一、商业银行资本金管理的必要性………………………………………3
二、巴塞尔协议与资本监管………………………………………………6
三、筹集并保持我国商业银行充足资本的措施…………………………6
（一）我国商业银行究竟需要多少资本 ……………………………7
（二）商业银行资本管理路径分析 …………………………………9
（三）具体措施 ………………………………………………………12
（四）西方商业银行资本金管理成功经验借鉴 ……………………14
内 容 摘 要
随着2006年中国金融业的全面开放,中国银行业面临的竞争压力也越来越大,而资本金管理作为银行管理的重要组成部分,也亟需改革。从资本金制度、资本金充足性监管及资本金筹集与补充渠道三个方面对我国与西方商业银行资本金管理做详细比较,同时分析我国商业银行资本金现状及西方商业银行资本金管理的成功经验对我国银行业具有借鉴和启发意义。我国商业银行究竟需要多少资本金，才能满足商业银行业务发展需要、增强老百姓对银行的信心以及满足监管当局的要求，应考虑多种因素，如银行体制、银行业务发展现状及趋势、风险状况及不良资产处置效率、国家政策支持、保护程度和国家信誉保证程度等。目前商业银行的资本充足率偏低，应多渠道筹措资本，提高资本充足率。
关键词：商业银行 资本管理 资本充足率
论商业银行的资本金管理
银行资本是商业银行抵御风险、保证整个银行体系健康运转的基础。资本管理是现代商业银行经营的核心。商业银行资本管理是指以资本为对象和工具所进行的一系列计划、计量、配置、营运、监测、评价等控制活动，包括监管资本管理、经济资本管理、账面资本管理。监管资本管理是指对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动。
我国商业银行受各种主客观因素影响，资本管理工作仍然比较落后：其一，大多数银行缺乏资本管理意识，对于资本管理工作的重视程度不够。不少银行既没有设立独立的资本管理部门，也没有指定专门的部门承担相应的管理职责，使得资本管理工作进展缓慢；其二，资本管理的目标单一。绝大多数银行的管理目标只是满足外部的监管要求，因此，资本管理工作仅仅停留在定期计量和通报资本充足率的层面；其三，资本管理的短期行为比较严重。主要表现为没有制定持续性的资本计划和相应的资本管理办法，仅仅是在资本充足率告急的时候，才开始采取措施去稳定和提高资本充足率；其四，资本管理的技术手段相当落后。目前国内的商业银行普遍没有建立相关的资本管理系统，甚至监管资本比率的计量手段都相当落后。
一、资本金管理的必要性
（一）资本金作用
资本金是银行最原始的资本来源，这是银行得以存在和发展的前提和基础。具体说来，资本金的作用主要有以下几个方面：
第一，资本金是银行经营的基本条件。银行的创办及从事经营活动必须具备一定的物质条件，首先必须拥有一定数额的资本金。资本金是创办银行的先决条件。而且随着银行的发展需要增加固定资产，其资金来源仍以资本金为主。银行要增加机构网点、扩大规模、增加科技投入，就得不断地补充资本金，至少要达
到金融监管机构规定的资本充足率。
第二，资本金是中国人民银行监管的基本内容。《中华人民共和国商业银行法》规定了商业银行及其分支机构的最低资本限额，按照《巴塞尔协议》，资本充足率至少要达到8% ，其中核心资本不低于4% 。我国已经加入WTO，银行业也要与国际有关规则接轨，中国人民银行做出了同样的监管要求，即商业银行的资本充足率必须达到8% 。资本充足率成为制约或促进银行业务开展、控制信用规模的主要指标和基本尺度。
第三，资本金是银行信誉的保证。资本金是银行的一个刚性信誉指标。资本金充裕，说明该银行资本实力雄厚，有利于吸收存款，开展业务，加快发展；反之，资本金不足，则会失去公众信任，影响业务开展，甚至难以生存。
第四，资本金是提高商业银行竞争能力的基础。面对激烈的市场竞争，商业银行必须以客户为中心，以市场为导向，不断推出新的金融产品，满足客户不断变化的金融需求，从而把银行做大做强做好。这一切都必须以充足的资本金作为基本条件；离开了充足的资本金，达不到规定的资本充足率，新业务则得不到监管当局的批准，银行的创新发展则成为无本之木、无源之水，银行的竞争能力就无从谈起。
第五，资本金是弥补呆账损失的最后准备。独立核算、自负盈亏的经济实体都必须拥有一定数量的自有资金，银行也不例外。拥有自有资本才能负担经营亏损，没有自有资本，承担亏损就是一句空话。银行是高风险行业，巨额的资本金表示银行能承受较大的损失，经受较大的风险，从而可以为储户提供更大利益保障。银行资本金对保护客户及储户利益尤为重要。银行经营中出现的呆账损失，除了用利润核销外，资本金是弥补损失的最后准备。
（二）资本金管理
要设立银行，必须要有一定的资本金，在股份制商业银行里资本金的管理是非常重要的。
1.资本的结构要求合理性。资本金的构成有:实收资本,是指国家、投资人（股东）实际投入到银行的资本，以普通股为主。资本公积,是指银行在发行股票时，若按溢价发行，溢价部分就是资本公积。在增资配股时，配股价超过面值的部份应记入资本公积。盈余公积金,是指为了发展，银行将每年所得利润留出的一定比例用于自己的发展的部分，以增大银行的实力。另有部分长期债务和各项准备金，指银行提留的呆帐准备金、坏帐准备金、投资风险准备金。各项构成的搭配合理是指要求通过各种不同的途径获得资本搭配的成本与收益的最优化。
2.资本金对银行的经营起着重要作用。由于银行的特点是负债经营，购置办公楼、办公设备与其它营业所需的非盈利资产提供资金，对存款人提供保护，增加银行信誉，对银行提供保护，银行的资本金规模越大，其承受风险的能力越大，可以满足银行对其他机构投资的要求，银行的资本金同银行的资产负债业务也有很大的关系，持有充足的资本是银行实力的象征，能增强公众的信心。
3．银行风险管理者对资本的要求。主要表现为银行头寸的风险组合(信用风险、操作风险和市场风险)，表明了什么样的潜在损失，需要多少资本来吸收风险。
4．投资者（股东）的希望。他们最关心的是自己投入的资本能得到多少收益即分红，他们关注银行及其组成业务所创造的收益的波动率，更关注的是怎样控制风险，要求银行以风险、盈利的变动性为基础配置资金。商业银行必须把股东利益看成是自己的生存目标。
5．监管当局对银行资本金的监管。最关心的问题是金融体系的安全性、稳健性和公平性，因此他们制订计算资本充足程度的标准方法(如巴塞尔协议框架)，并以此标准通过日常的监管保证银行持有充足的资本，保护存款人利益以及银行系统的稳定。几方面对资本金的关注以图表示：
资本结构 银行经营
资本金
股东利益 风险管理
金融监管
以往，我国的国有独资银行资本金是不足的，不良资产率很高，但银行的经营却看不出太大风险，这是因为国家对银行提供了隐性担保，居民存款建立在国家信誉上，部分充当了国有商业银行的资本金，即国家以其声誉入股，实际上起着替补国家注资的作用，加之居民稳定存款，国有商业银行实质上是确立了以国家担保、债务性注资为核心的资本结构，于是国有商业银行的稳定性与其资本金的多少关系不大，因此对资本金的管理没有重视。
目前，国有商业银行进行股份制改造，产权已明晰，并将逐步成为在市场中独立经营的现代银行企业，资本在金融机构及其各组成部分中扮演着不同的角色：资本可以作为对抗金融风险的缓冲器，而且是资本提供者拥有的风险与回报的传输器；虽然银行业管制在放松，但监管当局随之要求增加资本金数额、股东们在投资风险和回报方面的要求变得更加苛刻、信用评级机构对于评级中需要什么数据越来越有经验。所有这些因素，迫使银行提高资本使用效率。正因如此，一套合适的资本管理体系必须要全面考虑各种不同的资本要求。因此股份制商业银行一旦成立，对资本金的管理就势在必行了。
二、巴塞尔协议与资本监管
为了强化国际银行体系的稳健性，提升国际银行的公平竞争力，巴塞尔委员会在1988年公布了资本协议，该资本协议原则上仅适用于十国集团的国际性大银行，但后来却被许多国家所采用，演变为一种国际惯例，成为市场参与者评估银行经营状况的重要依据。1996年巴塞尔委员会对协议作了补充，将市场风险纳入到资本监管的范畴。1999年6月巴塞尔委员会提出了新资本协议征求意见稿，2003年5月公布了征求意见第三稿，2003年最后定稿，2006年将在十国集团正式实施。新资本协议由三部分组成（又称三大支柱），即最低资本充足率、监管部门的监督检查和市场纪律。新资本协议在处理银行面临的各类风险方面更加全面，主要是针对信用风险、市场风险和操作风险。同时新资本协议还保持了总资本水平不变，即资本/（信用风险+市场风险+操作风险）=8%。在新资本协议中还要求发展中国家的商业银行的资本充足率应达到10%以上。我国根据巴塞尔协议的内容，并结合我国的具体国情，1995年我国的《商业银行法》规定了商业银行最低资本充足率必须达到8%。1996年的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》对资本定义、风险资产、风险权重、表外业务、资本充足率（最低值）等进行了明确。同时在金融运行过程中，监管者还采用现场检查和非现场监督对商业银行的风险状况进行监管，发现问题，及时督促商业银行采取措施，或降低风险，或增加资本金。
我国对商业银行的监管一直是由中国人民银行来行使。2003年4月28日正式由新成立的银行监督管理委员会（简称银监会）行使其监管职能。银监会专门分设了监管一部、监管二部和监管三部来对国有商业银行、股份制商业银行和外资商业银行进行监管。2003年6月，银监会在其官方网站全文公布了巴塞尔委员会提出的新资本协议征求意见稿，以引导我国商业银行进行有效的风险管理。这也说明我国的监管职能在进一步加强。
三、筹集并保持我国商业银行资本的充足
（一）我国商业银行究竟需要多少资本
我国已加入世界贸易组织，外资银行已开始大量进入中国银行业市场，我国商业银行也在逐步向国际市场挺进，中外资银行之间的竞争不可避免。遵照并执行新资本协议成为我国商业银行加入竞争行列的基本条件或资格，否则难以与外资银行相抗衡。
但是，我们应看到一个特殊的现象，我国国有商业银行的资本充足率并不高，但却能抵御住亚洲金融危机的冲击和由于我国大量企业经济效益欠佳所造成的金融风险。特别是在20世纪90年代中后期，我国金融风险较为严重的时候，国有商业银行不仅没有破产倒闭之险，反而使其信誉有所增强，人们更愿意把钱存入国有商业银行。这说明我国商业银行的资本金制度有其特殊性。我国是发展中国家，我国商业银行与西方商业银行相比，无论是在业务运作还是在管理制度、经营绩效以及银行体制、产权设置等方面都有很大差别。我国商业银行究竟需要多少资本？资本充足率应为多大比率？是8%这个底线，还是高于这个底线，取决于商业银行的资产规模、资产结构、风险种类、风险程度、风险资产的数量、管理控制能力、社会信用环境以及国家对银行的保护程度、国家对推进银行改革的决心和进程等诸多因素。具体来讲，目前及今后一段时期，影响我国商业银行资本金多少的因素有以下十个方面。
1.目前我国商业银行的风险比较大，需要更多的资本来支撑。我国商业银行的风险大主要表现在不良贷款比例太高。按照我国正式对外公布的数据看，按四级分类标准2002年末金融机构不良贷款率为21.4%，按五级分类标准，四大国有商业银行不良贷款率为26.1%。如此高的不良资产需要大量的自有资本才能消化。
2.未来我国银行业仍将呈快速发展之势，资产规模扩张较快，也需要更多的资本做基础。尽管外资银行进入我国银行业市场会抢去部分市场份额，但由于我国经济发展仍处于发展之中，对银行业务需求仍然很大，银行资产规模仍可保持快速增长。2002年，国有独资商业银行人民币贷款增加9388亿元，股份制商业银行人民币贷款增加4586亿元。这意味着资本充足率公式中的分母扩大，要保持或扩大原有的资本充足率就必须增加分子项———资本金。
3.伴随银行资产规模的扩张，风险暴露会逐渐表现出来。为了弥补风险损失，需要有足够的资本储备。
4.我国银行业正在进行资产结构的大调整，从传统的单一信用贷款转变为贷款、证券投资以及各种金融创新业务。资产结构的转变、业务种类范围的扩大，可能引发新的风险。这也需要有相应的资本储备做后盾。
5.风险管理技术和方法的引进和运用，可能会强化商业银行对风险管理控制的能力，风险暴露程度可能降低，对资本金的需求会减少。
6.在我国经济发展呈强势发展的未来若干年里，商业银行的盈利能力会显著增强，有可能在当年内核销部分呆坏账，不需要太多的资本金。如2002年末我国境内金融机构人民币账面盈利385亿元，比上年增加245亿元。盈利能力的逐步转强，有可能增强银行的资本实力。
7.我国资产管理公司处置不良资产技术和方法的探索，为银行处置风险资产提供了经验，在某种程度上会加快银行降低不良资产的步伐。尤其是国家给四大国有商业银行下了每年降低3%-4%的不良贷款率指标，我国银行的不良贷款率确实在按照要求逐年降低。这种发展态势又会减轻银行的资本金压力。
8. 国家对商业银行改革的态度在很大程度上影响商业银行资本金的管理。国有商业银行体制改革是近期重点。从已披露的有关信息看，国有商业银行改革目标是分三部曲：股份制公司化、建立现代企业制度、上市。为推动商业银行改革的顺利进行，减轻商业银行负担，不排除国家采取类似于1999年的做法，再次将商业银行的不良资产剥离给资产管理公司，从而大大降低商业银行的风险资产，降低对资本金的需求。同时，在股份制改革中，通过发行股票，又可筹集数量可观的资本金。从这个角度看，目前我国商业银行没有必要增加太多的资本金储备。
9.财政政策的变动也是影响商业银行资本金数量的重要因素。尤其是对于税收的调整、利润的分配办法、有关会计处理方法的调整等直接影响资本金的提取和补充数量。
10.国家信誉对于商业银行资本金的隐含补充和保障是我国商业银行资本金制度中不可忽视的重要因素。1996年以来，我国已经有8次降息，加上储蓄征税，但我国的储蓄存款仍然呈平稳上升之势，目前已逾10万亿元，其中，国有商业银行的储蓄存款达三分之二以上。这些说明国家信誉吸引了居民存款，而这两者则共同充当了我国国有商业银行的一部分资本金，这部分资本金随着国家信誉的增强还将得到进一步的充实。从这个意义上讲，我国国有商业银行的资本充足率还可低一些。但随着我国市场化的深入以及商业银行改革的深化，国有商业银行对国家的依赖将逐渐减弱直至完全消失，充足的银行资本还是需要的。
随着我国经济的发展和对外开放，商业银行的风险也在不断增加，而我国银行内部控制风险的能力还不是很强，监管者的素质还不是很高。我们认为，我国商业银行的资本金应多一些，资本充足率应高于8%的水平才是合适的。况且新资本协议提出的指导监管部门监督检查的原则也明确指出，银行实际的资本水平最好要高于最低资本标准，而监管部门应有能力要求银行持有更多的资本。
目前我国要达到这个要求有一定困难。1989年以前，我国国有商业银行的资本充足率都在9%以上，多数年份超过11%，1996年跌到4.34%。1998年我国发行了2700 亿元的长期特别国债解决国有商业银行的资本金问题，1999年又成立了4 家国有资产管理公司剥离国有商业银行的1.4 万亿元不良资产，使国有商业银行的资本充足率曾一度有所提高，中国工商银行8.89%、中国农业银行7.06%、中国银行9.8%、中国建设银行9.85%。但后来由于资产的扩张和风险资产的增加，加之新增不良资产没能很好地控制，资本充足率再次出现降低，2000年为4.62%， 2001年5.57%。近年来，我国国有商业银行正在积极进行改革，不良资产每年降低2%-3%，各家国有商业银行都出现了程度不同的盈利，资本充足率的提高是有可能的。
（二）商业银行资本管理路径分析
1.树立资本约束的经营发展理念，全面落实科学发展观。
要强化风险约束和资本约束的经营发展理念，必须深化对资本充足率的深层次认识，将资本管理真正引入到业务管理流程之中，引入到事前的业务发展管理之中，引入到风险调整收益的绩效管理当中。树立资本管理并不是单纯为了满足监管要求的观念，其最根本的目的在于促使商业银行建立以资本约束为核心的业务增长模式和资源配置方式，强化风险控制，走资本节约的稳健经营和高质量发展之路，真正地将短期盈利水平与长期盈利能力、质量与规模、收益与风险等结合起来。
从可持续发展理论来看，商业银行的持续经营必须建立在对其稀缺的金融资源的有序开发和合理配置的基础之上，并实现其效用与功能的最大化和最优化。为了使商业银行昂贵的资本资源与风险更加匹配、充分发挥资本管理在转变发展模式和增长方式中的作用，必须建立和完善商业银行的资本约束机制，以形成商业银行可持续发展的内部系统动力，提高资本资源的利用效率，摆脱资本困境。首先，资本约束使银行意识到管理各类风险的最终出路在于资本管理。资本约束的刚性必然要求银行提高风险管理能力并整合三大风险管理；其次，经济资本管理体系日益成为银行整合三大风险管理的关键手段。VaR、经济资本以及RAROC 等工具的运用，使银行借助于数据平台实现风险定价和业绩评估，并依据风险或资本的分布状况完成业务或管理的全程监管和动态优化。经济资本准确反映了银行的风险，还作为管理工具提供风险决策信息，使银行风险管理不仅实现了识别和评估，更实现了价值增值的目的；第三，资本约束的深化使银行从传统的非理性和粗放式经营迈向现代化、集约化的新阶段。为了应对强制的资本约束，银行不得不重视风险管理，摒弃过去一味通过抢占市场扩大收益的做法。
2.充实资本，满足监管对资本充足率的要求。
银监会明确规定，商业银行最迟要地2007 年1 月1 日达到最低资本8%的要求。在此前的过渡期内，各大商业银行要制定并实施切实可行的资本充足率分步达标规划。在此背景下，中国商业银行正面临着前所未有的资本困境，补充资本实为当务之急。对于非上市银行来讲，次级债虽然简便易行且不会摊薄股本，但商业银行的财务成本却会因市场供求矛盾日益上升，“附属资本不能超过核心资本100%”及“次级定期债务不能超过核心资本的50%”的双重限制，也决定了通过此途径获得的资金规模有限。对于已上市银行而言，目前获得资金的途径略广，包括增发、配股、发行可转债及海外上市等四条途径。鉴于我国商业银行目前面临的资本金不足以及补充渠道有限的现状，银监会鼓励商业银行积极创新资本补充工具。近期，人民币混合资本债券引起了广泛关注。虽然有质疑声，但是允许商业银行发行混合资本债券以补充资本金，不仅拓展了商业银行的资本补充渠道，还可以丰富市场投资品种，改善市场供求格局。
3.引入经济资本管理，平衡风险收益。
首先，建立有效的风险识别和量化机制，逐步完善经济资本的计量方法。计算经济资本的前提是必须对银行的风险在有效识别的基础上进行模型化、量化，才能计算出各个业务部门或各个业务产品所需要的经济资本，所以风险的识别和量化是计算经济资本的基础。风险识别要求度量风险前，要区分主营和非主营业务的风险。度量风险时，要计算选定变量的期望值与偏差值。在经济资本计量上，目前部分商业银行的经济资本系数只考虑到不同业务品种的风险权重，对区域、行业和客户资质差异缺乏统筹考虑。实际上，应该进一步细化经济资本分配系数，实现将信贷资产业务向低风险高收益行业和客户的引导，以及对不同行业和客户信贷业务的不同资本回报要求。可以从两方面考虑对不同行业和客户设置分配系数：一是行内指标，如以前年度全行各行业信贷产品不良率、资产损失率等指标历史数据；二是外部指标，如国家公布的近几年行业景气数据。根据这两方面综合排名，制定出不同行业的不同经济资本分配系数，以优化资源在重点业务品种、重点行业、重点客户和重点区域的配置。为完善经济资本的计量方法，要尽快开展内部风险评价模型的开发，构建一套比较适合我国国情的风险评价模型，并通过设计、开发风险管理信息系统，收集、整理风险评价所需的数据和要素。
其次，优化资源配置，建立经济资本的有效配置和调控机制。我国商业银行的经济资本增长目标及经济资本计划应以全行区域、行业、产品、客户等方面发展和结构调整的战略目标为依据，以资本回报为约束指标，以风险和回报率水平为依据配置经济资本，将资源优先配置到经济资本系数低、并有适当回报水平的资产业务上，不断积累和增强银行长远的市场竞争力，并按照客户综合贡献度制定差别化的定价策略。通过对客户利润贡献度的分析，制定客户营销战略，确立大力发展、基本维护或是逐渐退出的分类策略。各银行可以通过对个人信贷、中长期信贷等战略重点产品直接设定区域差异化的经济资本分配系数，细化产品分类，调整经济资本分配系数。各银行还应根据客户信用评级状况，在客户盈利性分析和客户经理考核等微观经营管理领域中灵活调整经济资本分配系数，适当调整贷款的品种结构和区域投向，主动调整大、中、小客户的贷款比例。
最后，建立长效的激励约束机制，将银行管理、业务拓展与绩效考核紧密结合。一是保持考核政策的连续性，对于未来收益高的优质项目形成良好的预期；二是可考虑建立与股东价值增长挂钩的长期激励机制，从而解决在现行经济资本预算管理模式下各级管理层经营行为短期化倾向，增强可持续发展的能力。在商业银行内部将业绩考核结果与财务资源安排直接联系，形成强有力的激励约束机制。商业银行在经济资本计量和分配的基础上，计算不同经营主体和对象应当承担的经济资本成本，进而计量其为银行带来的价值创造。
4.调整资产结构，提高资源配置效率。
首先，调整资产结构，降低风险加权资产。调整资产结构要首先增加低风险权重业务的占比，如表内业务中的个人住房抵押贷款的风险权重仅为50%，可以大力发展低风险权重业务。对表外业务的信用风险计提资本，计算表外项目相应的风险加权资产通过表外项目的信用转换系数和交易对手的风险权重确定风险加权资产，一些信用转换系数较低的业务如投标保函、履约保函等，这些业务往往也是能为银行带来较好收益的优良业务，利润能转增资本金，可以从分子和分母两个方面同时提高資本充足率。其次，业务创新，优化资产结构，开发信用与市场风险管理技术。关键在于强化资产风险管理，减少风险权重，提高资产质量。因为银行资产规模的扩张受存款增加的影响而有一定的被动性，消极地减少资产规模不是解决问题的根本办法。具体措施应该是：（1）进行金融创新，优化资产结构，开辟融资新渠道，发展代客理财等资产管理业务，增加风险权重较小的中间业务。（2）做好应对利率市场化的风险管理准备。在利率市场化进程中，积极利用金融风险转移技术，降低信用风险与市场风险，如资产证券化、信用衍生产品、利率互换、利率期货、期权、远期利率协议等衍生金融产品的本土化，使银行资产的风险系数大大降低。
5．加强公司治理，实施全面风险管理。
我国商业银行应在已有的制度性框架基础上，安排监管部门的规定和国际商业银行的通行规则，以上市公司为标准，将商业银行转变为一级法人制的股份制商业银行。通过公开上市，形成有一定刚性约束的股权结构和公司治理结构，使商业银行真正成为规范化的公众持股的银行。提高对风险管理重要性的认识，切实推进风险管理机制建设，要从企业文化理念、制度安排和技术工具应用等方向采取切实可行的措施，全面提高商业银行风险管理水平。一要确立商业银行风险管理的目标和任务，针对不同阶段的经营环境和自身特征，有针对性的进行；二要树立正确的风险管理文化和理念，将“高质量、高发展、高效益”作为商业银行经营理念和风险管理的文化内核；三要兼顾监管、股东、客户三者对风险管理的偏好；四要实施由风险资产管理向资产风险管理的转变，将风险管理的关口前移，从事后监控向全过程、全覆盖的风险管理转变。
（三）具体措施
1.内部积累
无论是我国的国有商业银行还是股份制商业银行，通过银行自身的留存利润来增加资本都是一条可行的途径。特别是我国的国有商业银行和一些未上市的股份制商业银行，这条增加银行资本的途径更为重要。对股份制商业银行而言，通过内部来增加资本，还可减少筹资成本。但以多大比例留存则取决于财政税收政策的许可程度以及利润在股东和银行内部的分配。商业银行能否从内部增加资本首先要看银行的创利能力，即银行有没有利润。若银行没有利润，从内部增加资本就是一句空话。我国商业银行目前的业务还主要是传统的存贷款业务，资产质量不高，风险资产较大，不良贷款比例较高，银行的盈利能力受到影响。商业银行要想增加利润，一是要提高资产质量，二是要大力发展中间业务，并以此为新的利润增长点。而中间业务在西方商业银行已经成为主要的利润来源，而我国商业银行的中间业务收入平均不足10%，这项业务的发展空间还是很大的，这就为商业银行的盈利带来了机会。我国加入WTO已多年了，中资银行与外资银行在中间业务上的竞争早已拉开序幕，我国商业银行正在致力于中间业务的研究和发展，中间业务的品种在不断创新，范围在不断扩大，收入在不断增加。商业银行的盈利能力将得到提高，利润结构将得以改善，从商业银行的内部增加资本就有基础。
2.外部筹集
对股份制商业银行而言，增发新股也是筹集资本的一条途径。但能否成功发行，发行价格是多少，还取决于商业银行的整个经营状况和盈利状况以及管理者的政策。从我国银行业市场发展状态看，外资金融机构参股我国中小商业银行正呈方兴未艾之势。外资银行参股，可大大提高我国商业银行的资本充足率。我国目前最大的四家商业银行并非股份制银行，要想通过发行股票筹集资本，还需进行股份制改造。应该说，国有独资商业银行的股份制改革目标和程序已基本确定，应认真做好相应的准备工作，迎接这一改革发展的大好时机。另外一条从外部增加资本的途径就是增加附属资本。从我国商业银行的资本构成中可看出，其资本主要是由核心资本构成（即实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润），缺少附属资本。因此，只要政策允许，商业银行就可通过发行债务性资本来增加资本金，提高资本充足率。目前国有商业银行在资本金严重不足，不良资产比例较高的情况下，仍然能够正常运行，主要是有国家信誉作保证。凭借国家信誉，商业银行的存款呈现稳定增长的态势，这又使商业银行增加附属资本更为可能。我国债券市场正处于前所未有的大好发展时期。广大投资者在股市中经历了太多的风险，银行存款利率又太低，企业债券在信息披露不完整的情况下个人投资者市场并不发达。对投资者最具有吸引力的就是有国家信誉做保证的带国字号的各种债券，如国库券、金融债券、国有大中型企业发行的债券等，民生银行发行的可转换债券成为资本市场的抢手货应给我们有更多的启示，对于已上市的股份制银行和准备上市的银行都可积极准备发行可转换债券作为筹集资本的选择途径。
3.加强金融监管
为了进一步提高金融监管水平，切实履行监管职责，新成立的银监会将在银行业的市场准入、银行业高级管理人员任职资格、紧急风险的处置等方面进行监管。并对银行业金融机构实行现场和非现场监管。银监会的成立将在监管理念、制度、方式和技术等方面加快与国际惯例接轨的步伐。
（1）银监会可会同商业银行一道，制定一整套与我国风险状况相适应的评估资本水平的程序和评估方法。根据我国银行业的风险管理水平来看，采用内部评级法比较合适。中国工商银行已开始着手开展这项工作。
（2）通过现场检查和非现场监管，及时了解商业银行的风险状况，对风险较大的商业银行，要及时给予风险提示，并派专人跟踪风险发展态势，督促商业银行采取措施限期改善风险状况或减少风险资产。
（3）评估商业银行的资本充足率是否达到监管部门所需的最低标准要求。若低于最低标准，则要求商业银行或增加资本金或调整资产结构、压缩资产规模、出售一部分风险资产等。
4.加强社会监督
为了强化金融监管，提高经营信息透明度，新资本协议要求商业银行在适用范围、资本构成、风险暴露的评估及管理、资本充足率四方面进行定量及定性的信息披露。我国要想加大监管力度，规范监管行为，加快与国际惯例的接轨，各商业银行必须向社会公开披露有关信息。目前我国除深圳发展银行、中国民生银行、招商银行和上海浦东发展银行四家上市公司外，中国工商银行、中国建设银行和交通银行也在2003 年进行了年报的披露。今后，我国其他商业银行也应该根据形势的发展和监管的要求，尽快进行有关信息的披露，以强化社会对商业银行的监督。
5.加强风险管理，提高资产质量，降低不良贷款率。要保持资本充足率，除了努力扩大分子，增加资本金以外，压缩和控制分母也是十分必要的。当然绝对的控制资产增加是不可取的，可行的有效办法是加强风险管理，提高资产质量，压缩风险资产规模。在这方面大有文章可做，也是目前我国商业银行提高资本充足率的最有效的途径。
（四）西方商业银行资本金管理成功经验借鉴
第一,转变思想观念,加强商业银行资本金管理意识。无论是考察商业银行资金的来源与运用,还是分析商业银行的资产负债管理,人们都很少提及对资本金的管理,主要原因可能是银行的高层管理部门在观念上认为国家信用比资本金更重要,少量的资本金或没有资本金银行照常能运转,并不会破产或倒闭。但随着我国商业银行逐步进行公司制、股份制改造,国家也只是银行的股东之一,银行的破产和被兼并,国家只能以所投股份为限承担有限责任,不会再像以前那样承担无限赔偿责任。因此,商业银行必须转变思想观念,充分认识到资本金在银行中的作用和重要性,抛开一味依赖国家信用的传统思想,切实加强银行资本金管理。
第二,建立商业银行资本金补充制度,开辟补充资本金的新渠道,提高资本充足率。首先,设法处理历史遗留的大量不良资产,增加国有商业银行的效益,从而可以间接增加资本金,提高资产质量至少可以减少风险资产的比重。可以通过将债权转化为企业股权、冲销呆帐准备金以及建立资产管理公司,把一部分不良资产剥离到资产管理公司的办法解决国有商业银行的不良资产问题。其次,扩宽附属资本范围,增加附属资本数量和比重,如提高呆帐准备金的提取比例,借鉴国外商业银行的先进经验,大力发展带有债务性质的资本工具和次级债务等,增加其在附属资本的份额。最后,合理配置资产,优化资产结构,在现有资产业务的基础上大力发展票据贴现、证券投资等业务,通过资产业务的多元化经营达到分散资产风险,降低风险资产总额的目的。
第三,建立对国有商业银行的资本金监测制度,以督促国有商业银行加强资本金管理。有关部门应尽快建立一套规范的符合《新资本充足率协议》和《有效银行监管的核心原则》要求的资本充足率监测和考核指标,适当增加资本充足性的考核指标,如资产资本率、高风险资产覆盖率、固定资本比率等,随时对商业银行实行现场和非现场监控,包括充足率的执行、资本规划和执行、信用风险和市场风险状况等,要求银行加强风险管理制度的建设,提高风险控制能力,加强充足率的分析和预测等,确保国有商业银行资本金的稳步增长。
第四,从长远看,要根本上解决我国国有商业银行的资本金问题,国有商业银行必须建立现代企业制度。股份制企业是适应市场经济要求的现代企业的产权组织形式,这种产权组织形式对金融企业同样适用。通过进行股份制改造,完善国有商业银行的产权制度和法人治理结构,尽快建立符合市场经济要求的经营管理机制;使国有商业银行实现产权关系明晰,以真正独立的法人身份进入市场,焕发应有的发展生机与活力。
参 考 文 献
[1 ]史建平. 商业银行管理学[M] . 北京:中国人民大学出版
社,2003.
[2 ]吴青. 西方银行管理[M] . 北京:对外经济贸易大学出版
社,2002.
[3 ]叶振勇. 美国金融宏观监测指标体系的构建与运用分析
[M] . 成都:西南财经大学出版社,2003.
[4 ]皮得.S.罗斯著，唐旭，王丹等译.商业银行管理[M] .上海：经
济科学出版社，1999.
[5 ]新资本协议
