一、中小企业融资的困境 ……………………………………1
（一）中小企业融资方式呈多元化特征但融资渠道狭窄…2
（二）各地为中小企业提供金融服务发展不均衡。………2
（三）银行对中小企业的贷款申请处理。…………………2
二、中小企业融资难的原因 …………………………………2
（一）中小企业信用观念淡薄和信息不透明………………2
（二）缺乏担保的信用、担保责任难落实…………………3
（三）银行与企业之间的信息不对称………………………3
三、解决中小企业融资难的对策 ……………………………3
（一）促进银行对中小型企业的支持………………………4
（二）中小企业应采取的措施………………………………6
主要参考文献 …………………………………………………8
内 容 摘 要
近年来，我国中小企业已形成相当规模，并已成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点之一。伴随着中国经济体制改革的日益深入，中小企业在经济整体结构中的作用也越来越重要，从我省的实际情况看，它已是我省经济的一大特色。目前，浙江省共有中小企业108万家，占全省企业总数的99%，其工业总产值、上缴税金和出口总额分别占全省的工业经济的88%、55%和60%以上，从业人员达到923万人，所有这些数据显示了中小企业在我国国民经济和社会成长中发挥着重要且不可替代的作用。而中小企业融资难是多年以来难以破解的世界性难题,它严重制约着我国中小企业的发展。目前我国中小企业虽然融资途径多样,但仍以银行贷款为其获得资金的主要途径。由于中小企业内部自身的缺陷、法律制度的缺失和银行的原因,造成中小企业的信贷融资困难,致使信贷融资难成为我国中小企业发展的难以突破的瓶颈。
针对上述情况，本文先通过对中小企业信贷融资困境的透视，得知中小企业融资难的主要原因，同时进一步探讨了解决融资难问题的若干对策，试图通过银行和企业本身的共同努力来解决中小企业融资问题。
【关键词】：中小企业 银行信贷 融资渠道
扩宽银行信贷融资渠道，摆脱中小企业融资困境
我国中小企业发展迅速，已形成相当规模，成为最活跃、最具潜力的新的经济增长点之一，成为推动国民经济发展的重要力量，发挥着推进器、稳定器的作用，在我国国民经济和社会成长中占有着越来越重要、不可替代的地位。然而，所有这些成绩并不能掩饰中小企业发展中目前存在，也许在将来相当一段时间内仍将存在的种种阻碍。目前，中小企业群体实际呈现在一种“多生多灭”不稳定的基础之上。在我国，导致中小企业个体“多生多灭”的原因很多，融资困难是其中重要的一项。由此，探索中小企业的融资问题具有深刻的理论与现实意义。
一、中小企业融资的困境
中小企业是指在经营规模上较小、雇用人数与营业额皆不大的企业。无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。目前在工商注册登记的中小企业已经超过1000万家，占全国注册企业总数的99％，其工业总产值、销售收入、实现利税、出口总额已分别占全国的60％、57％、40％和60％左右；流通领域中小企业占全国零售网点的90％以上，中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会。
虽然我国中小企业由于各方面的因素获得了前所未有的发展机遇，并为国民经济贡献自己的力量，但从现实状况来看，中小企业的发展却受到多种瓶颈的制约，如资金匮乏、融资渠道不畅已构成中小企业进一步发展的瓶颈之一。而相对于大企业，中小企业的资金回收成本、信息采集成本和市场交易成本都比较高。经济波动、直接融资渠道不发达、信息共享机制缺失等因素往往还会放大这些成本，从而进一步加剧中小企业信贷融资困难。中小企业信贷融资困难主要表现在以下几个方面：
（一）中小企业融资方式呈多元化特征但融资渠道狭窄
我国中小企业的融资渠道主要有：财政资金、自身经营积累、发行股票债券、民间借贷、商业信用、企业之间资金融通、向金融机构贷款等。而在这些资金中，财政资金，随着经济体制改革的深化和政府职能的转换，国家已基本上取消了对企业的注资，非国有企业更是无法涉足；自有资金，由于自身条件限制，比例很低，甚至是负数；获得商业信用也很少；股票、债券，由于市场准入条件方面的严格控制，除了部分优质企业外，绝大部分中小企业难于取得上市融资和债券融资；民间借贷由于利率过高、条件苛刻，只能临时救急，不能长期运用。因此，银行信贷仍然是中小企业融资的主要来源，据中国人民银行的调查显示，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款。中小企业整体资金需求旺盛，但是诸多不利因素制约其获得银行信贷资金支持。
(二）各地为中小企业提供金融服务发展不均衡。
我国幅员辽阔，各地经济发展不均衡，金融部门在提供金融服务的区域和层次上也存在差异。经济特区、沿海地区经济发展较快，中小企业成长迅速，金融部门的观念转变较快，已经为中小企业提供了相对较多的金融支持。而中西部地区、东北地区由于经济发展相对落后，中小企业所占比重相对较小，银行等金融机构对其资金支持力度不大。
（三）传统国有银行或股份制银行出于自身利益的考虑对中小企业的贷款申请处理的相当谨慎。
调查发现，企业规模、企业性质与资金紧张呈反相关系。规模大的企业，龙头行业、新兴行业的企业，特别是新产品、新项目市场前景看好的技术含量高的企业，贷款满足程度高，名牌企业已经基本没有资金短缺问题；而企业规模小或处于成长初期的企业、家庭作坊式的企业资金则相对紧缺，银行对贷款的审查也比较严格。此外，银行的贷款结构与企业的资金需求结构也不配套。中小企业资金需求主要有两块：一块是投资性资金需要，主要用于技改投入．资金需求数量大；二是临时性生产周转资金需要、资金数量不大，但时间紧，便利性要求很高。目前的银行贷款结构与审查程序并不与此配套，难以满足企业的需要。因而中小企业向银行的融资仍存在着诸多的困难。
二、中小企业融资难的原因
中小企业融资难度大，融资成本高、融资风险多，融资渠道狭窄、获得信贷支持少，自有资金缺乏等等都是中小企业目前不可忽视的融资状况，这些状况的存在严重阻碍了中小企业进一步的发展。那么，为什么中小企业融资难呢？我们就以下几个方面可以看出：
（一）中小企业信用观念淡薄和信息不透明
多数中小企业信用观念淡薄，诚信意识差，逃避银行债务现象屡见不鲜，这些都严重影响了中小企业的信用形象，从而也致使银行不良贷款一直居高不下，让大多数商业银行一提到中小企业就有一点谈虎色变。
另外，中小企业信息不透明也制约了融资。中小企业的信息的基本特点击中表现为内部化、不透明性。信息的这种特点使得银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的信息。所以，在中小企业寻找贷款和外源性资金时无法向金融机构提供出令人信服的企业信息，以证明其偿还贷款的能力。商业银行出于成本风险控制的考虑，为保护贷款的安全性，维持自身经营，银行势必减少甚至停止对有些中小企业的贷款。
（二）缺乏担保的信用、担保责任难落实
就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。自身不良的信用，造成了第三方不敢为中小企业的贷款提供担保。担保的信用体系的缺乏，也在一定程度上给中小企业融资带来了困难。中小企业的贷款担保责任往往空缺，要落实抵押、担保责任非常困难。与大企业相比，中小企业组织关系简单，一般没有上级主管部门，也没有具有责任关系的行业组织，也就不可能有上级部门或其他责任单位为其承担担保责任。中小企业资产规模不大，固定资产更少，且机器设备大多陈旧落后、技术含量低、专业性强、变现率低。一旦中小企业宣告破产，银行即使得到这些抵押担保物，也只能视为一堆废铁，银行债券无法保障。
（三）银行与企业之间的信息不对称
金融机构作为资金的提供者并不亲自参加企业的日常经营管理活动，它与资金的使用者之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，资金的使用者比资金的提供者在企业经营状况方面拥有更多的信息，因此他们就有优势在事先的谈判、合同签订的过程中或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益，使资金提供者承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因，大型金融机构通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。这就是所谓的“逆向选择”和“道德风险”问题。这样，中小企业的融资就显得特别困难。
三、扩展银行信贷融资渠道，解决中小企业融资难的对策
中小企业的融资渠道主要有：财政资金、自身经营积累、发行股票债券、民间借贷、商业信用、企业之间资金融通、向金融机构贷款等。由于种种限制，目前银行信贷仍然是中小企业融资的主要来源。因此，可以通过拓宽银行信贷这个融资渠道，来解决中小企业融资难的问题。拓宽银行信贷融资渠道，则需要银行跟中小企业双方的努力。
（一）促进银行对中小型企业的支持
第一，银行要加大信贷资金的投放力度，完善信贷资金投向结构。目前，中国银行业的信贷投放力度实际上在减弱，在这个过程中，中小企业受到的影响最大。在商业银行批发贷款与零售贷款的比例上，用于中小企业的比重也在下降。所以，化解中小企业融资难的问题，可行的办法是国有银行应在年度信贷总计划盘子中确定一个批发贷款和零售贷款的合理比例，并适当扩大二级分行零售贷款的份额用于支持中小企业。
第二，中小企业的特点要求银行必须有一套相适应的信贷组织体制和信贷管理机制与之相匹配。因此，银行应科学制定信贷管理制度，既要建立严格的信贷责任追究制度，避免盲目放贷造成损失，也要相应建立信贷激励机制，改变不敢贷、不愿贷的现状，并适当下放信贷权限。
第三，银行应扩宽金融服务领域，合理信用评级标准，逐步放松利率管制。商业银行应积极介入和参与中小企业各种形式的改制，为其提供相关的辅助决策服务。由于中小企业融资难的原因之一在于信用评级体制不健全，银行要统一制定科学合理的评级标准，适当增加资本利润率、资本负债率、人均利润率、资金周转率等对中小企业相对有利的评级指标。同时，由于银行受利率管制无法通过提高利率来覆盖对中小企业贷款的风险，应逐步放松利率管制。
第四，应支持中小银行在中国的加速发展。目前，国有商业银行为控制金融风险，集中力量争夺数量有限的大客户，众多基层网点往往只剩下吸储的功能，从而出现了较高的存贷差；另一方面，我国中小企业由于缺乏信用记录而面临融资难题，发展受到诸多限制。而在国有商业银行逐步退出的地区，大力发展组建地方中小银行，将有望解决这一问题。
第五，建立我国中小企业评级制度。以立法的形式规定评估在信用市场中所处的地位，使信用评估行为与评级结果得到有效的法律规范，确定评级机构的独立社会中介法人地位，统一评估体系和标准，保证评估质量的科学性、公证性和通用性。
第六，建立信用担保的风险控制与防范体系。风险是市场竞争的产物，而担保业更是高风险的行业。首先，由于中小企业量多面广，情况复杂，加上管理不规范，信息不对称，使得评估人员难以全面、准确地了解被担保中小企业的具体情况。其次，以现行的贷款风险系数(为贷款方式与信用等级的乘数)来衡量风险也不够准确。因而合理地、最大限度地降低担保风险，把风险控制在信用担保机构所能承受的范围之内，是担保机制可持续运作的保障之一。目前，风险控制的几种有效手段主要有入会条件审查，设立风险准备金，对贷款数量进行控制，严格担保审批制度，要求提供反担保以及贷后跟踪、监督被担保项目等。从机制角度讲，防范与控制担保风险需要建立即时内部控制机制、风险补偿机制和风险转移机制。内部控制机制主要有：①实行科学严格的担保操作管理责任制；②审、保、偿分离制度；③担保限额审批制度；④定期检查督促制度；⑤离职审计制度。风险补偿机制一方面是建立地方财政定期补偿机制，当发生担保资金损失时，由地方财政给予弥补；另一方面是建立风险准备金制度，其来源是担保手续费收入、资本金存款利息收入、会费资金存息差等。风险转移机制主要是：①通过落实反担保措施，要求被担保企业以其资产提供抵押反担保或质押反担保；②实行担保机构与协作银行之间的责任分担；③条件成熟时，担保机构可向再担保机构申请再担保，以分散风险。
第七，完善中小企业贷款抵押制度。政府应在政策、税收、法规、场地等方面促进抵押登记、资产评估、信息公告、物品交易、流通变现等综合配套服务体系的建设，切实解决中小企业抵押物变现难的问题。
第八，填补我国中小企业政策性贷款的立法空白。目前，对我国中小企业提供贷款的主要机构，是以中国民生银行、各城市合作社商业银行和城乡信用社为主体，辅之以四大国有商业银行所属的中小一样信用部。这些金融机构由于其商业银行的性质所决定，对中小企业的放贷资金数量还有限。可以预计，设立专门针对中小企业政策性金融机构将是我国金融体制深化的一大举措，而相关的立法也将应运而生。开发政策性融资渠道，设立专门政策性金融机构，建立融资担保制度和保险机制将是这一领域立法的主要调整内容。
（二）中小企业应采取的措施
想要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。为此，中小企业要积极地做到以下几个方面：
第一，提高信用观念。信用是企业在市场经济中的安身立命之本，成长发展之基。部分中小企业不讲信用，恶意逃废银行债务，给银行系统留下了大量的不良贷款，极大地挫伤了银行支持中小企业发展的信心和积极性，结果即使是面对很好的中小企业，银行也不敢发放贷款。因此，中小企业要加快建立有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。从融资角度看，目前中小企业财务制度很不健全，财务信息虚假，已经严重阻碍了金融机构对资金的投入。因此中小企业除应建立规范的产权制度外，还必须建立起规范的财务制度和信用制度，提高企业财务管理水平，加强财务信息的真实性，牢固树立借债要还的观念，恪守信用，提高自身资信状况，树立良好的信用形象。
第二，提高企业信息的透明化。目前，企业公开会计信息存在的问题主要表现在，会计信息披露不充分。如：对资金投放去向和获利能力构成的信息披露不够；对企业偿债能力的揭示和重大财务信息的提示不够充分；借保护商业秘密为由，隐瞒企业的财务信息。同时，会计信息公开不及时，会计信息披露不真实。有些公司将含税利润放入会计报表对外报出，导致对外报出的利润与真实利润之间相差甚远。有的公司甚至伪造资产、虚构利润。企业公开会计信息质量不高的原因在于，造假者的机会收益远远大于被揭露的成本。在高额利润的促使下，造假者因失败受到的惩罚与可能获得的高额利润相比是微不足道的。因此，许多造假者铤而走险，将会计报表进行粉饰，出具虚假的审计报告。针对上述情况，提高企业公开会计信息质量应当完善公司的治理结构，从公司内部保证会计信息的质量，这样才能从源头上保证会计信息披露时的质量。会计准则是规范公司会计事务的指南，它规定了会计信息披露的基本内容，是企业对外公开会计信息的质量衡量标准。健全完善会计信息披露制度，提高会计信息披露制度的质量。
第三，建立和完善中小企业与银行之间的信息交流机制。中小企业主管部门要及时了解中小企业发展中的融资需求，对有市场、有信用、有产品竞争力的企业和项目，要及时向银行机构推荐，便于银行有重点地进行项目考察论证，组织信贷资金投放。同时，通过召开企业融资洽谈会，从银行与企业双方面分析银行对中小企业信贷不足的原因，探讨如何使企业获得贷款支持，提高经营效益。同时，促使银行方面借鉴成功经验，完善相关制度，创新金融产品及服务，寻求银企共赢的结合点。
第四，强化经营战略，提高管理水平。中小企业要求得生存和发展，必须在经营体制和经营方式上进行真正的改革，适应市场经济发展的客观要求。中小企业要努力寻找企业在市场发展中的位置，优化资源配置，谋求最佳营销策略，提高自身的“造血”功能和积累能力。同时，提高经营管理水平，制定有关科学管理的制度和措施，使经营管理科学化在企业得以迅速实现，从而获得银行信贷评估的较高评价。
第五，参与互助担保基金，寻求有效担保。中小企业贷款难的一个重要因素是未能提供有效的抵押和担保。而作为银行贷款的第二还款来源，有效的抵押和担保是银行贷款时要求企业必须承诺的。由于中小企业自身的限制，难以找到规模大、符合银行要求的资金担保机构为其贷款提供担保。同时能向银行要求提供的贷款抵押和质押资产有限，按照国际惯例，中小企业参与建立担保基金成为必要选择。中小企业只要有条件就应把握机遇，积极参与地方中小企业互助担保基金，取得有效担保，银行在贷款时肯定会一路“绿灯”。
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