内容摘要………………………………………………………………………………1
分析顺德中小型企业融资难的原因………………………………………………………………2
解决中小型企业融资难的对策……………………………………………………………………3
解决中小型企业融资难的对策……………………………………………………………………4
顺德中小型企业新趋势…………………………………………………………………………5
参考文献………………………………………………………………………………6
内 容 摘 要
一、分析顺德中小型企业融资难的原因
第一，金融及资本市场制度不健全、不完善。
1．贷款担保制度效率低下。
2．股票、债券发行的政策性歧视。
3．风险投资制度不发达。
4．委托投资制度未创新。
5．租赁等其他非银行金融业务不发达。
第二，大城市高商务成本对企业利润的侵蚀。
第三，现行土地及用地制度的影响。
第四，政府职能机构不到位、制度不健全和政策环境不理想。
中小型企业自身素质不健全。
二、解决中小型企业融资难的对策 第一，加强中小型企业的公司治理建设。
第二，发展融资租赁融资。
第三，大力发展互助性担保制度。
第四，大力发展地方性中小金融机构。
第五，提升中小型企业家的素质，改善中小型企业的信用形象。
顺德正逐步改善中小型企业的各方面政策，以促进顺德中小型企业经济发展。
论顺德中小型企业的融资问题
随着经济的发展，中小企业在顺德经济发展中所占有的比重越来越高。目前在顺德全区的企业群体中，中小企业占99％以上。据不完全统计，顺德拥有的中小企业达12300多家，年产值超过500亿元，融资需求巨大。中小企业在顺德已经成为社会就业的主要载体，也是税收增长的重要来源。但中小企业由于诸多阻滞因素特别是融资困难的影响，中小企业经济的实际增长速度并不等于它的潜在增长速度。因此，找出造成融资困难的真正原因，并采取切实可行的对策，无疑会对进一步促进中小型企业经济的发展有着十分重要的现实意义。 一、分析顺德中小企业融资难的原因 第一，金融及资本市场制度不健全、不完善。 1、贷款担保制度效率低下。据了解四大商业银行信贷体系滞后，每个项目需省、市层层审批，时间长、效率低，使中小企业贷款难度加大。企业难贷款、银行贷款难不仅是抵押、担保不足的问题，企业贷款程序复杂、成本高，银行贷前调查烦琐，消耗大量的人、财资源也是中小企业难以取得贷款重要因素。A、取得贷款的程序较为复杂。a办理抵押手续环节多。从防范自身风险的角度出发，信用担保公司一般要求企业提供占担保贷款70%以上的反担保，企业必须办理不动产抵押手续。如果是以厂房抵押，企业须到房产局申请抵押登记，由房产局先勘测，再进行资产评估，最后发签证。如果是土地抵押，则要到土地局交易股、登记股两个内设部门办理手续。b是担保公司要对企业的资信、经营状况进行客户调查。c是银行贷款环节多。由于贷款权限上收，目前商业银行县级支行无权直接对法人类客户发放贷款，或仅有30万元以下的存单质押贷款权限。县级支行接受企业的贷款申请后，要进行前期调查，再根据贷款金额大小逐级上报，不能及时满足企业的资金需求。申请贷款时间比银行直接贷款还要长2、取得贷款的成本较高。主要是办理抵押的费用。企业办理厂房抵押要缴纳申请额5‰的评估费，1%的鉴证费，每平方米2.72元的厂房勘测费，80元一次的登记费。如果是土地抵押，要缴纳土地价值0.5%—1%的费用。同时，信用担保公司还要收取占贷款利息20%的担保费。 2、股票、债券发行的政策性歧视。我国的资本市场是典型的政策主导型市场。长期以来，资本市场是作为国有企业融资及产权转换的一个具有特定功能的制度，尽管现在正在改变这一状态，但中小型企业要想获取公开发行股票、债券的资格仍然相当困难。只有为数极少的特大型效益很好的民企才有可能争取到上市的指标，众多中小型企业几乎没有任何机会。 3、风险投资制度不发达。目前我国的风险投资体系基本没有形成。不发达的风险投资制度，就不能在风险资本与高风险企业之间搭建出通道。这一方面抑制了风险投资者的投资偏好，也使得高风险企业大大降低了融取风险资本的机会，更重要的是在这种状况下，高风险企业为了赢取非高风险偏好的投资，而不得不以牺牲巨大潜在收益来降低风险，这种状况长此下去对国家的技术进步和企业利益都是没有益处的。 4、委托投资制度未创新。委托投资是一种间接投资方式，投资者并不直接投资于企业，而是委托具有一定投资经验的信托投资公司代理投资。信托投资制度是市场经济中十分重要的间接投资制度之一，目前我国正处于高速发展时期，大量好的项目亟需投资，但由于缺乏一种好的投资制度，使得巨额的社会资金只能留存在银行和个人手中，形成了奇特的项目与资金长期对峙而不得转化的怪现象。 5、租赁等其他非银行金融业务不发达。我国除了南方少数发达地区的金融租赁业务开展得较好外，就连北京市这样的发达地区目前都没有几家专门针对中小企业的融资租赁机构，众多中小中小型企业难以得到租赁融资。 此外，保险、非正式股权和非正式借贷等非银行金融的功能长期被抑制，中小型企业难以利用其正面功能实现融资。
第二，大城市高商务成本对企业利润的侵蚀。所谓商务成本是指企业在开办期和持续期所生产的各种费用的总和，一般包括房地产价格、劳动力工资、培训费用、利息、通讯和水电煤气价格、税费以及法律政策的公正透明度、市场秩序、政府部门办事效率、交通地理位置优劣等方面。大致可概括为：税费水平、用地价格、工资水平和生产服务成本等四个方面。有研究表明，与上海和深圳相比，北京的商务成本最高。较高的商务成本就使利润水平降低，从而影响到中小型企业的再投资力度和水平。
第三，现行土地及用地制度的影响。这是中小型企业反映最多的问题之一。我国现行的基本土地制度是土地只能为国家和集体所有，企业和个人可以租用或买卖土地的使用权，土地出让的最终审批权由政府相关部门控制，对增量土地的出让国家采取严格限制的政策，存量土地多被老的国有企业、集体企业或个人所拥有。新兴的中小型企业在获得经营场所时，要想从政府那里得到增量土地几乎是不可能的事情。从国有企业、集体企业或个人那里取得土地，往往需要承担许多高昂的费用。如上所述，这必然侵蚀大量投资利润，降低企业再投资的能力。至于那些根本拿不到土地的私营企业家，假使有钱也无法形成投资。
第四，政府职能机构不到位、制度不健全和政策环境不理想。我国的政府机构包括各级地方政府基本不是依照中小型企业经济运行的要求设置的。因此出现了关于中小型企业经济的政策政出多门，不仅政府的计划部门在制定关于中小型企业经济的政策，工商管理、税务、劳动、各类科技园区、开发区也在制定政策，从而造成了政策混乱，有时甚至相互矛盾。这种状态难以形成政府与中小型企业经济间有机的、良性的互动关系，政策的透明度、公允性、针对性及其实施程度因此而大打折扣。正因为政府职能机构不健全，中介机构也就难以健康地发展起来。民间投资者在获取投资信息、选择投资方向、争取技术或资金支持等方面不能普遍得到有效的服务，往往因此而造成决策失误，投资失败等现象。 第五，中小型企业自身素质不健全。我国的中小型企业经济绝大多数是中小型企业和个体户，因此，企业规模小、人才缺乏、科技含量小、资信等级较低等企业素质问题也是制约民间投资快速增长的重要原因。
二、解决中小企业融资难的对策 第一，加强中小企业的公司治理建设。 我国很多的中小企业还具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据重要管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿向其贷款和投资。鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司制改造，解除家族制对其发展的束缚，进行所有权结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险。这样才能提高信用水平，增强融资能力。
第二，发展融资租赁融资。 融资租赁融资的优点在于：①限制条件少，能迅速形成现实的生产力；能使中小企业保持技术及设备的先进性，提高产品竞争力；与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比，受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少。②融资风险小，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人，租赁期届满时承租人有购买或归还租赁设备的选择权，设备过时的风险就由出租人承担了，有效规避了设备的无形损耗风险。中小企业出现经营不善无力交付租金时，出租人只能收回设备。与债务融资下的破产清算相比，融资租赁融资的财务风险更小。③保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面，避免了流动资金的一次性过多占用，增强了中小企业资金的流动性；另一方面，与股权融资相比，融资租赁融资可避免对股权的稀释。④能够产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。
第三，大力发展互助性担保制度。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保机构为基础，以地区和市级、省级、全国三级再担保机构为支撑的结构体系。
第四，大力发展地方性中小金融机构及银行业。地方性中小金融机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。中小金融机构拥有为中小企业提供服务的信息优势：中小金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。为解决中小企业贷款难，资金供求错位的问题，今年以来，顺德各银行业机构在上级的统一部署下，采取了多项措施：一是调整经营策略，将中小企业作为重要的目标客户，并积极向上级争取政策支持，加大对中小企业的信贷投入。二是加大金融创新力度，推出适应中小企业融资需求的金融产品。三是加强与信用担保机构的沟通合作，满足中小企业的融资需求。明年，各银行业机构将会进一步加大对中小企业的授信力度，丰富授信品种。同时，我们希望政府进一步加强社会信用环境建设，完善社会信用体系，也希望中小企业依法合规经营，提高财务管理水平，积极建立与银行长期、融洽的合作关系。
第五，提升中小型企业家的素质，改善中小型企业的信用形象。为了使中小金融机构更好地为中小企业服务，应做好以下工作：①重构中小金融机构的产权结构和制度，建立规范的公司治理结构；中小金融机构要按各自的优势进行正确的市场定位，把主要服务对象定位于广大的中小企业，全心全意为中小企业服务；②金融业是个风险极大、容易发生欺诈行为的行业，必须改善中小金融机构的监管制度，加强监督力度，控制市场风险，将对中小金融机构的监管纳入整个金融市场的监管体系中，监管的重点落在对其高层管理人员的资格审查和资产负债管理、贷款风险管理等风险监管上；③逐步解决贷款市场的垄断问题，允许非国有中小金融机构进入市场参与竞争，允许有实力的企业出资兴办地方型股份制商业银行，在建立过程中要坚持市场导向，政府只起协调发展和指导监督的作用；④为了中小金融机构的生存和发展，可使利率调节具有一定弹性，在适当情况下允许部分中小企业以低于或高于市场利率的利率获得贷款，适当放宽贷款利率浮动幅度；⑤创建科学完善的中小企业信用等级评估体系，根据中小企业经营者素质、风险保障能力、经营状况、偿债能力及信用记录、发展前景等主要指标，综合评出不同等级，作为中小金融机构对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。
第六,建立和健全对中小企业融资的信用担保体系
1.在部分地区的中小企业担保基金试点的基础上,由国家经贸委中小企业司负责研究制定符合中国国情的中小企业信贷担保制度,尽快颁布《中小企业信用担保法》,使信用担保机构能依法经营,依法防范风险和规范经营行为,从而持续,有力地促进中小企业发展.
2.政府制定一系列扶持担保机构的优惠政策，例如给予担保机构免税政策等。同时对中小企业担保机构进行宏观管理及定期监督检查。担保机构与银行具有良好的协作方式，如根据贷款规模和期限，与银行各自承担一定比例的风险；与银行建立长期稳定的关系等。
前年，顺德区政府为解决中小企业融资难问题、拓宽中小企业的融资渠道，促进顺德中小企业的健康发展，相继出台了《企业信用担保机构管理暂行办法》和《企业信用担保机构扶持补贴暂行办法》等有关企业信用担保的规定，并根据顺德的有关情况，对全区的担保行业给予最高每年2000万元的补贴支持。
第七,促进中小企业筹资来源的多元化 1 .多举办金融产品营销会,各银行开办的融资业务摆上台面，一边宣传解释一边办理业务，在普及融资知识的同时办理贷款业务。
2. 除了向银行贷款的直接融资外,加快资本市场的建设，包括为科技型中小企业融资而设立的香港创业板、上海技术产权交易所等，各种融资方式相互促进，共同发展，共建多元化的资本市场。
3.设立支持中小企业发展资金,对好的生产和建设项目予以贴息,以引导社会资金流向中小企业。顺德区委九届七次全体(扩大)会议中，会议强调，要推动中小企业开展“两个创新”，鼓励企业运用各级优惠政策进行科技创新；推广科达公司上市的成功经验，鼓励企业按上市公司要求规范内部管理，支持和争取更多企业上市。要引导中小企业集中资源，向“专、精、特、新”方向发展，帮助部分基础较好的中小配件企业承接跨国企业的配套订单和项目转移。要密切跟踪国家扶持中小企业发展的政策措施，协调解决企业发展中存在的问题和困难。当前工作重点，一是动员更多的中小企业申领进出口经营权，我们已出台有关办法，对企业获得国家和省“中小企业国际市场开拓资金”的，区财政给予等额配套资金支持；二是解决中小企业贷款难问题，鼓励中小企业贷款担保机构进入顺德开展业务，各金融单位和工商、经贸等部门应大力支持配合，我们也计划出台相关政策给予扶持和规范管理。
4.在各证券交易所中专门实行一些新的市场办法帮助中小企业股票及时上市：对需要从事有价证券业务的企业，通过规定不同等级自有资金的办法，便于它们进入证券发行市场，并使这种市场活跃起来；在交易所挂牌上市的投资公司，不承担必须回购一部分所发行股票的义务，以便于它们更好地向中小企业投资；活跃参股市场，以使资本参与公司更多地为新建中小企业和未在交易所挂牌上市的企业筹资；采取税收优惠措施(如允许对中小企业的财产继承以较低税率课税)，以冲淡在交易所活动中所征收的税项，并平等对待外来资金和自由资金等。
大力扶持中小企业发展。众多成长速度快、配套能力强的中小企业是顺德中小型经济的优势和特色所在，今后要进一步发掘中小企业发展的潜力，促进顺德中小型经济的大发展。顺德区委九届七次全体(扩大)会议中，会议强调，要推动中小企业开展“两个创新”，鼓励企业运用各级优惠政策进行科技创新；推广科达公司上市的成功经验，鼓励企业按上市公司要求规范内部管理，支持和争取更多企业上市。要引导中小企业集中资源，向“专、精、特、新”方向发展，帮助部分基础较好的中小配件企业承接跨国企业的配套订单和项目转移。要密切跟踪国家扶持中小企业发展的政策措施，协调解决企业发展中存在的问题和困难。当前工作重点，一是动员更多的中小企业申领进出口经营权，我们已出台有关办法，对企业获得国家和省“中小企业国际市场开拓资金”的，区财政给予等额配套资金支持；二是解决中小企业贷款难问题，鼓励中小企业贷款担保机构进入顺德开展业务，各金融单位和工商、经贸等部门应大力支持配合，我们也计划出台相关政策给予扶持和规范管理。据悉，两年以来，顺德区在促进企业上市方面狠下功夫，除了深入企业进行宣传和发动以外，还组织了多场专业讲座、建立了与广东证监局、省市金融办及中介公司联系和沟通的渠道、编印了《顺德企业上市手册》等。通过这些工作的开展，顺德区企业上市融资气氛已日渐浓厚，上市企业的梯队也已形成。而《中小企业促进法》已经实施两年多时间，国家已经把中小企业发展作为一项重要的工作予以推进。各级相关的部门更有责任和义务做好中小企业的服务工作，引导全社会都来关注中小企业的发展。顺德颁布《企业信用担保机构管理暂行办法》两年来的实践，使一大批中小企业已经把担保公司作为其成长路上的一个值得信赖的伙伴，担保公司的品牌也逐渐为社会所接受和认同。
相信在顺德区政府扶持政策的逐步改善下，在中小企业信用担保的支持下，顺德区一大批中小型企业将会迅速成长、壮大，顺德的中小型企业经济将更具有活力。
参 考 文 献
《推动中小企业发展 增强顺德经济活力》，珠江商报；《顺德近40家企业欲融资 今年至少3家企业等待上市》, 佛山日报；《东莞市民营经济发展经验借鉴》；《我国中小企业融资障碍及对策分析》；《谢福荣同志传达顺德区委九届七次全体(扩大)会议精神 》（顺德区人民政府网）；《尽力满足中小企业融资需求》， 珠江商报 。
