一、应收账款风险分析4
（一）应收账款的含义及产生原因4
1、应收账款的含义4
2、应收账款产生的原因4
（二）、企业应收账款风险、对企业产生的影响及原因分析6
1、应收账款风险6
2、应收账款风险对企业产生的影响6
3、应收账款风险的原因分析7
二、应收账款风险管理体系的构建9
（一）、应收账款风险的防范与控制9
1、科学地确定企业经营策略，生产适销对路的产品9
2、建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理9
3、重视客户资信调查，制定合理的信用政策10
4、加强企业内部控制，做好应收账款的日常管理11
（二）、建立应收账款风险预警指标体系12
1、总量指标13
2、重指标13
三、小结13
内 容 摘 要
在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都是建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。商业信用在扩大销售、拓展市场、降低整体经营成本、强化企业市场竞争地位和实力等方面有着其他任何结算方式都无法比拟的优势。然而，随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。许多企业因为盲目赊销，其应收账款回收期长，呆账和坏账比例高，应收账款居高不下，利润下降甚至连年亏损、经营难以为继，最终被迫破产或被重组。大量国内外案例表明，应收账款风险吞噬企业生命力的能力是难以估量的，其后果令人触目惊心。本文就我国企业应收账款存在的风险、形成机理及防范措施进行简要分析和粗浅建议。
关键字：应收账款风险，防范控制措施
浅谈企业应收账款风险管理
一、应收账款风险分析
（一）应收账款的含义及产生原因
1、应收账款的含义
应收账款是企业采用赊销方式销售商品或劳务而应向顾客收取的款项，实质是收款企业向付款企业提供的一种商业信用。对于生产加工型企业，应收账款是由于对外销售产品或提供劳务等所产生的需要在未来一段时间内收回的款项。狭义的应收账款主要是指应收销货款。广义的应收账款包括应收销货款、分期应收账款、预付账款、应收票据和其它应收账款。
预付账款是指企业、单位因采购物资、发包工程按照购货合同规定预付给供应单位的购货款，以及按照工程合同规定预付给承包（或分包）单位的工程款和备料款（包括抵作备料款的材料）。 应收票据是指企业因采用商业汇票支付方式进行商品交易而收到的尚未到期兑现的商业汇票。商业汇票按其承兑人不同分为：商业承兑汇票和银行承兑汇票。按偿还期限的长短，可以分为短期应收票据和长期应收票据。按其是否带息分为：带息商业汇票和不带息商业汇票。带息票据指到期时，根据票据面值和利率收取本息的票据。不带息票据是指到期时，根据票据面值收款的票据。 其它应收账款是指企业发生的非购销活动的应收债权。通常包括企业发生的各种应收赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款项等。
2、应收账款产生的原因
应收账款的发生意味着企业有一部分资金被客户占用，而企业持有应收账款是有成本的，那么企业为什么愿意持有应收账款呢?主要原因有两个：
（1）、在激烈竞争的市场上扩大市场份额
随着市场竞争的加剧，企业产品是否能赢得客户，占领市场，除了价廉、物美和质优的产品因素外，企业所采取的销售手段也相当重要。在其它条件相同的情况下，客户一般力争赊购产品，这实际上是客户在赊销期内从销售企业获取的一笔无息或贴息贷款。销货方企业为了提高竞争力，扩大企业生产，提高销量，从而最终获取更大利润，也纷纷运用各种赊销方法来招揽客户。 许多客户受限于可支用资金的规模而愿意赊购，在国家实行银根紧缩财政政策时期，由于客户的资金通常不很宽裕，特别是在资金市场上的借贷存在一定困难或者市场资金成本较高的情况下，许多企业总是希望通过信用销售方式从生产厂家取得它们需要的部件或生产^^文档。企业通过信用销售对客户提供一段不长时间的资金融通，正好可以满足客户的上述需要。如果销售企业不能采取信用销售方式，客户有两种选择，即：找其它能采用信用销售的材料生产厂家，或者减少每次订货量和加速资金周转来应付。不论客户采取上述那种措施，显然对销货的厂家均不利。基于客户的这种需要和同行的竞争，越来越多的企业采用信用销售方式来扩大销售。在资金市场紧张、商品市场疲软或者客户主要是小型企业等的情况下，信用销售对于扩大销售规模的功能尤为可观。
（2）、避免现金销售中可能出现的退货麻烦
企业采用信用销售的另一个理由是许多客户愿意保留一段时间的支付期以检验商品和复核单据。购货客户如果以现金采购，通常钱货两清。日后一旦发现商品数量、规格、品质、计算误差时，要求退还货款将是非常不方便的，即便最终能够退货也将可能带来较高的退款费用。如果采用信用销售方式，购货方可以在取得商品后对商品、有关票据进行认真的检查和复核，这就避免了现金销售中可能出现的麻烦。对于产品质量过硬、信誉良好的生产企业，他们通常愿意给客户一段时间对产品进行检验和复核，因为一旦同客户发生争议，对于生产厂家的声誉将有很大影响。
（3）、降低库存以及由此产生的库存费用
采用信用销售手段不仅可扩大销售，还可以降低存货库存，减少库存开支，降低企业的存货成本，这也是企业愿意采用信用销售手段的重要原因之一。企业持有存货必将产生保管费、保险费等，而持有应收账款则可以避免这些费用的发生。 目前，应收账款信用政策作为一种通用的交易形式，在现代市场经济中被广泛应用。应收销货款的发生是企业采取信用销售方式的必然结果。随着市场经济的日益成熟，同类企业之间的竞争日益激烈，特别是有越来越多的资本雄厚的跨国公司加入到市场竞争中来，许多企业都愿意采取一种能够吸引客户的营销策略，以此扩大市场份额。在众多的市场营销策略中，信用销售是最常用和最有效的一种。在任何一个行业中，只要一部分企业采用信用销售方式，就会迫使其它企业采取这种销售方式。如果不采取信用销售，企业必将失去客户，败给竞争对手。
（二）、企业应收账款风险、对企业产生的影响及原因分析
1、应收账款风险
所谓风险，从概率的角度来说就是一个事件产生的结果的不确定性。应收账款的风险是指由于市场因素的不稳定性和债权、债务关系在清偿时具有不确定性，从而导致赊销企业的应收账款在回收时间和回收数额上具有不确定性。简而言之，应收账款风险就是企业持有的应收账款在未来能够回收的额度和回收时间的不确定性。
应收账款风险表现在两个方面：回收时间上的风险和回收数额上的风险。应收账款回收时间上的风险也称之为拖欠风险，指客户超过规定的信用期限付款使企业蒙受的损失。应收账款回收数额上的风险也称之为坏账风险，指企业应收账款无法按照发生数额收回，形成坏账而造成的损失。拖欠风险累积到一定程度就会转化为坏账风险。如果应收账款迟迟不能收回，就会增加企业的资金占用和资金成本，造成资金周转困难，甚至失灵，导致生产停滞。一旦应收账款成为坏账、死账，就会导致企业财务状况恶化。
2、应收账款风险对企业产生的影响
由于应收账款在回收时间和回收数额上的不确定性，造成了应收账款总量居高不下，巨额应收账款必将对企业产生许多不利影响。
（1）、应收账款占有流动资金数额大，加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时，发出存货，货款却不能同时收回，而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施，致使企业流动资金被大量占用，长此以往必将影响企业流动资金的周转，使企业货币资金短缺，从而影响企业的正常开支和正常生产经营，陷入困境。
（2）、应收账款夸大了企业经营成果，使企业存在着潜亏或损失。目前，我国企业确认收入时遵循权责发生制原则，发生赊销的账务处理为，借记“应收账款”科目，贷记“主营业务收入”或“其它业务收入”科目，将赊销收入全部记入当期收入，因此，企业本期利润的增加并不能表示本期实现的现金收入。根据谨慎原则，企业可根据实际情况对应收账款自行计提坏账准备，但在实务中，为了便于纳税，有关税法、行政法规中明确规定，计提比例一般为3‰～5‰。如果企业应收账款大量存在，存在坏账的可能性也会随之增加，即实际发生的坏账损失远远超过提取的坏账准备。这样，等于夸大了企业的经营成果，而对可能发生的损失不能充分估计。
（3）、应收账款增加了企业现金流出的损失。赊销虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。
（4）、应收账款增加了企业资金机会成本损失。首先，被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报，但由于应收账款的大量存在，特别是逾期应收账款的比例在不断上升，导致被占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。同时，因大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。由于各种成本费用加大，使得资金丧失了赢利机会，增加了资金的机会成本。
3、 应收账款风险的原因分析
巨额应收账款对企业产生的不利影响令人不寒而立，然而我国企业应收账款出现上述现状，原因是多方面的，归纳起来主要有两个方面：企业外部环境原因及企业自身原因。
（1）、外部环境原因
我国市场经济正处于逐步建立的过程中，信用管理体系还不完善。在我国，信用管理刚刚起步，有关信用管理的法律环境建设几乎是空白；我国目前进行信用管理的单位还主要限于银行、证券等金融机构，企业很少进行信用管理，社会信用意识薄弱，不少企业不重视自身的信用，恶意拖欠账款，结果形成恶性循环，造成信用危机。赊销是商业信用的一种形式，在信用环境不良的情况下，随赊销产生的应收账款则缺乏回收的保障。
（2）、企业自身原因
企业缺乏风险意识
目前我国企业管理者普遍只重销售而忽视对应收账款系统规范的管理。对我国企业信用管理情况的调查显示，约有73%的企业使用账龄表，是所有信用工具中使用最广泛的一项。为了抢占市场，扩大销售，一些企业在进入当地市场之初，为了尽快地打开营销局面，在事先未对付款人资信度作深入调查、对应收账款风险进行正确评估的情况下，采取与客户签订短期的、一定赊销额度的销售合同来吸引客户，扩大其市场份额，虽然这对占领市场有一定的作用，并且获得了较高的账面利润，但这种做法忽视了流动资金大量被客户拖欠占用不能及时收回的问题。
未对应收账款按风险程度进行分类管理
客户的资信程度如何?目前对方经营形势处于什么状态?被占用的资金风险有多大?形成逾期的原因是什么?是恶意的逃债还是临时的困难或是确无偿还能力?对于这些重要信息企业往往不得而知。这也使企业无法将应收账款控制在一个合理的范围内。
由此可见我国大部分企业根本未对应收账款进行事前风险防范，而根据东方国际保理咨询服务中心对几年来处理过的500多个出口货款拖欠案例的统计分析，在全部拖欠案件中，大约70%直接产生于货物发出之前的各个业务环节，如对客户不了解，贸然签约，或结算方式、条件选择不当；约35%的拖欠案件是由于从货物发出后直到货款到期日之前这段时间内，对应收账款缺少严密的监督和控制；约有41%的案件是在拖欠发生后，没有及时采取有效的追讨措施。所以，企业更应加强应收账款的事前风险防范。邓白氏商务咨询部主管梁波也认为，在进行应收账款的管理时，应强调事前防范，而不是事后处理。
二、应收账款风险管理体系的构建
（一）、应收账款风险的防范与控制
传统的应收账款风险管理是把重点放在逾期应收账款的控制上，控制的起点是应收账款逾期以后，因而它是一种被动的、事后的控制。而科学的应收账款管理应当是全方位的，对应收账款的整个过程进行风险管理。
1、科学地确定企业经营策略，生产适销对路的产品
企业应分析自身所处的经营环境，包括经济法律环境、地域经济发展情况、行业及竞争状况，客观评估企业自身实力。从而确立合适的经营策略。企业对自身的评估包括规模大小、生长期间。企业的规模按资本额划分，1000万元以下为小企业，5000万元以上为大企业。由于实力的限制，小企业不能接受和给予较大的信用额度。大企业尽管能接受和给予较大的信用额度，但其管理也较为规范，信用政策较为稳定。生长期间有成长期、扩张期、巩固期和衰退期，各个时期经营策略的侧重点应该有所不同扩张期着重的是市场占有率。对应收账款的管理较为“宽松”。会产生较多的应收账款，巩固期侧重的是利润和现金流。对应收账款的管理应该趋于规范和严格。一般来讲，无论是处于成长期还是扩张期的企业，无论是中小型企业，还是大型企业，企业经营都应当选择稳健的经营策略。除此企业还应在提高产品质量和服务质量上多下工夫。在产品质量上，应采取先进的生产设备，聘用先进技术人员，生产出物美价廉，适销对路的产品，争取采用现销方式销售产品。如果生产的产品畅销，供不应求，应收账款就会大幅下降，还会出现预收账款。同时，在服务上，企业应形成售前 、售中、售后一整套服务体系。
2、建立专门的信用管理机构，对赊销进行管理
企业信用风险管理是一项专业性、技术性、综合性较强的工作，需特定的部门或组织才能完成。信用管理部门应该保持完全的独立性，不能是销售部或者财务部的下属部门，而是沟通销售部门和财务部的桥梁。建立一个独立的信用管理部门可以起到相互制衡的作用，管理更加科学。信用部门的主要职责是建立客户信用档案、管理客户信用、进行信用风险分析、制定客户信用额度，执行应收账款监督等。
3、重视客户资信调查，制定合理的信用政策
对客户的信用进行评价是管理应收账款的重要内容。在赊销之前，要对购货方进行严格的资信调查，科学地进行信用评估，考察其信用状况的优劣。调查的渠道一般包括：销售部门业务员掌握的客户^^文档、管理人员的实地考察、客户的其他供应商调查的情况、网络数据和其他公开的信息渠道。调查的内容主要有客户的品质(Character)、能力（Capacity）、资本（Capital）、抵押（Collateral）和条件(Conditions)(简称“5C”系统)，客户与企业往来的历史记录，客户的规模、财务状况、发展前景、行业的风险程度等。通过对上述因素进行综合分析后，确定客户信用度的高低，作为向客户提供商业信用的依据。
信用政策是企业对应收账款进行规划和控制的基本策略与措施。制定科学合理的信用政策，是加强应收账款管理，提高应收账款资金效率的重要前提，因此，企业应在充分进行信用调查和正确进行信用评价后，根据评价结果制定合理的信用政策。信用政策主要包括信用标准、信用条件、信用额度和现金折扣四方面内容。
信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对于可接受风险提供的一个基本的判断标准。信用标准较严格，可使企业发生坏账的可能减小，但不利于扩大销售 之，如果信用标准较宽松，虽然能刺激销售增长，但有可能使坏账损失增加，使企业得不偿失。企业确定信用标准时，要结合账龄，采用比较分析方法，分别计算不同信用标准下的销售利润、机会成本、管理成本以及坏账成本，采取利润最大或信用成本最低的作为本企业的信用标准。
信用条件是指导企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限和现金折扣等。信用期限是企业为客户规定的最长付款期限，信用期限过长，一定程度上会扩大销售，但也会造成应收账款占用的机会成本增加，同时也加大了坏账的风险。企业可采用给予一定信用期限的同时附加现金折扣，现金折扣就是企业为了尽早收回账款而鼓励购货客户早日偿还所欠货款的一种手段，允诺客户在一定的还款期限内给予规定的现金折扣。但企业要注意，提供现金折扣应以取得的收益大于现金折扣成本为标准。
信用额度是企业根据客户的偿付能力给予其最大的赊销限额，它实际上也是企业愿意为某一客户所承担的最大的风险额。确定恰当的信用额度能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业增加坏账损失，避免企业利益受损 。企业应根据市场的变化及企业自身经济状况的变化适时调整本企业的信用额度。现金折扣是为了鼓励债务人在规定的期限内付款，向债务人提供的债务扣除，采用现金折扣可以促使客户提前付款，减少应收账款的资金占用，但也会增加企业的财务负担。因此企业在选择销售策略时，应在扩大销售额能带来的收益和为此付出的代价之间进行权衡，在折扣政策、信用期限，信用总量之间权衡，力争实现最少的折扣、最短的期限、最大的销售额来确保应收账款的风险最小，企业利润最大化。
4、加强企业内部控制，做好应收账款的日常管理
企业要对应收账款的运行状况进行经常性分析、控制，及时发现问题，提前采取对策，防止损失。
（1）、实施应收账款的追踪分析。应收账款一旦形成，企业就必须考虑如何按期足额收回的问题。赊销企业有必要在收款之前，对该项应收账款的运行过程进行追踪分析，重点在赊销商品的变现方面。企业要对赊购者的信用品质、偿付能力进行深人调查，分析客户现金的持有量与调剂程度能否满足兑现的需要。应将那些挂账金额大、信用品质差的客户的欠款作为考察的重点，防患于未然。
（2）、应收账款进行账龄分析。一般而言，客户逾期拖欠账款时间越长，账款催收的难度越大，成为呆、坏账损失的可能性越高。因此要把过期债权款项纳人工作重点，研究调整新的信用政策，努力提高应收账款的收现效率。对尚未到期的应收账款，也不能放松监督，以防发生新的拖欠。
（3）、建立应收账款坏账准备制度。不管企业采用怎样严格的信用政策，只要存在着商业信用行为，坏账损失的发生总是不可避免的。因此，企业要遵循稳健性原则，对坏账损失的可能性预先进行估计，积极建立弥补坏账损失的准备制度。
（4）、立赊销审批制度。企业强化管理所有的赊销业务，均需经过有审批资格的经办人员审批后方可进行。企业可根据自身特点和管理方便，设立一个赊销审批制度，赋予不同级别的人员不同金额的审批权限，各经办人只能在各自的权限内办理审批，超过限额的，必须请示上一级领导同意后方可批准，金额特别巨大的，需报请企业最高领导批准。
（5）、制定合理的激励政策及销售回款责任制。企业在制定营销政策时，要将产品销售和资金回笼结合起来，把销售回款率作为考核销售人员的一项重要指标，并与其工资、奖金挂钩，制订合理的奖罚条例，使应收账款处在合理、安全的范围之内凡因自身原因导致货款被拖欠的，要视情节轻重追究有关人员的责任，对人为造成的呆坏账，要有明确的赔偿制度，损失重大的，依法追究刑事责任。
（6）、建立切实可行的对账制度。企业应根据业务量大小及时间等因素对应收账款定期进行核对，企业财会部门应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书，并由双方当事人签章，作为有效的对账依据 ，发生差错应及时处理。对未超过期限的赊销客户，获取经双方供销、财会经办人确认无误并签章的对账单，作为双方对账的原始依据，对超过期限的赊销客户，在发生对账单的同时 ，需分发催交欠款通知书，及时催收欠款，企业供销部门及有关经办人员应积极配合财会部门做好此项工作。
（二）、建立应收账款风险预警指标体系
为了做好应收账款的日常监督和分析，企业必须建立一套与应收账款高度相关的、反应灵敏的、可操作性强的指标体系来对企业客户的应收账款进行分析与风险预警。对于企业来说需要建立以总量指标、比重指标及系数指标为一体的指标体系。
1、总量指标
（1）、最高信用额。对主要客户分别设定最高信用金额，达到这一额度就不能再提供信用销售。对事实上高于设定最高信用额的客户坚持每月的收款大于供货，使信用额逐步压缩到最高信用额以内。
（2）、最长信用期。在设定最高信用额的同时，设定最长的信用期限。信用期限是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期限。对于企业来说必须通过客户的信用情况设置不同的最长信用期，但最长信用期一定要适当不能是盲目设定的，更不能是肆意延长的。
2、重指标
（1）、应收账款占流动资产比重。应收账款是企业流动资金的重要组成部分，该指标反映应收账款占流动资产多大百分比，显然比重越小越好。如果比重过大，企业的流动资金运转就会出现问题。
（2）、应收账款占主营业务收人的比重。此指标用本期发生的应收账款与本期实现的主营业务收人相配比，说明本期实现的销售收人中有多大比重是通过赊销来实现的，可以衡量企业的销售质量，并且还可以进一步评价出企业的盈利质量。
（3）、应收账款账龄分布比重。应收账款账龄分布比重是指在某一报告日，不同账龄区间的应收账款占应收账款余额的百分率。根据应收账款账龄分布比重，可以了解企业应收账款的“质量”，显然，账龄短的对应的百分率越高，说明应收账款流动性越强。在动态分析中，通过不同连续时点的应收账款账龄分布比重比较，可以揭示应收账款的“质量”，变动趋势，为企业制订合理的信用政策提供依据。应收账款账龄分布比重在应收账款日常监控管理中己获得广泛应用。
三、小结
企业建立了防范应收账款风险的措施和相应的制度，同时也要加强意识，把对风险的防范真正落到实处，贯穿到整个企业的经济活动中随时进行监控。对财务风险的防范要时刻保持警惕，在企业管理中把对风险的防范提高到一定的战略高度。通过系统性的管理，就能够保持企业经营正常化、合法化、健康化，加强了企业抗对风险的能力，使得企业具有可持续性发展的生命力。
参 考 文 献
1、宋力，李晶，《上市公司财务危机预警模型的实证研究》[J]，投资与证券，2004年
2、刘伟清，《浅谈企业应收账款的控制与管理》[J]，创业论谈，2004年5月
3、魏昭莉，《企业应收账款的成本管理与风险防范》[J]，.山东省农业管理干部学院学报，2004年2月
4、荆新，王化成《财务管理学》，北京：中国人民大学出版社，1994年
5、张颖萍，《加强应收账款管理防范企业财务风险》[J]，商业经济，2004年
6、林钧跃，谢旭，《企业赊销与信用管理》[M]，北京：中国经济出版社，2000年
7、林钧跃，《企业信用管理》[M]，北京：企业管理出版社，2001年
8、巨潮资讯
9、中华会计网
