第一章、小额信贷及其在我国的发展历程
第二章、小额信贷在农村发展的现实根据
第三章、商业性小额信贷的国外实践
第四章、实现农村小额信贷发展的对策
内 容 摘 要
新农村建设以来，全国各地积极响应，通过有效的经济结构调整，农村发展走出了新模式，农村收入有了新来源。然而，由于我国农村地区普遍存在的村级集体经济薄弱以及农民自有资金少的现状，加之农业生产资金使用和回笼的季节性特征，农民在扩大生产和生活使用等各方面的资金周转常常遇到很大困难，这一问题成为制约我国农村发展和农民生活水平提高的重要因素。小额贷款模式的产生和发展为解决这一难题提供了很好的思路，即金融产品模式创新是根本出路。作为一种新的尝试，目前小额信贷在我国还没有满足大多数农户的贷款需求，其经营中出现的诸多问题甚至危及到了企业的自身生存，面对如此困境，小额信贷在我国农村到底应该走怎样的发展之路？这一问题得到理该和实践工作者的广泛关注。
具体地说，本^文档的主要工作如下：
1、针对我国农户借贷需求的特征，提出“问题--需求特征--关键控制要素--创新模式”的多元发展模式构建思路。由于我国农村地区分布广泛，不同的地区、不同生活水平、以及不同经济来源的农民，其资金需求特征不同，且信用环境也存在着差异。在不同的情况下，需要不同的小额借贷运行模式，才能有效满足不同需求群体的要求，实现小额贷款普惠性的目标。因此，探讨小额借贷未来的发展途径，在考虑不同地区、不同生活水平以及不同经济来源所造成的农户需求差异的基础上，设计不同的小额信贷模式，来最大限度地满足所有有信贷需求的农户。这些差异主要影响农户贷款的期限、额度、用途、还款时间和风险几个方面，而这些方面的异同又可以通过金融市场、参与主体、金融服务和运作模式四个关键控制要素的调节来构建多元的小额信贷发展模式。
2、分析了目前我国商业性小额信贷面临的内外部压力。外部困境主要体现 在：宏观政策约束，我国还没有完美的专门针对小额信贷机构的金融政策的法律制度；资金来源渠道狭窄，以自有资金为主，可持续性不强。内部困境主要体现在产品、管理以及风险控制上。首先，产品结构单一，没有根据农户的多样化需求特征来提供针对各种层次农户的小额信贷产品；其次，管理水平相对落后，针对农户的小额贷款业务需要较高的管理水平，还需要进一步探索有效的贷款管理体制；最后，风险控制机制也有待完美。风险控制是小额借贷发展中的关键要素之一，是决定这一业务可持续性的重要因素，怎样提高农户的还贷率，减少呆滞率，需要从贷款模式、激励机制等多外方面考虑给出对策。
3、针对我国商业性小额借贷业务的现状和问题，在借鉴我国成功经验的基础上，提出了完美商业性小额借贷未来发展的若干建议。我国发展商业性小额借贷可以借鉴国际成功案例以下经验：政府支持及政府的金融政策至关重要；对村级银行信贷员和贷款客户提供有效的激励机制，调动信贷员放贷与回收贷款的积极性以及贷款客户还款的积极性；重视人员培训，提升小额借贷从业人员整体素质；简明的信息上报和监督体制；分离政策业务，减少政府干预等。
对农村小额信贷发展问题的研究
第一章 小额信贷及其在我国的发展历程
第一节 基本概念界定
一、小额信贷
由于目前国际上小额信贷在操作机构、运营模式和服务对象等方面都存在着很大差异，理论界并没有对这一概念的统一定义，也不可能存在一个一般性的定义准确而全面地囊括所有的小额信贷形式。本文研究的对象是我国农村地区的小额信贷发展问题，因此这里采用国内的说法。它是微型金融的一种，在本质上是一种金融创新，小额信贷一般只包括信贷业务，其基本特征是额度较小、服务于贫困人口，无担保、无抵押。而微型金融不仅包括信贷服务，还有储蓄、保险、支付等金融服务。小额信贷组织是指专门针对中低收入群体提供小额度信贷服务的商业机构或民间团体。按照业务经营的特点，小额信贷组织一般分两类：商业性小额信贷组织和福利性小额信贷组织，也称为制度主义小额信贷组织和福利主义小额信贷组织。前者更强调小额信贷管理和目标设计中的机构可持续性，以印尼的人民银行为代表；后者则更注重项目对改善贫困人口经济和社会福利的作用，以孟加拉乡村银行为代表。一般认为，小额信贷具有如下特点：
（一）小额信贷提供者
小额信贷可以由商业银行、信用合作社等金融机构提供，也可以由专门的小额信贷组织一般组织提供提供。小额信贷组织与银行金融机构的最根本区别在于，小额信贷组织一般步吸收公众存款，不发行债券，不对外举债，只发放小额信贷，即只贷不存。按照法人属性的不同，小额信贷组织分为“商业性小额信贷组织”和“公益型小额信贷组织”两类。小额信贷组织是独立的企业法人，享有由股东入股投资形式的全部法人财产权，依法享有民事权利，并以全部法人资产独立承担民事责任，需要缴纳相应税费。公益型小额信贷组织是独立的非营得性法人，依照章程从事公益性活动，其公益性体现在融资服务具有某种程度 上的社区性和扶贫性，这类机构可以不缴纳税费，并享受一定的政府补贴。
（二）小额信贷的额度
小额信贷的额度多大，目前并没有一个统一的绝对数，一般是把当地的年人均国内生产总值作为依据，小额信贷额度不超过这个平均值。我国目前的小额信贷贷款额度在2000-5000元左右。小额信贷的贷款额度也根据客户端不同遭而变化，新客户的贷款额度较低，老客户如果贷款信誉良好，其贷款额度则高一些，有些甚至相当高。
（三）小额信贷的客户
小额信贷的客户一般是城市和农村地区的中低收入人群，这些人具有通过自己的努力改善经济状况的愿望，但由于其贷款具有数额小、风险小、信誉差且无法提供担保等特点，因而这一人群通常无法在正规金融机构获得所需的金融服务，处于信贷市场中的边缘地位。关于小额信贷的客户，目前争论的一个焦点问题是，小额信贷的客户是否应包括那些最贫穷的无法偿还贷款的人群，即所谓赤贫人口或“穷人中最穷的人”。一般认为，这个问题应该根据小额信贷的性质而决定。如果是商业性的小额信贷，则其贷款对象应该是具有一定的生产经营能力和条件因而具备偿还贷款可能性的人群，所以不应包括农村中最穷的农户。而公益性的小额信贷因为其具有慈善性质，因此它的贷款对象应该包括农村中最穷的农户。
（四）小额信贷的目标
小额信贷产生的原因，就是要为那些资金需求无法被正规金融机构满足的低收入人群提供信贷服务，以帮助这些人增加收入摆脱贫困。因此，从小额信贷产生之日起，扶贫就是它的一项主要目标，而且一度是唯一的目标。而随着小额信贷的不断发展，可持续性作为小额信贷的一个目标被提了出来并且逐渐被广泛接受。什么是小额信贷的可持续性？仍然要根据小额信贷的性质而定。对于公益性的小额信贷，小额信贷的可持续性是指低收入人群从小额信贷中获得更多的利益从而可以持续地发展，或者是指政府或者捐助者能够持续地对小额信贷组织提供资金支持，以支持信贷的持续性和扩张。对于小额信贷自身而言，一个基本的目标就是要维持这一模式的可持续发展，小额信贷的可持续性是指小额信贷组织从所提供的信贷服务中所获得的收入可以覆盖其运营成本和资金成本，从而可以独立生存并不断发展壮大。可持续性对于小额信贷而言，具有重要的意义，小额信贷如不能获得持续发展，为贫困人口服务就无从谈起。当然，小额信贷的这两个目标之间可能存在一定程度的冲突，小额信贷要持续发展。必然要降低运营成本，追求效益和利润，在一定程度上会限制扶贫目标的实现，对小额信贷尤其如此，需要在两者之间进行一定的平衡。
（五）小额信贷的期限和偿还方式
小额信贷的贷款期限一般在一年之内，最长不超过三年，通常采用整贷零还的偿还方式，即这客户每隔固定的时间如一个月就要分期还贷。整贷零还的好处在于一方面减轻了客户的还款压力从而降低了还贷风险，另一方面有助于客户培养理财意识。
二、商业性小额信贷
所谓商业性的小额信贷，最通俗的说法就是以高于商业银行的贷款利率来维持财务上的可持续发展。可持续性可以表示为机构的生存能力，即在不需要政府补贴和捐赠人捐赠的情况下小额信贷机构可以独立生存和发展的一种状况。它包括两个基本层次的含义：第一，为大量低收入人口提供金融服务，那小额信贷项目一定规模的展开和服务于目标群体的含义；第二，保证商业性小额信贷机构自身的生存与发展，即商业性小额信贷机构的持续性含义。这两个既相互联系又相互矛盾的方面，构成了商业性小额信贷的完整要素，两者缺一都不能称为完善或规范的商业性小额信贷。从本质上说，商业性小额信贷是将组织制度创新和金融创新的信贷活动与增加贫困农户收入项目有机地结合成一体的活动。小额信贷的话，就是将严重依赖补贴动作的小额信贷转化为在商业基础上动作和管理的小额信贷机构，并将其作为规范化金融体系的一个组成部分。由于小额信贷的管理成本高于较大额贷款的管理成本，因此，能覆盖小额信贷运营成本和利率通常要高于正规金融机构主导性的商业贷款利率。商业性小额信贷机构是农村金融整体框架的一个非常重要的组成部分，因为商业性小额信贷，既可以被视为是在政策性的农村社会发展目标和商业性的可持续与盈利原则之间，走出的一条超越传统农村金融的创新之路，也可以被看作是在我国特殊的历史和制度环境中，对私人资本开放农村金融市场的一次审慎尝试。“
一般而言，商业性小额信贷的建立并非随时可行，而是需要经历几个必要的阶段：第一阶段，小额信贷机构的利息和手续收入不足以覆盖运营成本。此时的小额信贷机构还只是依靠赠与或政府提供的低息贷款，他们严重依赖补贴。在此阶段，小额信贷的模式主要还处于前面所说的扶贫型小额信贷。这也是很多成功的小额信贷机构的起始阶段。第二阶段，小额信贷机构的收入能够覆盖运营成本，但不能够覆盖获得资金的财务成本。他们仍然需要资助，资助的程度取决于他们获取资金的成本。此时，小额信贷初具雏形。第三阶段，小额信贷机构能够实现完全的自给自足，不仅能够覆盖所有成本，而且还能够获得盈利。且盈利足以覆盖各种金融和非金融成本以及通货膨胀的影响。他们在不需要资助的情况下盈利，而且股权回报率可以达到私人部门的股权回报率。此时的不小额信贷机构已进入可持续发展的轨道，小额信贷模式得以建立。
第二章 小额信贷在农村发展的现实根据
第一节 我国农村小额信贷需求分析
一、农户的金融需求
现阶段中国农户普遍存在着融入资金的需求。融入资金的最主要形式是借款，具体渠道有两种：一种是从正规农村金融机构贷款；另一种是从正规金融机构以外的民间金融取得借款，包括农户之间的借款、向民间金融组织借贷等。从全国各地情况来看，近年来中国农户贷款大致有以下特点：
1、从农户借款需求方面来看，借款额度较小且非常分散。
家庭经营规模决定了用于家庭生活和生产方面的贷款需求规模不会太大。中西部农户借款额度大多在几百、几千元左右，东部经济发达地区农户和其他地区的富裕农户借款则可达到万元以上。在国务院发展研究中心农村经济研究组织历时2年的一次全国大规模农村金融调查中，广涉全国29个省市区的133个村庄实地调查1962户农户中，共涉及1899笔借款，农户单笔借款平均规模为8244.16元。但农户的贷款仍然是以小额性为主，单笔借款大部分都在5000元以下，占到了所有借款的67.29%；而万元以上的大额贷款仅占14.64%。68.92%的农户所期望的借款金额都在5000元以上，有万元以上借款需求的农户占到了31.08%。从实际的借贷规模与农户的借贷意愿对比来看，大部分农户获得的借款平均规模在3000元以下。农村地区旺盛的借贷需求使小额信贷有了生存和发展的土壤，同时商业性小额信贷所具有的基本特征又使其充分满足了这一现实需要。
2、从借款用途来看，主要分为生活性借款、生产性借款和非正常贷款。在大多数地区，农户生活性借款比重超过了生产性借款比重，非正常借款比重也有所上升。农户生活性借款主要是为了弥补当年收入和储蓄余额不足，以满足生活性支出需要的融资行为，主要用于建房、婚嫁和治病等。生产性借款用途分为农业生产和非农生产，非农生产贷款是近几年农户贷款的主要部分。农业生产中的种植业投入由耕地规模决定，绝大多数农户的自由资金就可以满足，产生缺口的主要是农业生产中的畜牧水产业和非农生产。农户非正常借款是指既不用于生产经营、又不直接用于生活消费的借款，诸如红白喜事等，其比重近几年有扩大的趋势。
3、从借款农户的特征看，从正规金融获得贷款的农户主要是比较富裕、拥有较高社会资本的农户，而贫困农户则主要从主要从非正规渠道获得贷款，而且农户用于生活性消费的强烈金融需要也主要是由非正规金融满足。
4、希望采用较少抵押或甚至无抵押的贷款方式。农户家庭的收入水平在过去的20多年里虽然迅速提高，但农户可用于抵押担保的资产十分有限，农户最大的资产或者说最具有抵押意义的资产是住房。但在现阶段，住房作为农户基本的生活保障又很难被剥夺，农户住房用于抵押的意义有限。银行存单作为农户贷款的抵押品，虽然能够有效降低贷款风险，但对贷款农户来说，他们往往没有银行存款。有的农户迫于无奈，借别人的存单做抵押，从而使正规金融又转换为一种非正规金融。所以，满足这些农户贷款需求的最好办法就是采用较少抵押或元抵押方式的贷款。
5、希望贷款手续简便、灵活。由于认识和理解等方面的原因，农户难以应付复杂的贷款手续，加之农户贷款需求具有很强的时间性，繁琐的手续经常会贻误时间，很容易造成贷款批下来之时就是贷款需求过时之日。
6、希望贷款品种和期限能够适应农业的生产特点和生产周期等。大多数农户希望的贷款期限是1年或1年以上。希望低利率，这不仅是经济人的理性选择，更主要的是由我国农户特别是经济欠发达地区农户经济承受能力低下所决定的。此外，希望能够就近、方便地获得贷款等等。
7、农户贷款难问题仍然相当突出。一是农户用于扩大生产经营规模的调整农业结构的贷款难以获得。随着农业、农村经济进入结构调整的升级时期，农民扩大生产经营规模的要求十分强烈。如一些从事养殖业的农户，往往受到贷款额度限制，难以获得所需要的发展资金。还有一些从事家副产品加工业、运输业、商贸服务业的农户，也很难获得贷款，尤其是需求量比较大、期限比较长的贷款难以贷到。二是生活消费型贷款难。三个贫困家庭贷款难。四是经济、金融环境差的地区和偏远区的农民贷款难。在农村经济条件差、信用状况不佳、农村信用禛信贷资产质量差、资金实力弱以及支农资金不足的地方，农民普遍反映贷款难。
第二节 我国农村金融市场借贷需求的特征及其影响分析
我国是一个幅员辽阔的国家，国土面积近千万平方公里，而在如此辽阔的土地上，又以农村地区居多，因此，我国不同的农村地区在地理特征、生产生活方式等方面都存在着很大差异，这些差异会进一步影响农民的生产方式、生活水平和生活习俗，而不同生产方式和生活水平状态下农民的资金运作方式也存在着差异，并最终造成农户资金需求的差异。以农作物生产为例，由于气候的差异，北方地区每年只种一轮农作物，而南方地区却可以种植两到三轮，因此，北方地区的农户的资金周转单位为年，而南方地区为半年或季度，这种差异对农户的借贷需求和还款期限的影响是显而易见的。而人文环境的差异对农村地区信用环境的影响也是显著的。因此，不同的地区、不同生活水平、以及不同经济来源的农民，其资金需求特征不同，且信用环境也存在着差异，应该制定不同的小额贷款运作模式来适应不同地区的要求。而要考虑这种灵活性，首先必须清楚不同地区、不同生活水平和不同经济来源农户信贷需求的基本特征，这正是本节所关注的问题。
一、我国农村贷款需求特征分析
（一）农户贷款需求的地区差异
我国农户信贷需求的地区差异主要是由气候和地理特征两个因素造成的。对于以农作物种植销售为主要经济来源的农户而言，由于农作物具有独特的生长周期，这种周期受气候影响很大，因此气候会通过影响农作物生长周期而进一步影响农户的资金周转。一般来说，南方地区农作物种植基本是一年两轮或三轮，因此这类农户的资金周转周期为半年或一个季度，在信贷的期限上可相对较短，而北方地区每年只能种植一轮，因此贷款期限至少要在一年以上。这种类型的农户还款的风险相对较小，仅仅存在气候极端变化带来损失这一方面的不确定性因素。因此，在小额贷款模式的设计上，要充分考虑这些地区差异造成的影响，在不同的地区实行不同的运行模式。
我国西部欠发达地区每户需求特征的调查分析表明，受地区经济发展水平、经济结构及由此决定的农户经济状况的约束，西部欠发达地区农户融资需求无论在规模、结构还是融资方式上都与东部发达地区存在明显差异。在西部，农户的资金需求规模小，非生产性目的突出，偏好内源融资和熟人借贷。并在此基础上提出实行地区差异化的农村金融制度安排的建议。周善葆也提出，要在西部山区发展农村社区基金和农村社区小额贷款机构，打破农信社的垄断地位，这实际上也是强调农村金融体系的地区差异。
（二）不同经济来源农户贷款需求的差异
不同生活水平农户的贷款需求差异也是很明显的，首先从贷款用途来说，底层农户较多用于生活费用，而中高层农户则以生产消耗为主；而且中高层农户的贷款额度一般也比底层农户大，贷款时间不确定性强；但生活水平的差异对贷款风险没有直接的影响，一般来说，它与农户经济来源等其它因素结合共同决定还款的风险，对有较稳定经济来源的中高层农户而言，还款的风险一般较小，而受市场因素影响大的农户和底层农户还款的风险一般较大。
（三）不同经济来源农户贷款需求的差异
一般而言，大多数农户的收入主要有三个来源，一是出售农副产品的收入，二是在乡镇企业做工的收入，三是在外地打工的收入。从事农副产品种植和销售的农户贷款的主要目的是购买生产^^文档或弥补短期的生活费用，因此不同农户有贷款需求的时间多聚集在一段很短的时间内，且还款时间也呈聚焦状态。从贷款额度来看，一般都是小额度贷款。除了特别的气候因素影响外，这类农户还款的风险较小，因此在贷款模式的设计中应充分考虑这类农户的贷款和还款的时间特征，以便最大程度地满足他们的贷款需求。
从事乡镇企业工人或在外地打工的农户资金周转连续性强，贷款时间不确定性高，还款时间受市场影响较大，因此贷款风险较高，贷款期限也较不固定。对于这类农户的贷款需求，在考虑自身放贷能力的前提下，重点是在模式中设计好的信用体系和激励机制，保证贷款人的还款积极性，由于这种贷款的管理成本较高，因此可适当考虑实行较高的贷款利率。
二、满足不同需求的小额贷款多元发展模式
在不同的情况下，需要不同的小额信贷运作模式，才能有效满足不同需求群体的要求，实现小额贷款普惠性的目标。因此，探讨小额信贷未来的发展途径，并不是单纯地讨论公益性小额贷款抑或商业性小额信贷哪一种更适合我国农村的实际情况，而是在考虑不同地区、不同生活水平以及不同经济来源所造成的农户需求差异的基础上，设计不同的小额信贷模式来最大限度地满足所有有信贷需求的农户，这种思想实际上就是众多学者所提出的小额信贷多元发展模式。
小额信贷模式具有如下特征：第一，创新产品的多样化。目前学者指出我国小额贷款发展的趋势是商业化，但商业化下的小额贷款动作模式不应该包含整个市场。由于商业性小额贷款自身的可持续发展要求，因此对贷款农户的还款能力、风险等要求较高，处于底层生活水平的农户很少能从这一途径获取贷款。第二，创新产品的动态性。本文的构建思路中，任何一种创新产品的产生都是基于农户的某种贷款需求，而随着我国建设社会主义新农村步伐的加快，农户的贷款需求也会改变，因此，信贷产品也会随之不断变化。特别是近几年中央特别重视农村地区经济的改革和产业结构调整，这势必会造成农户借款需求的频繁变化，因此新的信贷产品将不断涌现，原有的模式也会不断升级，动态性将成为我国农村小额信贷产品的基本特征。这种变动从参与主体角度看，是政府与高地之间相互制衡的过程。
第三节 商业性小额贷款的优势
在我国农村，近70%的农户资金来源为民间非正规借贷，这一数据充值说明，政策性小额贷款无法有效满足农户的贷款需求，同时，这也告诉我们，在农村有着大量的民间资本，如果运用合理得当，便可以成为有贷款农户的资金来源，而要想吸收民间闲置资本，最好的途径就是小额贷款的商业化。
一、商业性小额贷款的特征
商业化的小额信贷组织作为一种相对独立的金融机构，可以长期、持续地服务目标群体。小额信贷既有服务目标群体又有保持财务可持续的双重目标。这两个矛盾的目标如何统一很大程度上取决于成功细分目标群体并对其提供服务，以及多方面地提升自负盈亏、可持续发展的能力。满足这两个目标的小额信贷便是商业化可持续的小额贷款，对社会和谐发展以及建设农村有着重大意义。
商业化小额信贷在近些年来起来越多的得到了各种权威小额信贷研究机构的重视。如果小额信贷组织不能获得可持续发展，为贫困人口服务就无从谈起。虽然为贫困人口服务和机构本身的商业化之间存在着一定程度的冲突，但为了对贫困人口和中低收入者、微小企业提供持久的金融服务，小额信贷机构必须能够长期生存。且商业化的小额信贷模式可以吸收越来越多的各类机构致力于小额信贷业务，在满足了其自身的赢利性需求的同时又帮助穷人以及世界的弱势群体。因此，选择商业化小额信贷是小额信贷生存和发展的必然选择。另外，在世界范围来讲，超过225家商业银行和非银行金融机构进入小额信贷市场。并且部分进入小额信贷市场的银行相对竞争对手而言有更好的盈利能力。
在这个意义上，小额信贷机构的可持续发展包括管理的可持续性、技术的可持续性和财务的可持续性，但国际学者在研究这一问题时，通常将财务可持续作为可持续发展的衡量标准，因为管理的可持续和技术的可持续是实现财务的可持续的影响因素。
二、商业性小额信贷的优势
（一）商业性小额信贷有助于满足中低收入人群微型金融需求
基于对低收入人群研究需要何种金融服务的不同理解，长期以来，不同的机构和项目在小额信贷应该仅仅向其客户提供小额贷款服务，还是应该提供包括小额储蓄、小额保险、汇款和租赁等在内的综合性金融服务，甚或还应该直接以社会发展为己任从而提供除金融服务之外的其他社会服务之间，存在着激烈的争论。但越来越多的机构已经认识到，除小额贷款之外的其他金融服务对于低收入人口至少具有同等的重要性，这意味着国际范围内小额信贷的发展，开始逐步从传统“小额贷款”向为低收入客户提供全面金融服务的“微型金融”过渡。而这一点只能通过小额信贷的商业化才可能实现。
（二）商业性小额信贷有助于解决信息不对称
信息经济学原理告诉我们，信息不对称损害信贷市场的效率。信息不对称主要包括逆向选择和道德风险。逆向选择是指放贷前，贷款都不能有效甄别安全的借款者和有风险的借款者。当逆向选择发生时，向这两类借款者收取相同的利率会造成安全的借款者补贴有风险的借款者。如果逆向选择变得很严重，将会使安全的借款者被迫挤出信贷市场。道德风险包括事前道德风险和事后道德风险两部分。事前道德风险是指贷款者不能有效阻止借款者从事高风险的活动，从而给贷款者带来损失。事后道德风险是指项目完成后，由于贷款者不了解项目的最终结果，从而导致借款者违约。克服信息不对称的最常见方式是借款者提供抵押品，但是，在通常情况下，借款者不能提供足够的抵押品，这个难题在农村尤其严重，因为绝大多数农村的贷款需求者相当贫困，更没有足够的财产作抵押，也没有过去的信用记录以供贷款者参考，往往不能获得贷款来帮助他们扩大生产、改善生活。正是在这种情形下，小额信贷可以在一定程度上克服借贷双方的信息不对称，提高信贷市场孤效率。
（三）商业性小额信贷有助于合约的有效执行
现代契约理论认为，契约是不完全的，现实社会中的不确定性使得要在签约时预期到契约期内所有发生的重要事件几乎是不可能的。即使能够预测，要准确地描述各种可能状况也是很困难的；即使描述了，由于存在事后不对称现象，当实际状况出现后，各方会对实际状况到底怎么样而争论不止；即使信息对称，第三方也很难证实；即使法院可以证实，执行成本也可能太高。融资契约的达成与实施都离不开借贷双方的信任，这种信任又可以分为人际信任与制度信任。不完全契约理论说明制度信任并不是完美的，融资双方也不一定都依赖制度信任。现阶段，我国农村地区贷款归还合同的执行更加依赖于人际信任。人们之间接触频繁，人与人之间建立起紧密的感情联系，传统的道德束缚较强等现实决定小额信贷由于天然地贴近农户，贴近中止企业，而使得双方之间的契约充满了人性化的交易特征，充分利用声誉机制。小额信贷常常采取无担保无抵押的措施发放贷款，并且还款率非常高，其可行性是由民间信用、社会督促所决定的。
第三章 商业性小额信贷的国外实践
第一节 孟加拉乡村乡村银行
一、孟加拉乡村银行概况
孟加拉总面积为14.4成平方公里，人口达1.3亿，农村人口占85%，大多为无地农民，贫困人口占总人口的50%左右。20世纪70年代，大学教授尤努斯在孟加拉国创办了孟加拉格莱珉银行，专门为农村贫困人口发放小额信贷。起初尤努斯教授从一个村到五个村，从一个县到五个县的进行试验，经过连续七年由小到大的成功试验，到1983年，终于得到政府对成立孟加拉乡村银行的认可。
自1976年开业以来，“乡村银行”已经发展为总资产超过10亿美元的全国性大银行，逐渐发展成为组织遍及全国的金融机构，服务于全国64个地区的68000个村，创造了其他商业银行望尘莫及的贷款回收率高达97%的佳绩。目前“乡村银行”小额信贷成功经验已经在印度、尼泊尔、菲律宾等70多个国家和地区推广，有几亿人受益，尤努斯由此获得2006年诺贝尔和平奖。孟加拉乡村银行的获奖，更是向世人证明了义利兼顾的银行即商业化的小额信贷机构是可以存在的。
二、孟加拉乡村银行小额信贷运作模式
1、是期资金来源：成立初期资金由创办人自行注入1984至1996年，主要由国际社会和国际农业发展银行和基金组织提供资金。1996年开始，孟加拉乡村银行完全依靠自身市场化运作获得资金，并开始进入稳定发展期。
2、扶持对象：主要针对农村贫困人口中，尤其是贫困的女性，尤努斯认为，女性在社会中处于弱势地位，比男性更难以改变自己的贫困状况。但女性维护家庭完整和子女利益的意志比男性更坚决，她们会积极的利用贷款改善经济条件，使其家庭和子女受益。
3、组织结构：孟加拉乡村银行拥有层级的组织结构，以借款小组和乡村中心作为孟加拉乡村银行运行的基础。村中每5个按自愿原则组成一个借款小组，以6个小组为单位组成一个乡村中心。各地设在首都的孟加拉乡村银行总行之下的分行，构成它的第二个层次。每个分行之下有10-15个支行，支行是孟加拉乡村银行的基层组织。每个支行有6-7名工作人员、2-3个培训人员、一个会计和一个经理。每个支行管理120-150个乡村中心，支行在财务上自负盈亏。
4、风险管理与监管机制：孟加拉乡村银行采取的是无担保、无抵押的贷款制度，这对于一些正规的金融体系来说是无法想象的。孟加拉乡村银行主要依靠信任和激励政策来进行风险管理，早期孟加拉乡村银行采用小组联保的机制。但对于违约问题，小组联保机制存在一个特殊的“风险扩散机制”，即如果一个成员的违约，必然导致其他成员的共同违约行为。2000年前后，孟加拉乡村银行开始对其传统模式进行反思，并在总结经验的基础上，开发了所谓“广义化推广模式”。在新模式下的借款小组中，各小组成员之间不再承担连带担保义务，而仅仅通过道德约束进行互相监督。采用互相监督和激励的措施。孟加拉乡村银行通过中心会议保持业务过程的透明度。由借款小组组成的乡村中心定期召开会议，进行集中放款和还款，集体进行培训，安排成员交流各自的还款计划和进程，使借款小组成员之间互相监督和激励，营造出团队精神。
5、利息规定及其放贷与还款制度：孟加拉根据市场情况自行地决定利率水平。实行的是较高的利率，实际利率为10%。小组贷款采用“2+2+1”的贷款次序，即优先贷款给5人小组中最贫穷的两人，然后贷给另外两人，最后贷给小组长。还款时采取“整借零还”的方式时行。改革以膈的孟加拉模式中，借款人可以采用分期不等额的还款计划，并可以提前还款；借款人也不被允许一次性提前还清贷款；对贷款额上限进行一定控制。
三、发展趋势
虽然孟加拉乡村银行并不是一家利润最大化的银行，但其运营模式已经超出了传统意义上的扶贫性质，而是一种以商业上的可持续来清除贫困的新模式。现如今，各类小额贷款机构都致力于摆脱外来资金，塑造商业化可持续形象。这已经成为了国际小额信贷组织发展的主流。孟加拉乡村银行商业化进程的成功，为亚洲、非洲和拉丁美洲的许多发展中国家和地区的小额信贷组织提供了很好的借鉴作用，现在有23个国家仿效孟加拉乡村银行模式建立了自己的商业化农村信贷体系。就连美国这样现代金融高度发达的国家，也成功地建立了孟加拉网络并有效实施反贫困的商业化项目。
第四章 实现农村小额信贷发展的对策
通过以上分析，本文认为，作为正规金融机构有益、必要的补充，小额信贷组织在我国特别是经济欠发达地区将发挥不可替代的作用，在当前我国建设和谐社会、建设社会主义新农村的大背景下，为提高农民收入、缩小贫富差距，促进农村经济发展，具有重大的经济意义和社会意义。为此，本文针对小额信贷发展面临的困境，借鉴国际案例的成功经验，设想出农村小额信贷发展以及我国农村金融体系的构建蓝图。
一、针对外部困境的对策建议
（一）建立和完美相关的政策和法律体系
建立和完美的专门针对小额信贷机构的金融政策和法律制度，通过法律法规形式给予小额信贷组织正式的“名份”，使其合法权益受到应有的保护。同时应尽快建立存款保险制度，为小额信贷组织扩大负债规模提供有利的制度条件。考虑到其资本规模小，资金实力不强，在监管方面应对其实行有别于城市大商业银行的监管指标体系。此外，小额信贷组织纳入全国的征信系统，使其能够通过该系统方便、快捷地了解到客户的信用记录，以便为其放贷提供必要依据。同时要尽快开放农村金融市场，特别是在市场利率定价、市场准入、业务监管和市场退出等方面多做探索，积极引进小额信贷、社区银行、村镇银行等金融服务主体，促进农村金融市场化。
其次，上文提出，政府在多元化的小额信贷发展模式中应充当不同的角色，具体到商业化小额信贷这一类型，由于其对市场机制的依赖，政府应以宏观调控和指导为主，为商业性小额信贷贷款的可持续发展提供良好的政策环境和人文环境。
（二）拓宽资金来源渠道
实现持续发展，后续资金的补充必不可少。借鉴孟加拉银行的经验，其资金来源主要有：一是自有资金，即机构自身的营业利润；二是吸收的公众存款；三是向资金批发机构融入的资金。目前，我国发放小额信贷的机构多以自由资金为主，在很大程度上阻碍了小额信贷的发展，因此我国小额信贷机构可以通过批发贷款、银行拆借、吸收存款等方式来拓宽资金来源渠道，特别是当前，在我国农村民间信贷盛行的情况下，可以通过合理的渠道将这部分资金引到小额信贷上来，实现资金的自给自足。
二、针对内部困境的对策建议
（一）产品和服务创新
首先，在商业性产品的设计上，应该遵循先分析借款需求，再考虑关键控制要素组合的路径，即使是商业性小额贷款，其内部也可以设计多种创新模式。其次，在信贷产品和服务上要有创新，有特点，要体现小额信贷小而活的特征，不能“大而全、小而全”。如可提供保险、汇款、小额租赁、住房金融和其他非金融服务等。另外在信贷产品的设计上要针对不同目标群体设计出不同的产品，开发适销对路的信贷产品和合理的利率价格。让产品具有针对性、灵活性、可以满足各个需求层次的贷款需求。
（二）加快内部管理创新
实现持续发展，需要创新经营管理方式，加快普及基层电算化。运用激励机制管理信贷员和贷款客户。充分调动信贷员放贷积极性和贷款客户还款积极性。目前由于我国开展商业性小额贷款时间短，经验欠缺，而且面对的客户群体是文化知识相对较低，政策意识相对落后的农民，如何合理、规范瑞有效地提供这一金融服务确实需要管理上的创新，而不仅仅是提高管理水平的问题。
（三）加强风险内控
小额信贷是一项专业性很强的金融工作，需要业务技术水平高、工作经验丰富的从业人员。如何识别客户，降低风险是摆在这些新生的小额信贷组织面前最为现实的问题，提高业务人员的理论技术水平和实践经验，大力加强对小额信贷组织从业人员的职业道德教育和专业知识培训，通过从国内外引进先进的技术和管理经验，不定期的加强对小额信贷组织从业人员的学习培训工作，提高从业人员的综合素质。
结论
随着近年来政府对建设社会主义新农村这一伟大构想的重视和积极探索，在应对“三农”问题方面已经取得了重要突破。作为一类特殊而宏大的社会群体，农民的生活水平在一定程度上代表着社会发展的水平，目前在我国，这一群体的生活状况取得了巨大改善，但由于其生活环境的独特性，在很多方面，还与城市居民有着较大的差别。而本文所研究的农村金融体系就是一个重要的方面，现阶段农民贷款难问题成为困扰农民进一步提高生活水平的主要障碍之一，因此，如何根据农村的实际情况构建合适的农村金融体系，尤其是给有贷款需要的农户更多的机会，有着重要的实践意义。本文正是在这一背景下，对我国农村未来小额贷款发展路径的探索。通过对目前我国农民金融需求及其特征的分析，对我国目前小额信贷的发展现状和问题的分析，以及在此基础上相关建议的得出，本文的主要结论如下；
1、针对我国农户借款需求的特征，构建多元化的小额信贷发展模式是必然的趋势，并提出“问题—需求特征—关键控制要素—创新模式”的多元发展模式构建思路。由于我国农村地区分布广泛，不同的地区、不同生活水平、以及不同经济来源的农户，其资金需求特征不同，且信用环境也存在着差异。在不同的情况下，需要不同的小额信贷运行模式，才能有效满足不同需求群体的要求，实现小额贷款普惠性的目标。因此，探讨小额信贷未来的发展途径，并不是单纯地讨论公益性小额信贷抑或商业性小额信贷哪一种更适合我国农村的实际情况，而是在考虑不同地区、不同生活水平以及不同经济来源所造成的农户需求差异的基础上，设计不同的小额信贷模式来最大限度地满足所有有信贷需求的农户。这些差异主要影响农户贷款的期限、额度、用途、还款时间和风险几个方面，而这些方面的异同有可以通过金融市场、参与主体、金融服务和动作模式四个关键控制要素的调节来构建多元的小额信贷发展模式。
2、目前我国商业性小额信贷面临着来自外部与内部的双重压力。外部困境主要体现在：宏观政策约束，我国还没有完善的专门针对小额信贷机构的金融政策和法律制度；资金来源渠道狭窄，以自有资金为主，可持续性不强。内部困境主要体现在产品、管理以及风险控制上。首先，产品结构单一，没有根据农户的多样化需求特征来提供针对各种层次农户的小额信贷产品；其次，管理水平相对落后，针对农户的小额贷款业务需要较高的管理水平，面对这一新的服务群体，能否有效进行贷款管理还需要进一步探索；最后，风险控制机制也有待完善。风险控制是小额信贷发展中的关键要素之一，是决定这一业务可持续重要因素，怎样提高农户的还贷率，减少呆滞率，需要从贷款模式、激励机制等多个方面考虑给出对策。
3、针对我国小额信贷业务的现状和问题，在借鉴国外成功经验的基础上，提出了完善商业性小额信贷未来发展的若干建议。我国发展商业性小额信贷可以借鉴国际成功案例以下经验；政府支持及政府的金融政策至关重要；对村级银行信贷员和贷款客户提供有效的激励机制，调动信贷员放贷与回收贷款的积极性以及贷款客户还款的积极性以及贷款客户还款的积极性；重视人员培训，提升小额信贷从业人员整体素质；简明的信息上报和监督体制；分离政策行业务，减少政府干预等。
