过增加股本、次级债务等方法改善金融机构的资本结构,呆账和逾期的处理应与金融机构的日常经营分开,以便金融机构能集中精力正常经营,降低经营成本,提高效率,改善内部管理制度,采取系统性措施改善金融业的结构,并找出解决影响金融业正常运转的因素和问题,以实现金融业的长期稳定,提高金融系统的效率。通过重组提高金融机构的生存能力和效率,促进金融业竞争,限制有问题的金融机构的资产增长和其他业务活动,以便金融机构健康成长,改革对银行和其他金融机构的管制性限制以及提高风险分散能力和盈利能力。
参考文献：
1李扬、王国刚：《当前社会资金流动的三个问题》，《经济信息报》
2刘丰名：《国际金融法》
3周立：《金融衍生工具发展与监管》
4 金融报
