（三）美国次贷危机对世界经济及国际金融市场造成的影响
投资者大幅减持与次贷相关的产品，投资资金为规避风险迅速从虚拟经济中撤出，短时间内对金融市场产生严重影响。国际货币基金组织统计，全球金融机构注销约1.5兆美元次级贷款及相关产品，投资者短期内对次贷危机过分恐慌，导致全球多国银行，债权，股票市场出现剧烈震幅。基于部分金融公司的破产导致的其衍生产品完全损失的影响，金融衍生市场处于崩盘边缘，大量衍生产品的抛售，使众多金融机构陷入流动性危机。高度依赖金融业的国家也遭受沉重打击，甚至面临国家破产，许多国家被迫采取财政紧缩政策，并寻求国际组织援助，这些影戏那个进一步促使市场恐慌情绪蔓延。
大量金融机构的破产倒闭，使全球失业率显著上升，罢工、骚乱频繁出现，客观上影响了投资者对市场的预期。2008年6月次贷危机高潮时，美国11家中小型银行倒闭，117家银行被列入“问题名单”，投资者对市场的恐慌导致挤兑风盛行，很快传导至全球金融市场，并蔓延到其他行业，一时全球裁员风盛行。以美国为例，至2010年５月失业率达创纪录的9.9%。此外一些负债比率较高的国家由于财政问题无力偿还到期债务，不得不寻求世行及欧盟的救助，而作为交换条件的大规模财政紧缩政策更是引发了多国多次大规模游行示威，导致流血冲突、死亡事件频有发生,进一步影响了经济前景。
多国政府被迫接管面临破产的大型金融机构，短时间内国家财政负担加剧，债务比重显著上升。英国政府在接管国内三大银行前，债务比重仅占GDP的3％左右，而接管后迅速攀升至6%左右，致使英镑陷入危机。冰岛政府在接管国内三大银行后，更是陷入国家破产，无力偿还多国外债。此外多个国家如希腊，西班牙，葡萄牙，意大利等国也存在相同问题。
二、美国次贷危机产生的基本原因
美国次贷危机的爆发并非偶然事件，而是美国政府经济政策长期积累的结果，是一种长期运用宽松经济政策及过度放任自由市场经济、缺乏必要监督管理而使经济杠杆严重扩大，导致市场泡沫破灭自由经济体无力拯救，所产生的市场信心危机。
（一）资本流动性过剩
长期宽松的经济政策导致美元流动性过剩，对美元通胀的预期促使投资者不得不寻找更多的投资机会。资本市场的盈利性迫使资金持有人四处寻觅投资机会，而美联储长期宽松政策导致较佳投资机会所剩无几，大量投资者和金融机构只能选择高风险投资借贷，为危机爆发埋下伏笔。
房地产市场在大量资金推动下形成巨大的泡沫，形成了一种“击鼓传花”的投机模式，最终成为了此次次贷危机的导火索。1997年至2006年间，美国房价上涨了124%，全国房产中值升至4.6，房地产市场泡沫已经形成。在大量房贷的影响下，家庭负债比率大幅上升。至2007年底，美国家庭债务对年度个人可支配收入的百分比升为127％，家庭债务的居高不下，对房贷的按期偿还构成直接威胁。
美联储最终选择迅速加息，加速了房地产泡沫破灭，导致次贷危机爆发。2005至2006年期间，美联储为防止经济过热，节制流动性过剩问题，采取了连续17次加息的激进政策，利率短期内从1%提高至5.25%，最终促使不良借贷危机爆发，刺破了房地产泡沫。美联储过快降息，作为一种调控手段短期内过于刺激市场，而政策的延迟性导致半年后房地产市场才显现出影响，房市剧烈动荡，无法用即时政策迅速改善，从而导致美国次贷危机身的爆发。
（二）传统经济结构模式
透支消费传统在美国深入人心，贷款消费已成为一种习惯。取代储蓄的是大量个人及家庭债务，导致整体借贷人经济稳定性较差，还贷能力较弱。在美国奉行低利率政策时期，放款人不但借贷给给高风险的借款人，甚至为非法移民提供贷款，加剧了不良贷款比例。美国次贷比例由1994年的5%左右迅速提高到2006年的近20%，为危机的爆发埋下伏笔。
（三）金融衍生产品过于泛滥，虚拟债券数量庞大
在过分崇尚自由经济的华尔街，各金融机构为获得利润不顾及实体经济规模，大量发行虚拟债券，严重放大了比例杠杆，在短时期内获得虚假经济繁荣的同时埋下了巨大的经济隐患。以雷曼为例，其旗下多款迷你债券由于没有实物资产抵押而导致投资者在其破产后无法获得任何赔偿，引发众多债务纠纷的同时又使投资者丧失了对衍生品市场的信心，推动金融衍生品市场迅速走弱。投资者大量赎回类似的产品，使危机迅速扩大化。
（四）美联储过分信赖自由市场经济原则，缺乏对市场行之有效的监督和审查
美联储长期趋于采取小政府大市场政策方针，并不注重监督管理资产价格泡沫，而是选择在泡沫破灭后才进行反应，立足于一个解决金融问题的机构，而不是一个作为市场监督审查机构，这直接导致了市场流通领域过量金融投机行为，间接促使了金融衍生品市场的泛滥。在美国次贷危机爆发前，金融商品证券化和衍生产品的泛滥理所当然的未引起美国政府的重视，反而被各种金融机构包装成为一种新型超值投资方式而被普遍推广，导致虚拟经济杠杆过于膨胀，最终泡沫破灭所产生的巨大影响是金融机构本身根本无法承受的，政府与纳税人不得不为此买单。
三、美国次贷危机对我国货币通胀及人民币升值的重要影响
美国次贷危机爆发后迅速波及全球，基于我国金融市场的开放性的相对保守，造成的影响较西方国家为小，其中对我国影响波及最广的两个方面无疑是在国内通胀预期和人民币升值问题。
（一）对我国货币通胀的影响
