导言 ···············································································
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一、银行开展票据业务的理论依据和现实意义·································
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1.银行开展票据业务的必要性···············································
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2.银行开展票据业务的意义·················································
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二、现阶段我国票据业务的特点···············································
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1.票据业务的政策规定出现六个“扩大” ································
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2.票据业务成为商业银行新的利润增长点·································
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3.票据行为日渐规范，金融机构防范和化解票据风险的意识增强······
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4.目前具备了银行开展票据业务的良好宏观环境和法律保障··········
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三、我国发展票据业务面临的主要问题及原因····························
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1.我国发展票据业务面临的主要问题······································
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2.我国票据业务现状的成因··················································
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四、银行开展票据业务的建议················································
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1.建立专业性票据公司是突破口············································
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2.建立专业性票据公司同时应注意的几个题······························
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五、结论············································································
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参考文献···········································································
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内 容 摘 要
2001年我国已经顺利加入世界贸易组织(WTO), “十五”时期中国金融改革和发展将面临一个崭新的制度环境，银行业务将会面临严峻的挑战；同时，随着社会主义市场经济的确立，早在1994年初，人民银行颁发了《信贷资金管理暂行办法》,提出要加强人民银行金融宏观调控，开始将再贴现政策作为货币政策的工具加以运用，对票据业务进行重点扶持。鉴于银行票据业务在现阶段对我国经济金融的重要性，本文试图对我国商业银行开展票据业务的有关问题进行探讨和认识，明确在现阶段我们对发展票据市场应持有的态度以及我们要坚持的方向；在我国开展票据业务、发展票据市场存在的缺陷进行深刻认识后，提出针对性建议，解决如何发展、向何处发展的问题。当然，票据业务和票据市场的发展不能一蹴而就，对现存缺陷的解决和完善不会一部到位，重要的是找到解决问题的突破口。本文认为，建立专业性的票据公司是目前发展票据业务、发展票据市场的第一步，是可以带动全局发展的关键所在。最后，本文还提出了建立专业性票据公司要注意的若干方面。
关于商业银行开展票据业务的研究
导 言
根据我国《票据法》的规定，票据分为本票、支票和汇票三大类。汇票依据其签发人不同分为商业汇票和银行汇票，其中商业汇票又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。票据具有信用、支付、汇兑、结算、融资五大功能，成熟的票据市场重在开发其融资功能。根据票据行为，票据市场分为办理票据签发承兑的初级市场和背书转让、贴现、转贴现的二级流通市场；还可根据票据种类划分为银行承兑汇票市场和商业承兑汇票市场。改革开放以来，伴随着中国经济体制改革的不断深化，中国票据市场从无到有，逐步形成了一定的市场规模，并在中国市场经济建设中发挥了一定的作用。但是中国票据市场的孕育和发展仍明显滞后于社会主义市场经济发展的进程，并成为中国经济金融持续发展的一个阻滞因素。本文主要对银行票据业务作宏观而理性的思考，对我国银行票据业务的现状进行分析总结；并结合西方发达国家票据市场发展的经验，作出中国票据市场停留在初级发展阶段的判断，对它存在的缺陷和需要改进的地方进行深入认识和系统剖析；最后针对性提出要把建立专业性票据公司作为发展票据市场、开展票据业务的突破口，对建立专业性票据公司的可行性进行了论证，对专业性票据公司的作用、定位、身份、经营范围、交易方式作了详细分析和明确界定，认为专业性票据公司能带动全局的发展,是我国当前发展票据市场、开展票据业务的必由之路，并且还建议要同步进行配套建设。
一、银行开展票据业务的理论依据和现实意义
1.银行开展票据业务的必要性
(1)世界各国的经济与金融仍依据票据业务
票据市场是一个古老的市场，谈不上什么金融创新。有商品交易就有票据，有了票据就有了金融业发展的土壤。在商业交易中签发票据已有几千年的历史，拿票据来融资有几百年的历史，把票据再贴现作为中央银行的政策工具也有300多年的历史。英格兰银行从17世纪起就把贴现作为它向商业银行提供资金、施加影响的桥梁。英国中央银行制度中的“三大政策工具”后来成为世界各国中央银行效仿和应用的经典手段，被称为“三大法宝”，其中的再贴现曾经是19世纪和20世纪初各国中央银行最主要的货币政策工具。20世纪60年代后，金融创新席卷全球，加上电子技术的快速发展，中央银行实施货币政策的经济环境有了重大变化，“三大法宝”的经济控制力和政策效果也明显改变，如存款准备金政策基本备而不用，再贴现政策的作用明显减弱，公开市场业务上升到最重要的位置。因此国外有些学者主张放弃再贴现政策，完全用公开市场操作来代替再贴现，但是，有的经济学家却持相反意见，认为再贴现政策不但不应放弃，还应作出新贡献。事实上，实践中，至今还没有一个国家的中央银行宣布不再运用再贴现政策，而公开市场业务指的是中央银行根据市场货币供求状况卖出或买进有价证券的行为，当金融市场资金过多或不足时，中央银行就进入刚开市场卖出或者买进政府公债与国库券，从而直接吸收或增加社会货币供应量，引导资金价格变动趋势。用公开市场业务来完全代替再贴现政策，至少要有3个条件：一是社会上有数量充足、结构合理的政府债券可供买卖；二是政府债券是商业银行和工商企业的重要储备资产；三是政府债券买卖价格对投资者有足够的吸引力。即使是经济高度发达的美国，看来也不完全具备这种条件，因此中央银行还是运用再贴现政策来调控经济。
(2)中国发展市场经济必须发展票据市场
在当前条件下，中央银行着重发展票据市场，可以直接提高货币流通速度。中国工商银行在郑州设立的华信支行，在专门经营票据业务的实践中，票据融资的年周转率在10次以上，也就是说，中央银行通过再贴现窗口提供10亿元的基础货币，可以发挥100亿元以上的货币效应，效果明显优于中国人民银行对商业银行的窗口指导。1997年以来，中国人民银行对信贷结构的调整提出了很具体的指导意见，可是市场的响应程度并不明显，症结在于当货币存量凝滞时，投入新的货币也难以奏效。票据市场产生于工商企业经济活动中的内生货币需求，可以广泛而有效地提高货币存量的流动性，这是商业银行贷款、同业拆借市场、股票市场所无法替代的经济功能。同时，在票据市场的运行中中央银行可以直接观察到社会资金市场供求动态、金融机构的资产质量和管理水平，有助于识别和防范金融风险。中央银行的再贴现，对于处于支付危机困境中的金融机构，是最安全的至少是成本最低的救助手段。从长期来说，票据市场的发展标志着社会信用度的提高、信用行为的强化和信用机制的完善；票据市场的发展还将提供一个大众化的投资场所，为货币市场基金的发展创造市场基础。在一个国家的经济生活中，短期票据的认可，是市场经济的最基本要求。
2.银行开展票据业务的意义
(1)开展票据业务可以为企业正常生产经营活动提供有效的信用工具，是市场经济发展的必然趋势
市场经济在一定程度上说是契约经济，票据的签发、取得和转让是建立在真实的交易关系基础上的，票据将当事人之间的债权债务关系通过契约形成确定下来，实现了商业信用票据化，是按市场规则来规范市场主体的行为，强化了债务约束，有效地抑制了企业之间的相互拖欠，促进了企业经营环境的改善；票据贴现的广泛运用，反过来强化了企业的契约意识，拓展了契约筹集资金、运用资金渠道。以票据信用代替实体资金投入，既节省了大量信贷资金，较好地解决了一套物资占用多头资金的问题，又顺利地衔接了企业产销关系，降低了企业生产成本，增强了企业的竞争力。因此，商业票据对企业来说，是起着支付、汇兑、信用、结算、融资作用的有效信用工具。商业信用票据化是规范商业信用的必由之路，正确地引导商业信用转到银行信用轨道上来，是企业适应市场经济发展的客观要求。
(2)开展票据业务，能够满足商业银行资产的“三性”原则，有利于商业银行优化资产结构，降低信贷风险
①票据的权利义务关系确保了票据的安全性
持票人依照票据上记载内容对主债务人行使付款请求，对背书人及其前手行使追索权；票据的出票人、背书人、承兑人、保证人均为票据债务人，必须按照票据上记载的事项承担连带责任。
②票据在流通中产生并始终在流通领域发挥作用
票据权利人行使票据权利，票据债务人履行票据义务都不需要接收和授予的原因，也不应以票据原因方面的欠缺对抗持票人，所以它是无因证券。商业优化将合格票据作为资产，符合资产流动性管理的需要，可优化优化资产结构，提高银行的交易行为的合法票据办理贴现，因此，票据本金到期回收率较高。办理贴现时，利息已先行收取，收益率既定而收益可靠，有利于提高银行经营效益；此外，银行贴现期限一般为1－4个月，最长不超过6个月，可以避免信用贷款和抵押贷款到期展期、短贷长用的现象。
③开展票据转贴现业务，可以促进票据市场的发展
商业票据市场是商业信用票据化的前提。而我国的商业票据转让市场尚未形成，票据流通不畅，变现性差，尤其缺乏完善的票据二级市场，贴现票据的转贴现较难实现，从而制约了贴现的广泛开展。我们知道，转贴现是一家银行将审查合格并已贴现的票据转荬给另一家银行，风险小，变现性强。转贴现不仅是银行间调节资金余缺的途径，而且是商业银行流动性管理的重要手段。大力发展转贴现业务，推动商业汇票在商业银行之间背书转让，不仅能改善信贷资产结构，提高资产的盈利性，而且有利于搞活票据流通市场，促进票据市场的发展。
二、现阶段我国票据业务的特点
1.票据业务的政策规定出六个“扩大”
一是票据种类扩大。原来银行承兑汇票“一统天下”的局面被打破，商业承兑汇票已开始进入票据市场。以浙江省为例，去年年底，累计办理商业承兑汇票承兑、贴现、再贴现为17.2亿元、5亿元、4亿元。二是办理票据业务的金融机构种类扩大，除国有商业银行和股份制银行外，城市商业银行也具备承兑的资格；贴现业务的办理扩大到股份制商业银行、城市商业银行、资信状况良好且具有相应票据业务基础的城乡信用社、企业集团财务公司等中小金融机构。三是使用票据的主体从国有大中型企业扩大到符合国家产业政策的各类所有制企业。四是再贴现的投向从初期的五行业和四品种扩大到资信情况良好、产供销稳定、产品有市场、效益好的企业。五是票据流通渠道扩大，票据的背书、贴现、转贴现、再贴现大大增多，票据的流通渠道出现多元化。六是再贴现的操作方式扩大。省级商业银行可持已贴现和转贴现票据向人民银行办理票据回购业务，加快资金周转。
2.票据业务成为商业银行新的利润增长点
长期以来，再贴现利率的不合理甚至倒挂造成商业银行获利甚微，严重挫伤了商业银行办理票据业务的积极性。自1998年3月25日以来，人民银行总行四次下调贴现、再贴现利率，两者的利差从0.9个百分点扩大到3.42个百分点，不仅降低了商业银行的筹资成本，而且极大地扩大了商业银行的盈利空间。以商业银行办理一笔金额为100万元、期限为6个月的银行承兑汇票为例，1998年利率调整时办理再贴现的利差收入为4500元，目前为17100元，增长了3.8倍，利益的驱动是显而易见。再贴现利率不仅低于同期贷款利率，有时也低于同业拆借利率，当商业银行资金周转出现困难时，再贴现业务成为其筹资的首选渠道。
3.票据行为日渐规范，金融机构防范和化解风险的意识增强
《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《支付结算管理办法》的颁布实施，为规范票据行为，促进票据市场朝着有序化、健康化的方向发展奠定了法制基础。金融机构和企业从思想上认识到加强票据市场风险管理的必要性和重要性，金融机构从业人员、企业财务人员逐步熟悉有关商业汇票承兑、贴现与再贴现操作方法，懂得利用法律手段维护自身的权益，确保票据市场的规范运作。
4.目前具备了银行开展票据业务的良好宏观环境和法律保障
为了促进票据业务的发展，人民银行一直采取积极、稳妥、鼓励的政策。早在1984年，中国人民银行总行就颁布《商业汇票承兑、贴现暂行办法》，并决定从1985年起在全国开展此项业务；为了发挥中央银行的金融宏观调控作用，1986年又颁布《再贴现试行办法》，开始对专业银行办理再贴现业务；1987年人民银行在沈阳召开专题会议，研究进一步在全国推行商业汇票贴现业务；1988年针对全国大范围的贷款拖欠情况，作为清理拖欠的一项措施提出进行银行结算制度改革，要求大力推行商业票据，并颁发了《银行结算办法》和《银行结算会计核算手续》。然而，由于当时企业对此认识不足，加之客观经济环境的制约，致使票据业务的发展步履蹣跚，没有充分发挥其应有的作用。
随着社会主义市场经济体系的确立，1994年初人民银行颁发《信贷资金管理暂行办法》，提出要加强人民银行金融宏观调控，开始将再贴现政策作为货币政策的工具加以运用，对票据业务进行重点扶持。近几年，《中华人民共和国票据法》的出台，中国人民银行《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》等一系列重要政策法规的颁布，尤其是人民银行于1998年6月《关于加强商业汇票管理、促进商业汇票发展的通知》的发布，为票据业务的快速发展提供了良好的宏观环境和法律保障。
三、我国发展票据业务面临的主要问题及原因
近几年来，随着《票据法》、《票据管理办法》的颁布实施，我国的票据业务有了很大的发展，但总的看，结算工具票据化程度还很低，汇兑及托收承付结算业务仍占有相当份额；商业信用票据化程度低，大量的商业信用还是口头认可和挂账处理；转帐支票的流通功能没有得到很好发挥，其支付功能也没有完全实现见票发货，多数情况下还是收妥抵用，结算工具票据化进程中还存在很多障碍。下面将对我国发展票据业务面临的主要问题及原因进行分析。
1.我国发展票据业务面临的主要问题
(1)票据业务发展不平衡，品种单一
主要体现在地区间的发展不平衡。经济发达地区的票据业务发展迅速，经济落后地区的票据业务停滞不前；大中城市票据业务红红火火，小城市尤其是县及县以上地区的票据业务冷冷清清。从票据品种上看，尽管商业承兑汇票的使用已经起步，但范围有限，往往是具有长期稳定的供销关系双方才愿意使用商业承兑汇票，于是，部分商业承兑汇票带上了银行承兑汇票的色彩――需购货方的开户行给予资金支持的承诺，销货方才肯接收商业承兑汇票。商业信用基础的不稳固，阻碍了商业承兑汇票的推广使用。
(2)票据风险的防范不容忽视
票据风险与票据业务的发展是并存的，但有的银行、企业一味追求业务量的扩大，而将业务的风险防范置于脑后，由此造成的损失不在少数。当前，随着票据化程度的提高，票据风险的种类、表现形式、制造手段更是层出不穷。一是承兑风险。由于内控机制的不健全和操作人员的素质低下，银行对申办企业的资信状况、交易真实性、申请^^文档、担保方资格等要素未能进行认真的审核，承兑了质量不高的票据或融资性票据，有的企业还以此套取银行资金。还有的银行甚至突破上级规定的权限或承兑总量，擅自开出大量汇票，而到期后企业根本无法兑付，造成银行不良贷款增加。二是票据本身的风险。现在社会上不法分子制造“假票”、“克隆”票的行为愈演愈烈，且仿造和制假技术日益“先进”，令人真假难辨。犯罪分子钻银行、企业验票手段不先进、查询不及时、求票心切的空子，诈骗企业、银行的资金，严重扰乱了金融秩序，给企业和银行带来惨重的损失。随着单笔超过1000万元的巨额汇票的出现，风险将更加剧。三是收款的风险。自1997年商业汇票结算方式从划付改为委收后，票据的到期承付率有所下降，到期无条件承付的银行承兑汇票变成了无条件拒付。这一方面是票据在转让过程中一些不规范的操作造成退票或拒付，另一方面也有承兑银行以到期后企业上没有资金而拒绝兑付的情况，资金逾期占用的损失大都由贴现行和再贴现行承担了。
(3)民间票据买卖行为和商业银行的不正当竞争一些市场流通秩序
近两年，许多大中型企业中积累了数量可观的票据，当企业出现资金短缺时，为尽快将票据换成流通性强的资金，企业以较低的利率直接将票据卖给没有商品交易的企业，少数地区还出现了专门性的民间组织收购票据并大量囤积票据，然后靠向商业银行贴现赚取利差，商业银行受利益机制的驱动，往往为取得票据相互压价，不惜降低自身收益，由此产生不正当竞争，在很大程度上影响了票据市场的流通秩序。这种现象产生的原因，一是企业认为商业银行办理贴现的手续繁琐，期限过长，层层审批，不能解决企业的燃眉之急。二是商业银行从管理角度出发，对票据业务量有一定的控制，无法满足企业的资金需要。
2.我国票据业务现状的成因
(1)社会信用基础脆弱，票据赖以生存和发展的根基不够牢固
长期以来，我国实行计划经济，关注的重点是社会信贷总量的增长和企业产值的提高，对于细微经济正常运行的社会信用缺乏足够的认识，从而在法制建设方面对社会信用不重视。这种状况，虽然经过改革开放20多年，但一些经济主体在参与市场经济活动的过程中，仍缺乏起码的信用行为且得不到应有的惩治，从而导致了社会信用不佳，出现了一系列经济纠纷，也直接影响到票据业务的拓展。近几年来，企业开工不足，财务亏损，资金紧张，企业采用商业汇票结算，多数款项到时不能收回。在这种情况下，企业不是倒逼银行贷款，就是以无款支付为由使商业汇票资金无法收回，影响了银行签发和销货企业受理承兑汇票的积极性。
(2)出于金融风险防范的制度约束，一定程度上妨碍票据业务的长足发展
近年来，随着银行承兑汇票业务的开展和扩大，金融机构的各种违规违法行为时有发生，有的银行由于把关不严，盲目承兑，管理失控，票据到期后申请人无款支付票款，迫使银行转入逾期贷款，造成银行信贷资产质量下降；有的银行对重要空白凭证管理不严，致使票据凭证流向社会，或被不法分子利用，或是内外勾结签发假银行承兑汇票，给银行造成资金损失等。为此，银行从内控和风险防范考虑，进一步严格了票据业务规定，实行了承兑授权管理，对分支机构按贷款或拨付营运资金的一定比例核定最高承兑限额；实行了承兑集中管理，取消支行以下办理承兑业务的权力。在票据贴现上有的行规定了不准贴现或本省跨系统商业汇票。这些规定从制度上限制了票据业务的发展，使票据市场出现了萎缩趋势。
(3)司法环境不佳，影响票据业务的开展
随着科学技术的发展，有些不法分子或利用高科技手段，变造或仿造银行票据或利用银行内部管理上的漏洞，内外勾结出具虚假银行承兑汇票，各种票据诈骗案件屡禁不止，这不仅给正常的票据使用带来了风险，也给银行资金带来了极大威胁。尽管人民银行多次更换票据凭证，不断增加票据的防范功能，司法部门也在不断加大对票据犯罪活动的打击力度，但票据诈骗案件并没有得到有效控制。由于《票据法》专业性和技术性较强，基层法院的工作人员对《票据法》的理解和掌握不够准确，在设计票据诉讼案件中，司法人员习惯用《民法》的一般原则来处理票据资金随意冻结或止付票据，时企业赖账合法化。
(4)金融机构设置障碍
在金融体制改革不断深入的过程中，国有独资商业银行在机构设置上采用了收缩政策，逐步撤销了设在县及县以下的分支机构，这样一来，由于县城金融机构设置缺陷，使原本顺畅的票据结算业务变得复杂起来。在金融机构改革过程中，逐步发展起来的中小金融机构，如城乡信用社及地方商业银行，由于其各自具有独立的法人资格，没有形成全国一体化经营，也没有建立其自身的联行，其异地资金结算多采用汇兑结算方式，且主要通过国有独资商业银行或人民银行转汇，不能签发银行汇票；在同城结算上只能使用支票结算方式。改革开放以来，我国中小金融机构在金融体系中，起着拾遗补缺的作用，目前在我国的金融体系中占有很重要的地位，其结算渠道不畅不仅影响到自身业务的发展，也影响到票据业务在中小体企业的推广运用。
四、对银行开展票据业务的建议
1.建立专业性票据公司是突破口
(1)专业性票据公司概述
现阶段，可在经济发达地区已组建的区域性票据中心的基础上，以《票据法》等法律法规为主要依据，以会员或金融机构参股为主要形式，以计算机和网络等高新技术为主要手段，以推进商业信用票据化、优化银行信贷资产结构、加强宏观调控为主要目的，以经济发达地区和中心城市中中心，尝试创办专营票据买卖的金融性公司。
(2)对建立专业性票据公司的可行性分析
①建立专业性票据公司符合国际惯例
成立专门的票据公司，进行专门化、规范化管理和操作，便有利于票据市场的快速发展，也给未来票据市场的进一步发展预留了极大发展空间。这种市场模式，符合国际上的惯例。许多发达国家和地区的货币市场中介机构都存在如贴现银行、票据市场、融资公司、金融公司及其他各种货币经纪人。作为票据市场上的专业化机构，票据公司能促进票据市场整体进步。
②我国经济金融的持续稳定发展，票据市场的发育成长，是建立专业性票据公司的根本基础
改革开放以业，我国经济金融大发展取得了举世瞩目的成就。与之相伴的是票据市场的出现。中国票据市场经过80年代的发育，90年代的规范和发展，其市场规模、市场交易条件、市场构成体系都有了一定的发展。这是建立专业性票据公司的根本基础。
③区域性商业票据市场的形成是建立专业性票据公司的现实土壤
近年来，中央银行积极采取政策措施，选择并推动了一部分业务基础好、辐射能力强、金融机构比较集中的中心城市，加快商业票据市场的建设和发展。如重庆、上海、天津等9个中心城市商业汇票所占全国的比重，1996年末为32%，1997年上升到34%，1998年达到36%。中心城市的商业汇票业务不仅在全国的占比高、增长平稳，而且操作规范，票据的背书转让比例、信用支付和融资功能，大大高于全国其他地区。这样就为专业性的票据公司的出现提供了生长的现实土壤。
(3)专业性票据公司的作用
①丰富票据市场参与主体
票据市场的参与者将由原来的票据发行人、经纪人、商业银行发展到票据专营机构、商业银行、商人银行帐号、基金组织、个人投资者、中央银行、政府等，参与主体的广泛性使票据市场保持了旺盛的活力。
②有助于增加和创新交易工具。
票据市场的交易工具已由早期的汇票、本票发展到现在汇票、本票、国库券、债券、货币市场基金以及多种债权或债务票据等。
③推动我国票据业务步入一个专业化、规模化和规范化经营的新阶段，翻开我国票据业务、货币市场业务发展的新一页
A.建立专业性的票据公司，可以通过集中专门人才、制定专项办法、提高电子化水平等专业化、规模化、市场化的管理方式，加强对业务经营过程中各个环节的风险管理和控制，因而有利于防范票据业务经营风险，有利于改变我国国有商业银行目前贷款资产占比过高、资产流动性较差的现状，为我国加入WTO后应对外资银行的挑战创造了有利条件。例如，工行票据营业部开业一个月即买入77.6亿元，卖出票据22.3亿元，实现帐面利润0.72亿元。而经营风险包括假票发生额、结算资金风险、不良资产比率均为零。
B.建立专业性的票据公司，可以方便企业通过贴现业务转让票据，减少不合理的资金占压，并以相对有利的价格从银行取得资金，从而有利于促进企业短期投资的发展。
(4)专业性票据公司的市场定位
一提起发展票据公司，人们就会联想到80年代中期融资公司和信托投资公司，和眼前正热的各类投资基金，也会担心商业银行的业务领域是否受到冲击。因为一些金融机构的市场定位不准和市场角色偏离曾经过金融秩序产生过种种负面效应，所以一遇到新设机构，难免有人谈虎色变。总结历史教训，之所以出现乱设机构的失误，关键是市场定位不清、市场准入不严、市场运作失控。要建立规范化的票据市场，必须要的规范化的专业票据公司作为市场核心主体。其原因，一是经济规模的需要。票据交易是一种低利融资行为，不达到一定规模，就难以承担交易成本。二是风险控制的需要。票据交易的风险防范有较强的专业性，没有训练有素的专业队伍和风险控制手段，就难以准确识别和有效控制票据风险。三是市场效率的需要。专业性公司只能从降低交易成本、提高服务质量上找出路，不能见异思迁，不允许任意变换自己的市场角色，因此把票据公司定位于短期性、专业性的票据融资是必要的。所谓短期性融资，就是指一年期以内的以商业汇票和银行票据为经营对象的融资；所谓专业性，就是专门开发以票据为基础的相关金融服务项目。这种类型的非银行金融中介机构，将成为快速反映中央银行货币政策的窗口。
(5)专业性票据公司的范围
专业性票据公司其经营范围包括：办理银行承兑汇票和商业承兑汇票的贴现、转贴现、再贴现、回购、向中央银行申请再贴现，办理票据咨询、票据见证业务，办理代保管商业银行票据业务，办理经中央银行批准的其他有关业务。
(6)专业性票据公司的组织形式
专业性票据公司将以区或性市场为基本结构。票据市场有风险快速暴露的特点，它将以中心城市的专业性机构为主体，不宜布点过多。至于公司组织形式，可以设想有几种方式，如由几家银行参股的独立法人机构，由某一商业银行控股的子公司，以专业性公司为核心层的业务代理机构。无论那种组织形式，都可以作为中央银行提供再贴现的渠道，并由所在地的中央银行分支机构，按照统一的货币政策目标和监管标准，直接对其履行融资和监管职能。从我国的现实情况来看，前面所述的成立银行参股的独立法人机构和银行控股的子公司都是我们当前可以大胆加以实践的。这样做，有利于充分利用商业银行的社会信用，有利于增强商业银行体制改革的竞争力，有利于防范票据市场的风险，有利于与控股公司模式推进商业银行体制改革相衔接。
2.建立专业性票据公司同时应注意的几个问题
(1)遵循客观规律，注意因势利导，实现循序渐进
事物的发展有其自身的规律，需要满足其生存发展的主客观条件。建立专业性票据公司，要从我国的国情出发，考虑到我国经济发展的程度，社会、企业、个人接受的程度。既大胆实践，又不盲目蛮干。要遵循市场规律，注意合理引导，实现良性循环，走上健康、持续、稳定发展的路子。可以在经济相对发达的城市和地区进行试点，总结经验教训，加以推广，没有必要在开始阶段就全面展开。
(2)要注意相关领域的配套建设
①构建良好的社会信用基础，为票据业务的广泛开展提供保障
票据业务是开展依赖于良好的社会信用基础，由于过去我国在信用体系建设方面起步较晚，缺乏对信用制度建设的研究，再加上经济发展过程中对社会信用的偏差，社会上信用意识淡薄，信用体系难以正常动作，给社会经济生活带来了很多麻烦，极大地妨碍了票据业务的发展。为此，在广泛强化社会信用意识的基础上，应抓紧理清目前混乱的信用环境，加快社会信用体系的构建，通过建立社会信用评价体系、社会信用担保体系和社会信用环境。
②抓好票据知识的宣传普及工作
由于票据结算技术性、专业性较强，企业财会人员对票据业务难以掌握，银行必须通过培训班、研讨班、座谈会和柜面业务指导等多种形式，向企业财务人员宣传普及结算知识，引导他们使用票据结算业务，使之熟练掌握出票、承兑、背书、保证、付款等票据行为的做法，明确应承担的法律责任，知晓票据行为的要式性、文意性、无因性和独立性特征，在票据活动经济中依法履行票据义务，依法行使票据权利，增强信誉和法纪意识，促进票据业务的开展，维护正常的票据结算秩序。
③营造公司的司法环境
司法部门要正确理解和熟练掌握《票据法》的有关知识，在涉及票据司法活动中，要摒弃地方保护主义，正确、公正的处理债务纠纷和票据纠纷，不得随意冻结票据款项。对票据债务人滥用票据抗辩权的行为不予支持，并强制票据债务人承担票据责任，依法保护持票人的合法权利。与此同时，要严厉打击伪造、变造票据故土欺诈行为，依法追究违法承兑、保证、付款者的法律责任，以利于防范票据违法犯罪行为的发生，维护票据的正常使用和流通，确保持票人合法权利的实现，进而维护正常的经济金融秩序。
④把票据市场变成传导中央银行货币政策的一个重要载体，逐步实现票据利率市场化
中央银行在制定票据市场运作规则、规范市场秩序、加强票据业务监管同时，要充分利用票据市场直接联系商业银行、工商企业甚至居民个人的便利，继续利用再贴现政策工具，通过再贴现量的增减、票据种类的选择和再贴现率的调整等数量和价格手段，来调节整个票据市场的总理、结构，传达中央银行货币政策的意图，使之成为公开市场业务的重要辅助手段，促进货币政策目标的实现。在票据市场利率尚未市场化之前，应逐步放宽利率浮动范围，推动差别利率，增加利率弹性；在票据市场发展到一定程度，放开利率管制，以市场化管理为主，使票据利率适应并促进票据市场的发展。为适应票据市场发展的需要，建立一个功能强大、信息内容丰富、使用便捷的中国票据市场网站，构筑各区域市场之间以及金融机构之间票据市场信息沟通的桥梁，提供全方位的信息服务电子商务平台，解决金融机构之间缺乏交流以及信息不对称的问题，通过票据市场网站，可以了解市场有关政策、市场各类报价和行情、财经统计信息等；市场参与者也可以通过网站联系票据业务，进行宣传推介。
五、结论
本文通过从理论上探讨发展票据市场、开展票据业务的必要性，对我国当前开展票据业务的现状进行考察，发现了我国开展票据业务面临的问题及其成因。本文针对性地提出把建立专业性票据公司作为发展票据市场、开展票据业务的突破口。正文第五部分对专业性票据公司进行了详细阐述，同时建议进行必要的配套建设。最后本文形成主要观点：以专业性票据公司为突破口，同时进行软硬两方面环境的建设，是当前我国发展票据市场、开展票据业务的必由之路。由于主客观条件的限制，本文未能对发达国家开展票据业务的先进模式加以充分借鉴，没有对建立专业性票据公司可能产生的消极影响展开讨论，这是本文的遗憾，有待于笔者进一步学习探讨。
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