财务机制是企业经营发展制胜的法宝，而激励约束机制是财务机制的重要组成部分。 所有权和经营权的分离是现代企业制度的特点。公司的经理人员和普通员工是公司人力资源的提供者，他们都有自己的利益，并且他们的利益往往会和股东的利益发生冲突。为使他们的行为尽量符合股东的利益，就需要财务激励约束机制的建立。在构建财务激励约束机制的理论基础上分析构建中小企业财务激励约束机制要考虑的因素，重点说明中小企业财务激励约束机制的构建内容，期望利用有效的财务激励约束机制，可以维持一种有利的财务关系和财务工作效率，从而达到财务资源的最优化配置。
关键词： 企业财务 激励机制 约束体制
关于企业财务激励机制与约束体制的研究
所有企业都在不断寻求有效的职能和手段来提高劳动生产率，实现组织既定目标，激励机制作为一项有效的管理手段被广泛地应用在现代企业管理之中。
激励有激发鼓励之意，是利用某种外部诱因调动人的积极性和创造性，使人具有一种内在的动力，提高工作 效率，向所期望的目标前进的心理过程。激励机制本质上是“以人为本”的“人性化管理”，采用非强制性方式，在员工心目中产生一种潜在说服力，从而把组织意志变为个人的自觉行动，使每个员工内心深处激发的主动性、内在潜力和创造精神。
在企业中采用科学、长效的激励机制，可以激发员工的内在能动性，提高员工的自觉认识，将组织的目标转变为员工的自发行动，从而提高劳动生产率，实现组织既定目标。
我国财务激励机制存在的问题
（一）财务激励主体不完整，缺乏动力
从企业代理关系的角度看，我国大多数企业中存在多层委托代理关
系，在多层代理关系下，终极所有者只能通过各层代理关系逐级发生作用，所以者不能对企业代理人的行为解决女性约束和激励，从企业组织结构中的权利配置来看，不能形成有效的激励制衡关系，激励效力明显不足，其结果必然不能形成良好的财
（二）财务激励形式不完善，导致激励效果不佳
目前，我国采取的最主要的激励形式仍是工资加奖金形式，突出奖金激励。
年终奖金制、效益结构工资制、岗位工资制、工资加特殊奖励是其主要形式，有的还采取个别奖励形式，这种固定薪金虽然能为经理者提供可靠和稳定的收入，但激励效果不佳。同时没有配套的长期激励措施，导致经营者行为的短期化。
（三）业的财务激励不足，存在着结构性差异
我国企业对员工的激励不足比一般中小企业突出，主要是企业对员工的激
励不足比一般企业更突出，越是优秀的企业对企业员工越是激励不足。
（四）尚未形成制度化的财务激励机制
不少业绩好的企业员工的薪酬由于受到历史上低工资水平的影响，员工和
上级主管单位的平均主义以及“不患寡而患不均”的薪酬影响，与出资者贡献相联系的制度化激励机制未形成，造成部分企业员工的薪资水平与其所创造的利润相比显然很低，即使是优秀的企业员工不一定能获得高收入。
构建财务激励机制要考虑的因素
（一）完善企业财务管理权限
合理配置和完善财务管理权限有利于避免代理人“逆向选择”、“道德风险”和企业财务危机，从而有效保护各方权益，达到相互协调和制约的作用，保证企业的可持续发展。公司财务管理权可分为财务决策权、财务执行权、财务监督权。我们可以把公司的财务事项分为重大事项和一般事项。对于公司重大事项的决策权必须赋予股东大会的代表机构-董事会，由董事会全体成员集体进行决策。而对于一般的财务事项可以由经理人员斟酌决定。因为如果事无巨细都由董事会决定，必定会使公司的效率低下。财务经理和财务职能部门拥有财务执行权，即使是总经理也不得随便进行干预。公司的财务监督权则赋予公司的监事会，负责对
董事会和经理人员的财务进行监督。
（二）加强企业内部财务管理体制
财务管理是企业一切管理活动的基础，是企业管理的中心环节。企业内部财务管理对企业的资金活动和价值形态的管理，主要是以成本管理和资金管理为中心，透过价值形态管理，达到实物形态的管理。因此财务管理是企业一切管理活动的基础，也是企业管理的中心环节。可通过加强宣传和教育，通过宣传和教育使企业的经营者及财务人员都能充分认识到建立健全企业内部财务管理制度的重要性、必要性和现实意义，把建立健全企业内部财务管理制度同现代企业制度结合起来，同深化企业改革，转换企业经营机制结合起来。加强企业财务人员的业务培训，通过各种培训班、研讨班、学习班及会议等形式，加强对市场经济理论和会计理论的学习，不断提高财务人员的业务水平。加强财务人员的职业道德教育，大力宣传改革开放以来的企业财务战线上涌现出来的先进人物和先进事迹，使广大财务人员自觉重视职业道德的修养，以崇高的职业道德做好本职工作。
（三）加强内部控制的检查和考核，完善企业竞争机制
有效的内部控制是实施激励机制的基础保证。企业必须定期对内部控制制度的执行情况进行检查与考核，看企业内部控制制度是否得到有效遵循，执行中还存在什么问题，原因如何并采取措施加以纠正。同时，对于严格执行内部控制制度的给予精神鼓励和物质奖励：对于违规违章的，坚决给予行政处分和经济处罚，并与职务升降挂钩。只有做到压力与动力相结合，才能最终达到内部控制的目的，使制度真正落到实处。
（四）完善企业绩效考核制度
为了适应公司发展需要，提高科学管理水平，充分体现本部门的工作职能，提高本部门职工整体的业务素质，以绩效工资激发员工的工作积极性及鼓励员工不断提高工作能力，进而提高公司竞争力和可持续发展能力，实习公司的长远战略目标，使得企业必须完善绩效考核制度。对于经营者、管理者和员工来说，其经纪需求仍是很他们工作的重要动机。从发展的趋势分析，建议对经营者报酬结构的设计，应逐步缩小短期奖励比中重大胆尝试高额养老金和经营者持股制度，使经营者能分享企业增加的财务，鼓励经营者采取符合企业长远发展利益最大的动机。同时，合理的报酬结构要和考评机制结合起来，这样才能激发员工的竞争意识，使这种外部的推动力量转化为一种自我努力工作的动力，充分发挥个人的潜能。
我国财务约束体制存在的问题
（一）企业约束体制的现状
在约束体制上，由于所有者缺位，在实际运作过程中，没有人真正享有国有资产经营的所有权和义务，因此也就没有人形式对经营者有效的监督和约束，而我国还没有建立起来职业经理人市场，对经理人的评价机制也不完善、资本市场不健全，从而使得市场对经营者的约束也难以实现。这使得企业中“内部人控制”的力度远远大于内部加外部的监督和约束，经营者有条件利用手中的权利进行职务犯罪。
（二） 企业财务约束体制存在的问题
1,财务信息不对称
财务信息不对称是财务约束机制最大的困境。根据非对称信息理论，市场上供需双方掌握的信息室友差异的，在信息掌握上，双方天生存在信息劣势。在这种情况下，有信息优势的一方就希望通过信息的不对称获取利益，而信息劣势的一方则会努力获取信息，消除这种不对称。在财务上，财务人员和财务部门利用财务信息的不对称，采取“隐瞒财务信息”、“粉饰财务信息”等虚假手段欺骗市场。
2,经营者激励结构单一
长期以来我国企业经营者的收入一直处于结构单一的月薪制，公司制改革以来，虽然有些企业改革了激励形式，但效果不是很明显。在年薪制的具体执行当中，往往基本薪金过高，而风险收益比例不足，达不到激励经营者的目的，再加上风险收入是以年度为单位计算的，造成经营者短视行为的产生。在我国的上市公司中，激励效果并不明显。
3, 财务主体监管动机不纯
在企业法人治理结构不健全，董事会、监事会不能发挥应有作用的情况下，会计报表成为投资者尤其是中小股东监督经营者和大股东的唯一工具。但在实际情况中，当企业经印着情况无法实现资产的保值增值和一定的利润水平时，经营者和大股东便产生了操作财务信息的动机，导致了企业财务虚假信息的产生。
4,经营者产生的机制不健全
我国现阶段还不存在真正意义上的经理人市场，大部分经理和财务经理要么是政府任命，要么是家族企业继承人执掌大全，这在很大程度上导致了企业的内部人控制。我国的很多上市公司内部未建立起又悬哦的约束机制，而欣喜的不对称进一步加剧了约束的乏力。另外，企业的外部约束机制也不健全，证券市场、经理人市场、接管市场、企业兼并机制等外部约束机制污染逐步在建立，但力量依然比较薄弱，约束力不够。
5,多头监督，功能重叠
企业财务监督部门已成为各种命令集中地，财务部门必须按照国家财政、企业所有者和企业管理者等多方指令进行操作。由于我国长期的政企不分，企业的所有权属于国家，长期以来政府部门一直代表国家对企业的经营活动进行监督和调节，而这种监督带有很强的行政色彩，过度的行政干预不利于企业的长远发展。再加上我国企业监督者自身缺乏约束机制，这必然会影响监督的客观效果，其中很多监督者无法对企业进行监督，有的根本就无力进行监督，各有甚者根本无心监督。目前我国对企业的监督机制使企业所有者权益受损。
中小企业财务激励约束机制的构建
（一）置财务管理权限
完善和落实财务岗位责任制。根据业务的需要，合理设置财务岗位，配置业务素质高，工作能力强的财务人员。各岗位之间要明确工作范围和操作权限。要制作出具体的岗位操作规范流程。岗位设置要做到出纳、记账和复核分设。已采用计算机系统记账的财务部门，从防范风险的角度出发。真正落实好授权、密码的管理制度，财务出纳员不得参与现金和银行存款账务的记账。
（二）完善内部财务制度
主要从以下方面来着手
1.生产经营管理以预算为中心，建立全面预算制度，包括财务预算、日常业务预算和特种决策预算，并使全面预算贯穿于企业生产经营全过程，保证
企业目标利润的实现。
2.非生产性开支以期间费用、技改管理为中心，严格制订并执行经营费用、管理费用、财务费用的开支范围和标准，想管理要效益。同时，加强企业技改投资的效益论证和投资管理，机枪验收和哦in更加技改投资回报率的跟踪考核。
3.企业管理制度以建立指标考核为中心。具体包括资本保值增值指标、静利润指标等。
4.成本管理以缓解控制为中心，即加强设计成本的控制、采购成本的控制和生产成本的控制。将指标分解到班组或个人，实现二级和三级核算制。即把责任会计与成本会计相结合进行控制，以保证成本控制的有序性和有效性。成本管理必须按照这样的秩序分别技能型控制，才是全员、全面、全过程且有效的成本管理。
5.财务管理以资金管理为中心。通过全面预算，严格对资金流量的控制，充分考虑货币的时间价值，实行“一支笔”、“两条线”、“三会”相结合的办法来管理企业资金。
（三）设计合理的报酬结构和考评机制
首先，明确企业的总体薪酬策略。根据职位职责、价值、对公司的贡献度以及所要求的任职技能发面的差异，对公司现有财务各职位进行价值评估，从而确定不同职位之间的相对价值大小，为建立科学的薪酬等级制度做准备。考评制度是为了提高财务工作的质量和效率，规范和加强财务工作的管理。考核的内容包括业务能力、管理能力、工作态度几个方面。业务能力主要考核财务人员的专业能力，考察其能否按照规范的操作流程，准确并及时的开展财务工作；管理能力和工作能力主要考核财务人员的团队合作和沟通协调能力，考察其综合素质；工作态度主要考核财务人员的工作积极性和责任心、工作执行力、出勤状况等。
（四）建立财务约束体系，保证国家财产不受损失
健全财务监督体系是治理财务信息混乱的重要手段。在具体运作中，一是健全企业内部的约束机制，企业要实现自主经营及自我发展，就必须建立健全内部约束机制，实现自我管理和自我监督；二是财政部门要做好对企业财务工作的监督和指导，财政部门和企业主管单位要根据《会计法》，加强对企业财务人员的管理，监督指导企业的财务工作，是财务核算、财务监督规范化和制度化；三是加强财务工作的社会监督，大力推行注册会计师审计制度，优注册会计师对企业财务报告进行审计监督。
（五）加强内部控制的检查
企业要加强对财务的内部控制，首先要提高对内部财务控制的重要性和认识，要求企业内部加强宣传教育工作提高员工对企业内部控制的重要性和必要性的认识，加强对规章制度落实情况的检查和监督。其次优化管理方式，明确管理权限。企业管理者要对企业内部财务控制和管理的权限进行合理配置，实现企业内部的决策权、执行权和监督权的分离与统一。明确核心领导和中层领导在内部财务控制中的职责，将一些日常普通的财务决策和管理权下放到中层，实现精细化管理。第三是要增强财务风险意识。企业要建立健全财务风险预警机制，及时发现企业发展中的潜在财务风险，并针对问题提出相应的对策，消除潜在财务风险，同时明确财务人员的职责，加强监督。第四，规范科学地制定内部财务审批制度。企业内部的任意一笔费用在被利用的时候，首先必须经过财务部门的审批,并盖有相关负责人的印章，交由企业高层审查，得到高层的肯定后才能够进行下一环节。
（六）建立人才发展的竞争机制
竞争是人类社会的一个普遍规律，是市场经济最本质、最核心的特征，没有竞争就没有前进的动力。但是竞争必须公平、合理、适度、有序，才能够激发领导干部的活力。传统的金字塔管理模式存在弊端，突出表现在企业对市场竞争环境的不适应，诸如领导层过多干预导致决策反馈缓慢，管理成本过高，底层员工参与热情较低，在管理权限中，适度放权，实行扁平化管理，增强财务人员的自主意识和能力。需要注意的是，企业内部的良性互动需要加以控制，不能使员工形成对立冲突，导致企业大团队意识受到影响。良性互动是基于工作解决方案的脑力激荡以及对工作质量孜孜不倦的追求，不是出于情绪对立的恶意干扰。
五、建立企业财务激励-约束机制应明确的几个问题
（一）谁拥有企业
界定企业财务激励及监督主体的实质就是企业（特别是股份有限公司）属于谁，应该为谁的利益服务的问题。该问题在过去好像是不言自明，人人皆知。但在90年代初，对“公司是由股东所有”的论点开始出现争议。其背景是随着企业社会责任的广泛关注，企业相关利益者的影响不断扩大。1989年，美国宾夕法尼亚州的《公司法》的修改引起了关于公司所有权的争议。美国重要思想家布鲁金斯对此进行了大量研究，于1995年出版了《所有权与控制权：重新考虑21世纪的公司治理结构》一书，其核心思想是：将股东视为“所有者”是一个错误。同时，人们将意识到，企业所有者具有状态依存性，企业在正常经营状态下，股东对剩余索取权与剩余收益权拥有控制和分享权力，但在企业特殊状态下（如发生财务危机），剩余索取权与控制权就会转移给债权人，即在一定条件下企业控制权会在相关利益者之间转移。因此，作为最终控制者理所当然地被看做是公司的的所有者。
（二）企业财务激励-约束机制的目标取向
人们从事任何经济活动都有其特定的目标，财务活动也是如此。从某种意义上说，财务目标在企业目标体系中居于支配地位，因此，研究财务目标实际上就是探讨企业目标的问题。企业经济活动的多样性、管理的层次性以及以企业为中心的相关利益主体的多元性，决定了影响企业目标形成因素的复杂性。从企业实际理论出发，作为具有法人地位的企业，具有长远和现实不同的经营目标，追求永续生存是其长期追求的目标，而技术的进步，产品质量的提高，市场份额的扩大，则是企业现时的经营目标。同时，企业的社会责任也是影响企业目标形成的重要因素。另一方面，企业的各种活动是人的意志的体现，企业不同的参与人对企业有不同的期望，在从事企业的活动时必须考虑这些期望。处于企业第一层次地位的股东，其目标是实现资本的最大增值；处于较高层次的企业经理集团及更低层次的员工，他们追求的是个人利益的最大化，而这往往会与股东资本增值的目标相冲突，这就是建立财务激励-约束机制的动机所在。企业的终极目标是能够支配企业的活动方向并能制约其他具体目标的最高层次目标。所以企业财务激励-约束机制的目标服从于所有者的目标，由此企业的财务激励-约束机制中居主导地位的是企业的所有者。
（三）企业财务激励-约束机制式控制经营者的机制
由于经理人员及员工都属于企业的从业人员，是企业大力资本的提供者，他们不仅有自己的效用函数，而且要使自己的效用最大化，他们的利益通常与所有者的利益不一致，所有者必须借助于特定的激励-约束机制督促他们采取有利于所有者的行动。所有者对经理层的激励与一般员工的激励的关注程度是不一样的。企业经理在企业财务决策中已处于核心地位，不论是有关企业长期持续发展的固定资产投资、更新改造、企业改组、兼并等财务战略性决策，还是短期的融资决策、财务计划等日常财务管理，都与企业经理人员密切相联，他们的行为本身并不能用一种程序化的模式予以固定，对其监督的可操作性难度较大。因此企业财务激励-约束机制需激励及制约的主要对象是企业的经理人员，特别是企业高层经营者。
六、致谢
首先感谢我的指导教师王薇老师，从一开始王老师就总是会在百忙之中抽出空来为我在^文档的疑难问题进行解答，不管是从开始的^文档方向和初步的题目形成，再到初稿的成形，和最后^文档的形成，在其中老师给我做了多次审查，指出其中的不足之处，提出了宝贵的意见。老师严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，严以律己、宽以待人的平易近人的人格魅力对我影响深远。在此，谨向王薇老师表示崇高的敬意和衷心的感谢！
参考文献
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