提纲：
本文以有关企业现金流量方面的信息，反映出编制现金流量表的主要目的是为会计报表使用者提供企业一定会计期内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，有着十分重要的作用。具体分析如下：
一、现金流量表分析的意义
（一）现金流量表有助于评价企业支付能力，偿债能力和周转能力。
（二）现金流量表有助于预测企业未来现金流量。
（三）现金流量表有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素。
二、现金流量表存在的问题
(一)、现金流量表的编制基础是现金制，而只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。
(二)、现金流量表只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析报表。
(三)、编制方法存在问题
三、现金流量表分析应处理好五大关系
（一）单期分析与多期比较分析的关系
（二）单一报表^^文档分析与多报表^^文档结合分析的关系
（三）单一分析方法应用与多分析方法并用的关系
（四）定量分析与定性分析的关系
（五）纵向比较分析与横向比较分析的关系
四、现金流量表的分析与运用
（一）从现金净增加额入手，在总体上把握企业现金流入和流出的基本情况。
1、观察现金的净增加额
2、现金流量的结构分析
（二）从现金流量方向构成分析企业财务状况（1—8）
（三）应当结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面综合地分析和运用
（四）用比较会计报表分析现金流量趋势
（五）运用财务比率，具体分析企业的综合实力
1、偿债能力比率分析
（1）现金、债务总比额
（2）现金比率
（3）长期负债偿还率
（4）到期债务本息偿付比率
2、支付能力比率分析
（1）强制性现金支付的比率
（2）每股经营活动现金流量
3、企业未来获取现金的能力分析
（1）销售现金比率
（2）全部资产现金回收率
（3）经营性应收项目及其占销售收入的比例变动
（4）经营性应付项目及其占销售收入的比例变动
（5）投资支出
（6）筹资增加
（7）股利决策
4、企业的经营能力分析
（1）资产的流动性指标
（2）盈利能力质量指标
（3）收益质量分析
五、对现金流量表的两点浅议
(一)现金流量的时效性
(二)现金流量信息与盈利信息的重要性
会 计 报 表 分 析
---刍 议 现 金 流 量 表
［摘要］：本文以有关企业现金流量方面的信息，反映出编制现金流量表的主要目的是为会计报表使用者提供企业一定会计期内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，有着十分重要的作用。
［关键词］：会计报表、现金流量表、分析、运用
［正文］：
现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。现金流量表可以提供企业的现金流量情况，从而对企业整体财务状况作出客观的评价。即从企业现金流量的整体状况，就可以大致判断其经营周转是否顺畅。投资者和债权人通过现金流量表，可以对企业归还借款和支付股利的能力，以及企业对外部资金的需求情况作出可靠的判断，不但可以了解企业当前的财务状况，还可以预测企业未来的发展情况。
一、现金流量表分析的意义
在市场经济条件下，企业的现金流转情况在很大程度上影响着企业的生存和发展。企业现金充裕，就可以及时购入必要的材料物资和固定资产、及时支付工资、偿还债务、支付股利和利息；反之，轻则影响企业的正常生产经营，重则危及企业的生存。按照《公司法》的规定，公司中因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由人民法院依照有关法律的规定，组织股东、有关机构及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。现金管理已经成为企业财务管理的一个重要方面，受到企业管理人员，投资者、债权人以及政府监督部门的关注。
现金流量表主要提供有关企业现金流量方面的信息，编制现金流量表的主要目是为会计报表使用者提供企业一定会计期内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。所以，现金流量表在评价企业经营业绩、衡量企业财务资源和财务风险以及预测企业未来前景方面，有着十分重要的作用。具体来说，现金流量表的作用主要表现为三个方面：
（一）现金流量表有助于评价企业支付能力、偿债能力和周转能力
通过现金流量表，并配合资产负债表和利润表，将现金与流动负债进行比较，计算出现金比率；将现金流量净额与发行在外的普通股加权平均股数进行比较，计算出每股现金流量；将经营活动现金流量净额与净利润进行比较，了解企业现金流转效率和效果等等，从而便于投资者作出投资决策、债权人作出信贷决策。
（二）现金流量表助于预测企业未来现金流量
评价过去是为了预测未来。通过现金流量表所反映的企业过去一定期间的现金流量以及其他生产经营指标，可以了解企业现金的来源和用途是否合理，了解经营活动产生的现金流量有多少，企业在多大程度上依赖外部资金，就可以据以预测企业未来现金流量，从而为企业编制现金流量计划、组织现金调度、合理节约地使用现金创造条件，为投资者和债权人评价企业的未来现金流量、作出投资和信贷决策提供必要信息。
（三）现金流量表有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素
利润表中列示的净利润指标，反映了一个企业的经营成果，这是体现企业经营业绩的最重要的一个指标。但是，利润表是按照权责发生制原则编制的，它不能反映企业经营活动产生了多少现金，并且没有反映投资活动和筹资活动对企业财务状况的影响。通过编制现金流量表，可以掌握企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量，将经营活动产生的现金流量与净利润相比较，就可以从现金流量的角度了解净利润的质量。并进一步判断，是哪些因素影响现金流入，从而为分析和判断企业的前景提供信息。
二、现金流量表存在的问题
编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息，以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况，其公式可表述为：“当期现金净增加额＝经营现金净流量＋投资现金净流量＋筹资现金净流量”。
许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于：
（一）、现金流量表的编制基础是现金制，即只记录当期现金收支情况，而不理会这些现金流动是否归属于当期损益。另外，在权责发生制下，企业的利润表可以正常反映当期赊销、赊购事项的影响，而现金流量表则是排斥商业信用交易的。不稳定的商业回款及偿债事项使得“经营现金流量净额”比“净利润”数据可能出现更大的波动性。
（二）、现金流量表只是一种“时点”报表，一种“货币资金”项目的分析性报表。因此，其缺陷与资产负债表很相似。显而易见，特定时点的“货币资金”余额是可以操纵的。
（三）、编制方法存在问题。尽管我国要求上市公司采用直接法编制现金流量表，但在无力进行大规模会计电算化改造和帐务重整的现实条件下，这一目标是很难实现的。目前，绝大多数企业仍然采用间接法，通过对“净利润”数据的调整来计算“经营现金流量净额”，但这一方法的缺陷是非常明显的。在现行会计实务中，“经营现金流量净额”的计算最终取决于“货币资金”的当期变动额，而不是每项业务的真实现金影响。在2001年年报中，大规模准备计提导致上市公司平均净利润显著下滑，但现金流量情况却普遍好转。这一奇怪现象正是其编制方法缺陷的典型体现。我们甚至可以有把握地预测：完全相反的情况可能将在2002年年报中出现。
三、现金流量表分析应处理好五大关系
自《企业会计准则——现金流量表》发布施行以来，会计界对现金流量表编制问题的探讨异常活跃，但对现金流量表分析方法的研究还不够充分，还存在着诸如思路不开阔、^^文档不齐全、方法较单一、指标设计不合理、分析结论不够系统和客观等问题。为解决这些问题，本文认为目前最关键的是要在现金流量表分析方法的研究和应用中特别应处理好以下五大关系。
（一）单期分析与多期比较分析的关系
单期分析是仅就某一特定时期的现金流量表^^文档所作的分析。单期分析是现金流量表分析的基础。但不是全部。因为各个企业的情况有别，不可能制订判断现金流量状况优劣的统一标准，因而单期分析是单薄的，往往因缺乏判别的参照物而很难对企业的现金流量状况作出客观、准确的评价。多期比较分析是将历年单期分析^^文档进行连续比较，以从中找出企业现金流量的变化规律和发展趋势的分析过程。多期比较分析也叫趋势分析。趋势分析根据其比较^^文档的不同，还可进一步区分为现金流量项目趋势分析、现金流量比率趋势分析和现金流量结构百分比趋势分析;根据其比较基础的不同，可进一步区分为环基趋势分析和定基趋势分析。趋势分析与单期分析比较至少具有三大优点:一是能以基期数据为参照物，为评价企业某一特定时期的现金流量状况提供标准；二是可根据企业所处的不同发展阶段(譬如扩张期或成长期或衰退期，判断现金流量结构分布的合理性；三是能通过观察分析现金流量的变动趋势来预测未来；因而其较单期分析能更客观、公正地对企业的财务状况作出评价。当然，肯定多期比较分析的优越性，并不能忽略单期比较分析的存在意义。实际上，多朝比较分析往往要以单期分析为基础。离开单期分析提供的^^文档数据，多期比较分析的作用发挥将大打折扣，所以在实际应用中，宜将二者有机地结合起来，以充分发挥其协同效应。 会计报表分析---刍议现金流量表(一)由免费论文网（www.jaoyuw.com）会员上传。
