我国中小企业融资现状及解决方式探讨3
一、中小企业的经济地位3
二、中小企业融资的意义4
三、中小企业融资方式4
信用担保贷款5
四、中小企业筹资面临的问题8
五、解决问题的对策10
六、结论12
内 容 摘 要
随着社会主义市场经济体制改革的不断深化，中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为中国经济发展的一支生力军，为中国经济的持续高速发展做出了重要贡献。
目前，我国的中小企业正处于一个规模扩张时期，仅靠初创时期原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入是无法满足其需求的，资金缺口成为了中小企业的发展的瓶颈问题。
由于中小企业自身规模小,资产少,负债率高,担保能力弱;管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低；同时银行对中小企业发放贷款风险大,成本高的问题；及政府支持力度不够的问题等，导致融资成为一个突出的问题。
解决中小企业融资难的办法有：完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系。引进竞争，加强商业银行重视中小企业的信贷融资的力度；创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠。逐步放开民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道。建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。建立中小企业行业协会或联盟等等。
总体而言，解决中小企业融资难问题，需要政府部门、中小企业、金融机构和社会中介组织等有关各方的共同努力。中小企业自身要通过改善经营管理、改进生产技术、提高核心竞争力和持续发展能力，逐步增强对信贷资金的吸引力，坚持诚实守信，提高资信度，依靠良好的信用、真实的信息赢得银行的信任和支持。有关中介组织，要加强对中小企业的服务，帮助中小企业解决发展中遇到的困难问题，更好地促进中小企业发展。此外，破解中小企业融资难，还应重视对国外经验的研究。世界上有些国家已建立了一套在完善信用体系基础上的包括信用机构、担保机构、中小银行、创业投资体系在内的中小企业直接、间接融资的市场体系和政策支持及扶持体系，为中小企业融资提供多种方式的融资支持服务，其中有些成熟的经验和做法也值得参考与借鉴。只有真正的解决好中小企业在发展过程中遇到的资金瓶颈问题,中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。
我国中小企业融资现状及解决方式探讨
一、中小企业的经济地位
随着社会主义市场经济体制改革的不断深化，中小企业以其灵活的经营机制、多样的经营方式和创新的经营理念，逐步成为中国经济发展的一支生力军，为中国经济的持续高速发展做出了重要贡献。
截止9月，我国中小企业已达4200万户（包括个体工商户），占企业总数的99％以上，成为我国经济、社会发展中的重要力量。
2007年10月7日，国家发展和改革委员会在国务院新闻办新闻发布会上发布的信息显示：“十五”期间，国民经济年均增长9.5％，而规模以上中小工业企业增加值年均增长28％左右。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60％左右，上缴税收为国家税收总额的50％左右。中小企业成为扩大就业的主渠道，提供了75％以上的城镇就业岗位。国有企业下岗职工、农民工的绝大部分在中小企业实现了就业。同时，中小企业也开始成为一些高校毕业生就业的重要渠道。中小企业完成了我国65％的发明专利和80％以上的新产品开发。不少中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展，有些地区中小企业形成了产业集群，不断推动产业结构的优化升级。中小企业对外开放水平也在不断提高。据统计，中小企业在服装、纺织品、玩具等家居用品及轻工制品等劳动密集型产品的出口占相当大比重；在电子通信设备产品、生物技术等高技术领域，中小企业出口比重也逐步提高。我国中小企业取得快速、健康和持续发展，对经济增长的贡献越来越大。
现在我国的中小企业正处于一个规模扩张时期，仅靠初创时期原始积累、民间借贷以及集资入股等方式的资本投入是无法满足其需求的，必须拓展融资渠道，依靠直接、间接融资方式来解决。然而中小企业在资金融通方面受到了较大的限制，从有效需求来看，占全国企业总数99％以上的中小企业占有的贷款资源不超过20％，其它融资方式几乎与中小企业无缘。这种量的极不对称，造成了融资结构与潜在经济增长结构的不对称性，最终将限制我国的长期经济增长速度和质量。
尽管中小企业已成为中国经济发展中的不可缺少的组成部分，但也面临着资金、技术、人才和信息等方面的困难，一定程度上制约了中小企业的发展。其中，筹资难就是一个突出的问题。
二、中小企业融资的意义
(1)、中小企业的融资有利于企业实现变革，促进建立现代企业制度。中国目前有相当一部分中小企业都是家族经营型，企业发展到一定阶段，就面临着组织结构和企业制度变革的问题。通过融资，尤其是通过上市吸引外部资本或引入风险资本，就会促使企业按现代企业制度要求，建立并健全公司治理结构，变革家族制的组织结构，进一步完善经营机制。
(2)、中小企业的融资更有利于提高企业财务管理水平，加快与国际接轨的进程。目前，很多中小企业在创业初期或经过创业阶段以后，由于受到企业自身先天的不足影响，表现出观念陈旧、技术落后、管理不善、制度不健全等，严重阻碍了企业的发展。通过融资，就会迫使其重视货币时间价值和资金的运用效果，更加注重自身素质的优劣和经济效益的高低。这就要求企业在融资和投资的过程中，降低资本成本，提高偿债能力，减少筹资风险，促进企业理财水平的提高。
(3)、中小企业的融资还将有利于扩大企业规模，促使其持续发展。许多中小企业出于战略发展的需要，必须对外部进行有目的、有计划的大规模筹资，以适应企业做强、做大的要求。这是因为，仅仅利用企业内部的资金来源，难以满足企业迅速扩大生产经营规模和市场规模的需要。企业通过筹资，不仅对于采用新技术、购置先进设备、开发新产品、扩大再生产具有重要的作用，而且对实现发展战略目标，形成商品经营、货币经营、资产经营和资本运营与资金融通的相互支持的良性互动关系有着重大意义。
三、中小企业融资方式
目前，中小企业的筹资主要可通过国家财政资金，银行信贷资金，非银行金融机构的资金，民间资金，公司自留资金及外商资金这几方面的渠道进行。
(1)国家财政资金。自1999年始，国家为了支持科技型中小企业的发展，改善中小企业筹资环境，由国务院批准设立科技型中小企业技术创新基金，由财政部每年拨款10亿元投入该项基金。该项基金从本质而言是一种政府专项基金，其来源是中央财政拨款和银行存款利息。它不是以营利为目的，主要用于支持科技型中小企业技术创新项目。
(2)非银行金融机构的资金（指信托投资公司、保险公司、融资租赁公司、证券公司、企业集团所属的财务公司、典当行等为企业提供的信贷资金投放）也是中小企业筹资的另一主要渠道。如信托投资公司主要从事信托、委托、代理等融资业务；保险公司开办的金融业务主要是短期贷款、中长期投资、证券投资等；财务公司主要办理企业集团内部成员之间的存款、贷款、内部转账结算、票据贴现等融资业务；典当行是专门为中小企业（一般非国有企业较多）和个人提供短期融资服务的一种特殊金融机构。
(3) 银行信贷资金。目前我国中小企业最主要的资金来源是银行信贷资金，即是银行对企业的各种贷款，向商业银行融资是中小企业获得资金的最重要渠道。自《中小企业促进法》颁布与实施后，进一步加大了金融机构对中小企业信贷融资的支持力度，并通过金融制度、管理和工具的不断创新，推出了不少中小企业信贷融资的方式。归纳起来主要有：
综合授信贷款
综合授信是指银行根据符合对外授信条件企业的书面申请，综合评价企业的全面情况，确定企业在一定期限内可使用的信用额度，并与之签订授信合同。综合授银行可以根据企业的结算特点、资金需求，给予申请企业含多种融资业务品种的综合授信，灵活方便，但对企业的资信要求极高。
信用担保贷款
为了解决中小企业贷款难、担保难等问题，我国开始进行建立中小企业信用担保体系的试点工作。中小企业信用担保对象为符合国家产业政策，有产品、有市场、有发展前景，有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型的中小企业。中小企业信用担保的种类主要包括短期银行贷款、中长期银行贷款、融资租赁以及其他经济合同的担保等，但目前的重点是短期流动资金贷款。
中小企业信用担保机构的选择形式主要有：中小企业信用担保公司(企业法人)、中小企业信用担保中心(事业法人)、中小企业信用担保协会(社团法人)等。
买方贷款
当企业因自身资本金不足，而且提供合适的担保品或寻求担保又比较困难，无法取得银行贷款，但企业的产品有可靠的销路。在这种情况下，银行可以根据销售合同，对其产品的购买方提供一定的贷款支持。这样，卖方就可以从买方那里收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金紧缺问题。或者，由买方签发商业汇票，卖方持汇票到银行贴现。
出口创汇贷款
对于生产出口产品的企业，银行根据出口合同，或进口方提供的信用证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，银行可提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。
票据贴现
企业收到商业汇票，若在票据未到期前需要资金，可持未到期的商业汇票经过背书后向其开户银行申请贴现。票据贴现是指汇票持有人将未到期的商业汇票交给银行，银行受理后，从票面金额中扣除按银行的贴现率计算确定的贴息，将余额付给贴现企业，作为银行对企业的一种短期贷款。企业利用票据贴现融资，一是不受企业资产规模大小影响；二是比银行贷款手续简便；三是筹资成本低于贷款成本。
保单质押贷款
保单质押贷款原先是保险公司为投保人开办的一项保单借款业务。当时保险公司推出保单质押贷款只是为了解决客户遇到突发事件或者急需周转资金想要退保的时候，保险公司可以建议它把自己的保单质押给保险公司进行贷款，从而解决燃眉之急。如：C银行推出保单质押贷款，借款人可以将C银行认可的保险公司出具的个人人寿保险保单作为权利质押担保，从该行获得一定金额的人民币贷款。贷款额度起点为人民币2000元，最高不超过质押保险单现金价值的90%。贷款期限最短为半年，最长不超过三年，且贷款期限不得超过质押保单的缴费期限。其利率按中国人民银行规定的同期贷款利率执行。
保单质押贷款是保险公司扩大自身业务范围的一种探索，对中小企业来说不失为一种新的融资渠道和方式。
自然人担保贷款
自然人担保贷款，主要应用于企业的流动资金投入，如购买原材料、进行技术改造等，并不设置最低额度限制。凡是具有完全民事行为能力、合法居留身份、固定住所、合法收入来源和充足代偿能力以及无贷款逾期、欠息、信用卡恶意透支等不良信用记录和犯罪记录的自然人均可作为担保人，以抵押、权利质押或抵押加保证的方式为企业进行担保。
自然人担保贷款的业务不仅为企业和银行双方带来了“双赢”，也打破了我国中小企业贷款仅以政府或信用担保公司为主的信用担保体系的格局。
个人委托贷款
个人委托贷款分为两种模式，一种是贷款人和借贷人自行协商贷款利率和贷款用途，由银行提供转账等中介服务；另一种是委托人将资金存入银行，由委托人自行确定贷款金额、期限、利率，银行帮助委托人挑选贷款对象，贷款对象包括自然人和法人，贷款用途不能流入股市，并负责监督贷款的使用和催收。个人委托贷款的利率按照央行的规定，最低可下浮10%，最高可上浮30%。银行将根据委托贷款金额大小以及业务复杂程度收取一定的手续费和保证金。
个人委托贷款不仅为中小企业增加了一项新的融资品种，而且还为投资者开辟了一种新的投资途径，对改善金融市场环境具有积极的作用
综合而言，银行信贷融资具有如下的优点：
A.筹资成本低。银行借款的资本成本比发行股票要低得多。
B.筹资时间短。企业向银行借款，手续相对比较简单，能在较短时间内完成资金的筹措。
C.筹资具有一定的灵活性。
银行信贷融资的缺点是：
A.财务风险较大。企业向银行借款，定期要付息，到期要还本。
B.限制条件多。银行贷款讲究流动性、安全性和收益性，企业只有经营状况好，信誉程度高，才能取得一定的贷款。
C.筹资金额有限。
D.由于宏观经济环境的变化，存在着利率变动的风险。
(4)直接融资
商业信用
商业信用是指企业在商品或劳务购销活动中因延期付款或预收货款以及票据贴现而发生的信用，是社会基本信用形式之一。
商业信用一般有三种方式：(1)赊购。2)应付票据。(3)预收账款。
商业信用的优点是：(1)融资方便。商品交易行为在找到商品的买主或卖主的同时，既解决了资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间。作为商业信用工具的商业票据可以进行转让，必要时还可以得到银行信用支持，既方便又及时。(2)筹资成本低。商业信用的实质是产品供应商向产品制造商或产品销售商向产品制造商提供了一项无息或低息的贷款。(3)限制性条件少。只要买卖双方同意，即可形成商业信用。
商业信用的缺点是：(1)由于商业信用使得商品让渡与价值的实现暂时分离，有可能掩盖产销不平衡的矛盾，从而导致信用的盲目性。(2)信用期限较短；(3)有可能导致买卖双方信用的下降。
股权融资 股权融资和股票上市对于投资者来说提供了一个完整的投入—退出机制。股权融资股票上市有不少选择，可以在主板上市也可以在中小企业板块，境外上市的选择也有很多，当前已经有不少企业进行了比较成功的尝试。对于中小企业来说，通过股权融资获取风险投资已经有了不少的成功案例，在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。 通过发行股票融资，是加快企业发展的一条有效途径。但股票上市也有不利之处：首先是上市的条件要求更高，上市门槛较高，绝大部分中小企业难以满足上市条件；第二是上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求；三是企业要负担较高的信息公开成本，各种信息公开的要求可能会暴露商业秘密；四是企业上市融资必须以出让部分股权作为代价，分散企业控制权，并出让较高的利润收益。从这个角度讲，企业上市成本是比较高的。希望通过上市发行股票融资的企业必须满足上市条件，而选择不同的上市地点，需要满足的条件也有差异，但一般而言，拥有良好的发展前景是成功融资的关键。
民间债权融资
职工集资是中小企业的主要融资手段。由于企业在开办初期很难得到金融机构的支持，入股是改制企业和股份制企业的重要融资方式，所以大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。 同时，企业向关联方自然人或民间信贷机构融资也是中小企业解决燃眉之急的另一渠道。
四、中小企业筹资面临的问题
1.银行体系缺少为中小企业发展服务的专业金融机构，银行向中小企业发放贷款的积极性普遍不高。
由于我国尚未建立专门为中小企业服务的中小金融机构，而中小企业在贷款规模上又存在“不经济”的问题，国有商业银行对中小企业每笔贷款的发放程序、经办环节等与大企业基本相同，这样就会造成银行贷款单位成本和监督费用的增加。所以，大银行不得不面向大企业。现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是现在它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。
2.中小企业本身的竞争能力较弱、自身资产抗风险能力较弱，会计制度不规范。
一方面，国有商业银行信用等级评估体系主要是为大企业设置的，评定标准中存在着对中小企业资信评估不利的因素，如涉及竞争优势方面的项目基本拿不到分。另一方面，中小企业普遍存在着资产数量少、质量差以及信用等级低的问题。据某项中小企业调查表明，在参加企业资信评估15%的中小企业中，只有60%的企业获“A级以上”的等级。这一突出的矛盾，使得中小企业的贷款变得更加困难。
中小企业可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,并且手续繁琐,收费昂贵,中小企业普遍难以承受;同时中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保,效益一般的企业,银行又不允许其作担保人,而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实。由于中小企业的倒闭率和违约率均高于大企业，银行为了降低其贷款的风险，一方面提高贷款条件，如提高利率、缩短期限等；另一方面，减少信用贷款比例，增加抵押和担保贷款的比重。中小企业如果不能提供符合要求的抵押品或担保，要想获得银行贷款是相当困难的。
我国中小企业大多难以向银行提供经过审计的合格的财务报表，加之一些会计师事务所违背职业道德提供不合格的审计信息，迫使银行不得不对申请贷款企业的财务报表重新审查，势必加大人力、物力和财力的投入。这种信息不对称的问题，客观上增加了中小企业贷款的难度。
3.中小企业筹资渠道单一。
在我国，企业的直接融资的主要方式是股权和债权融资，由于我国资本市场正处于发展起步阶段，从而中小企业融资的筹资渠道主要是银行融资和民间融资。
2004年，深交所推出专门作为中小企业融资平台的中小板，但由于中小高科技企业一般都处于创业期,生产规模偏小,大部分企业无法满足的上市条件。我国的企业债券的发行，对企业的经营规模、资产规模、盈利水平等核心指标的硬性要求极高，就连大、中型企业也难达到要求，何况中小企业。
虽然中小板已成功运作，创业板即将推出，但上市的门槛仍然让众多中小企业只能遥望。国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴和应用。五、解决问题的对策
根据以上对中小企业融资难问题的分析,中小企业融资难既有自身规模小,资产少,负债率高,担保能力弱;管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低;又有银行贷款风险大,成本高的问题;还有政府支持力度不够的问题。因此,解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场,多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持,政府主导,立足地方,市场运作,化解风险。加大对中小企业的融资力度,支持中小企业的发展,必须建立面向中小企业的融资体制。在这方面,可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验,相应采取措施,尤其是在政策上应加大倾斜力度。其具体办法是:
完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系。
中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度，如美国为扶持中小企业发展制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》等一系列法律法规，西方其他国家也十分重视中小企业融资立法。我国制定的《中小企业促进法》为中小企业融资提供了法律保障，但其条文偏重原则性，应建立与之相配套的具体法律法规。
中小企业融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关法律和培育专业人才。 2、引进竞争，加强商业银行重视中小企业的信贷融资的力度；创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠。
银行作为目前我国中小企业外部融资的主要渠道，按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。 满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次性贷款、分期偿还的方式。如：无形资产抵质押、动产托管、生产用设备按揭贷款等创新金融产品。采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足的问题。 目前在一些国家，融资租赁业相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁解决的。但在我国，融资租赁发展非常缓慢。国家应采取有力措施，规范租赁公司行为，做大行业规模。
但同时看到各商业银行对中小企业的融资的态度正在转变，转变的原因主要有：
国家对中小企业的融资问题高度重视，为中小企业的融资创造了良好的政策环境。我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。
外资银行的进入，加激了竞争。汇丰、渣打等外资银行，由于他们不具有中资银行拥有的与政府、国企之间的传统人脉关系优势，短期还不能很好地与大型优势企业建立较密切的合作关系。在目前关系营销处于弱势的情况下，外资银行却以战略的眼光，高度注重与中小企业开展业务合作关系，积极培育中小企业的发展壮大，使中小企业壮大后成立自己的忠诚客户。
目前，银行仍然是中小企业融资的主要渠道，因此打通银行融资这一通道是目前最根本的方法。
3.逐步放开民间借贷市场,拓宽中小企业直接融资的渠道。
对于民间主体的融资活动不能简单禁止,而是要用地方性法规进行规范,明确融资双方的权利和责任,将其纳入正规的金融体系。
4. 建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。
政府要引导中介机构经过科学评估和论证,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,建立健全适应市场经济要求的企业信用体系。
目前中小企业融资的担保机构少,资金缺乏。中小企业,特别是处于成长期的中小企业是银行非常广大的信贷市场;同时,资金的紧缺又限制着中小企业的发展,但能拿出有效保证和抵押的中小企业却不多;另外,中小企业,特别是民营企业的会计制度还不尽健全,经营管理制度还存在不规范之处,贷款风险较大。根据我国的实际情况，结合其它国家的经验，我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。
5.积极寻找风险投资资金。
我国约有95%以上的科技型中小企业其资产在1000万元以下,企业规模小造成研究费用投入不足,一些成果因企业财力不足不能进入中试而被束之高阁。因此,对于那些处于良好发展阶段且有良好前途的高新技术中小企业,应积极与国内外的风险投资机构建立联系,寻找风险投资资金。同时,中小企业应健全内部管理制度,规范其生产经营运作,塑造其良好形象,并应当加强其信息交流和商务沟通,从各种渠道,包括政府部门、咨询公司、银行等各方面获取信息,积极与国内外的风险投资机构进行交流,寻找其支持和帮助。
6.建立中小企业行业协会或联盟。
这种协会或联盟应是互助型的,它不仅可以为协会或联盟内的中小企业提供经营所需的信息,而且可以为中小企业相互间交流人才、技术、管理、资金等提供场所和条件。协会或联盟内的中小企业应加强互助合作,资金充裕的企业可以为其他企业提供资金支持,技术先进的企业则可以为其他企业提供技术指导,还可以相互间提供贷款担保。这样,某些中小企业的融资困难则可以在协会或联盟内得到解决。而且,这种协会或联盟为其以后发展为集团公司或联营公司奠定了基础。目前，行业协会或联盟形式成立的担保实体，在我国民营企业发展的江淅两省，特别是在温州地区，已逐步运作成熟。
六、结论
综上所述，解决中小企业融资难问题，需要政府部门、中小企业、金融机构和社会中介组织等有关各方的共同努力。中小企业自身要通过改善经营管理、改进生产技术、提高核心竞争力和持续发展能力，逐步增强对信贷资金的吸引力，坚持诚实守信，提高资信度，依靠良好的信用、真实的信息赢得银行的信任和支持。有关中介组织，要加强对中小企业的服务，帮助中小企业解决发展中遇到的困难问题，更好地促进中小企业发展。此外，破解中小企业融资难，还应重视对国外经验的研究。世界上有些国家已建立了一套在完善信用体系基础上的包括信用机构、担保机构、中小银行、创业投资体系在内的中小企业直接、间接融资的市场体系和政策支持及扶持体系，为中小企业融资提供多种方式的融资支持服务，其中有些成熟的经验和做法也值得参考与借鉴。只有真正的解决好中小企业在发展过程中遇到的资金瓶颈问题，中小企业必将达到一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。
参 考 文 献
1 李扬.中小企业融资与银行[M].上海：上海财经大学出版社，20012 陈晓红.中小企业融资[M].北京：经济科学出版社，2000
3 俞建国、吴晓华，2002：中国中小企业融资[M]，中国计划出版社，2002年11月版；
4 张晶彩，2001：中小企业融资策略[M]，经济日报出版社，2001年8月版；
5 陈志、陈柳，2000：论中国中小企业融资改革与金融创新[J]，金融研究，2000年第12期；
6 林毅夫、李永军，2001：中小金融机构发展与中小企业融资[J]，经济研究，2001年第1期；
7 梅强，谭中明，2002：中小企业信用担保理论、模式及政策[M]，经济管理出版社，2002年6月版；
8 金丽萍，2002：非对称信息下中小企业融资问题研究[J]，管理世界，2002年第6期；
