目 录
目录………………………………………………………(1)
摘要………………………………………………………(2)
正文…………………………………………………(3-13)
1.商业银行的地位和发展前景…………………………(3)
2.商业银行功能的相对优势…………………………(3-4)
3.商业银行如何适应社会的发展……………………(4-5)
4.美国次贷危机给商业银行带来的挑战……………(5-11)
5.商业银行如何面对挑战……………………………(11-13)
四．参考文献……………………………………………………(14)
内 容 摘 要
商业银行是一种特殊的企业，在一国金融乃至经济体系中的地位是非常重要的。从金融体系来说，商业银行是中央银行货币政策的首要传递者。从经济体系来看，商业银行是现代社会经济运转的枢纽之一。
新中国成立以后是通过政策性银行投资撬动杠杆来拉动经济，所以当时的商业银行在经济发展中作用有限，但是现在正是刺激内需、促进消费的时候，而商业贷款更为重要，所以说商业银行的地位显得更重要了。
商业银行在金融体系中的地位和作用
商业银行是一种特殊的企业，在一国金融乃至经济体系中的地位是非常重要的。从金融体系来说，商业银行是中央银行货币政策的首要传递者。从经济体系来看，商业银行是现代社会经济运转的枢纽之一。
商业银行的地位和发展前景。
商业银行的存在是必要的：一、商业银行适应中国经济的可持续发展，是经济发展的产物；二、商业银行是对中国银行业发展的补充，只有政策性银行是不够的；三、商业银行是特许经营行业，投资入股商业银行，既可以提升投资者的市场信誉，又能为投资者带来丰厚的回报。
商业银行一方面收受存款、负担债务，一方面实行贴放、取得债券，是一种信用授受的金融机构。商业银行通过其各种业务服务于国民经济，主要包括：信用中介，支付中介，信用创造，调节经济，提供多种金融服务。
2.商业银行功能的相对优势。
当今金融市场迅速发展，商业银行仍占有很大的优势，主要有：
（1）商业银行容易满足中小企业的融资需要。
中国是一个发展迅速的国家，中小企业成长较快，然而中小企业却难以在证券市场上获得直接融资的机会，我想，即使所谓的“二板市场”或“创业板”创立，也不能解决所有中小企业的资金需求。此时，如果能鼓励中小银行和地区银行的发展，则会解决一些有融资需求的中小企业，促进中小企业的发展，覆盖一些经济政策不能顾及的企业，进而促进经济整体的发展。
（2）商业银行具有比较优势，具有一定的信息优势。
商业银行同证券市场相比，具有较强的吸储能力，对使用贷款的企业、公司具有较强的监控能力，对选择投资项目具有较强的甄别能力。
（3）商业银行的风险较小。
商业银行面临的主要是信用风险，相对于证券市场的价格风险较小。尤其是对于转型国家来说，在中国，选择风险小的体系，对于金融整体的稳健发展具有重要意义。而我国商业银行主要收入还是来自存贷利差，并一直将存款作为立行要务，这大大区别与外国的投行业务，从根本上巩固了商业银行的的根基。
3.商业银行如何适应社会的发展。
商业银行的业务在不断地发展演变，商业银行是一个富有变革精神，充满勃勃生机的机构，一直在努力调整自己以适应经济发展的需要，其未来也不会墨守陈规，桎梏不前，从而丧失竞争力。
面对美国次贷危机和国内通胀形势，我国大型银行在全球化的市场下寻求突破发展需要注意些什么，我国中小银行又该如何充分利用已有资源进一步壮大。让我们且看参加２００８年中国金融年会的各路专家怎么说。
（1）大型银行：必须重视全球化风险。 中国人民银行研究局博士李德思维很清晰，他指出，国有商业银行已经顺利完成改制并过渡到专业银行的角色，但“在回顾金融体系改革取得的巨大成绩时，必须看到经济全球化给金融机构带来的巨大挑战”。 此前曾有观点认为，在已经波及全球的次贷危机中，我国金融机构由于参与程度不高，所以损失比较小，不足为惧。但中国人民银行研究员赵增德对此很不以为然，他认为，作为国际资本市场的生力军，中国迟早会大规模地参与国际资本市场。在这样的背景下，金融资本进入国际市场的虚拟金融领域投资所蕴含的风险，就必须得到重视。 中国人民银行研究员宋泓提出，银行在国际化过程中，首先就必须了解自身抗风险能力，从而在最大程度上规避风险。（2）中小银行：金融创新是制胜法宝 对于许多已经上市的中小银行来说，上市可谓是走出了跨越式发展的第一步，但对它们而言，金融创新可能更加重要。 “我们需要安全、实用、便利的金融产品”，中国瑞融信管理有限公司副总经理朱玄开门见山地指出，中国加入ＷＴＯ后，在外资银行和国有大型银行的双重竞争压力下，中小银行抢占市场，必须在中间业务的创新上占有一席之地。 “银行需要探索个人金融业务创新，尤其是定位于高端客户的金融服务;金融服务方式上要有所创新，用新的电子支付模式提供更加优质、方便、快捷、安全的服务，这将是中小银行竞争致胜的法宝。”朱玄说。
4.美国次贷危机给商业银行带来的挑战。
4.1美国次贷危机产生的原因与背景
次级房屋贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的住房按揭借款人提供的贷款。20世纪80年代初,美国形成了有利于次级房屋贷款发展的经济和法律环境,增强了贷款机构发放抵押贷款的动机。1998~2006年,美国次级贷款占总贷款的规模急剧上升,截至2006年的四季度,接近了15%的水平。次级贷款规模的扩大、房地产市场的非理性繁荣以及对衍生品的投资热情高涨是同时出现且存在内在联系的,而这既造成了繁荣,也孕育了目前的次贷危机。由于美联储自2004年以来连续加息,利率的大幅攀升加重了购房者的还贷负担，同时美国住房市场也开始大幅降温，很多贷款人无法按期偿还借款，从而引发次级贷款机构亏损或破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡的次贷危机。 美国次级贷款之所以引发贷款本身及相关债券及衍生品市场在全球范围内引发金融市场危机，其原因大致包括五个方面：一是美联储利率政策及贷款利率的变化。2004年6月之前,美联储连续12次降息，刺激公民消费，另外各种金融机构不断进行金融创新，衍生品市场持续活跃，宽松的金融环境使次贷审批的程序也比较宽松，对其监管也出现严重疏忽。其后,出于对通货膨胀的担忧，美联储又连续加息17次,与此对应,次级贷款利率也逐步攀升，导致了低收入者无力支付房款,于是房产泡沫不断破裂。二是美国房屋价格增速放缓甚至普遍出现大幅下降，很多住房按揭借款人无法承受利息，使次级贷款到期未付率开始上升。三是次级贷款审贷程序和标准较为宽松甚至低下，客户往往通过填写一张表格即可获得该项贷款，法律和监管严重缺失。四是担保债务凭证等基于房屋贷款的衍生产品在结构设计和流动性方面存在缺陷。五是对冲基金、银行等机构在担保债务凭证等交易中运用高杠杆比率进行融资，放大了金融市场风险，使房价及利率的波动产生一系列连锁反应，从而造成市场的整体波动，演变为全球性危机。 从更深层次来看,导致这场危机本质上是国际金融市场体系长期存在的内在矛盾演化的结果。20世纪90年代以来,金融自由化的泛滥及各类金融创新使得全球金融市场体系过度利用金融杠杆进行风险管理和投机交易。次贷危机仅为现有金融市场体系危机的导火线，危机的本质是信用危机，而非流动性危机，其对世界经济的影响将是深远而长久的。
4.2 美国次贷危机对我国商业银行的直接影响
美国部分金融机构经营陷入困境的局面，直接引发了全球金融市场的剧烈动荡，次贷危机向全球范围内扩散的速度也开始加快。为了缓解市场危机，一些国家央行通过注资、降息等手段向金融系统紧急注入流动性，一场全球范围的救赎行动正在上演。
（1）国内金融机构损失有限
国内一些商业银行买了部分涉及次贷的金融产品。由于我国国内监管部门对金融机构从事境外信用衍生品交易管制仍然比较严格，这些银行的投资规模并不大。虽然还没有明确的亏损数据，但这些银行的管理层普遍表示，由于涉及次贷的资金金额比重较小，带来的损失对公司整体运营而言，影响轻微，少量的损失也在银行可承受的范围内。
（2）国内金融市场动荡加剧 随着国内外金融市场联动性的不断增强，发达国家金融市场的持续动荡，必将对我国国内金融市场产生消极的传导作用。一方面，会直接加剧国内金融市场的动荡；另一方面，外部市场的持续动荡会从心理层面影响经济主体对中国市场的长期预期。以2008年年初为例，部分国际知名大型金融机构不断暴露的次贷巨亏引发了一轮全球性的股灾。1月份，全球股市有5.2万亿美元市值被蒸发，其中，发达国家市场跌幅为7.83%，新兴市场平均跌幅为12.44%，中国A股以21.4%的跌幅位居全球跌幅的前列。持续动荡所导致的不确定性会影响到市场的资金流向，加之香港市场与内地市场的互动关系日益密切，香港市场的持续动荡很可能对内地市场形成实质性的压力。在直接融资比例不断提高的情况下，国内金融市场的动荡很可能会引起国内资产价格的调整，从而进一步影响国内金融市场的稳定。
(3)对我国出口的负面影响将逐步显现 总体上看,受美国次贷危机影响,2008年美国经济增长速度已经进一步放缓,但是2009年有可能发生经济衰退。由于我国对美国出口的依赖程度较高,美国经济进入衰退,特别是美国消费水平下降,对进口商品的需求相应下降,这将从外需方面抑制我国出口的增长。同时,美国经济衰退会导致贸易保护压力增大,“中国制造”将面临更多的反倾销和反补贴诉讼,同样该情况也出现在我国和欧盟的贸易摩擦中。而这将削弱我国出口商品国际竞争力,这将对我国经济增长和就业产生显着冲击。 (4)汇率制度会受到挑战 美国次贷危机导致美国经济和美元下滑,必然会对主要与美元挂钩的人民币汇率产生影响。当前,我国外贸不平衡的矛盾更加突出,人民币与美元息差倒挂,流动性过剩和通货膨胀压力逐步加大,热钱流入加快及人民币升值压力不断加大。美联储利率的调整对人民币汇率的调整都有相当大的影响,甚至造成直接的冲击。 (5)房地产市场风险将更加突出 美国次贷危机对我国房地产信贷风险是一个很好的预警。我国房地产信贷没有信用分级和风险定价,假按揭和假收入资产证明并不少,信贷资产没有证券化,房地产信贷风险情况不明且风险相对集中在银行体系内。 (6)境外投资面临更大的市场风险 目前,美国次贷市场的动荡已扩散到普通公司债市场,导致公司债券价格暴跌。为寻求资金安全,将会有更多的资金涌向美国国债,美元资产组合和资产定价将面临重新调整,这会给我国巨额的外汇储备投资和中资银行外汇资产运用带来巨大的市场风险。 (7)对货币政策有效性构成冲击 美联储持续加息后未来利息政策的走势以及美国经济状况对我国货币政策构成相当大的直接冲击。在人民币进一步升值预期及通货膨胀压力加大的条件下,货币政策操作空间趋小。不排除国际资本为回避欧美次贷危机而通过各种渠道进入我国资产市场,这将加剧我国资产价格膨胀。同时,热钱的加速流入,还会产生对冲央行抑制流动性过剩的效果,并进一步推高我国股市和房价。
4.3 美国次贷危机给我国商业银行的间接影响
（1）商业银行海外机构的经营活动会受到影响。
当众多著名金融机构受次贷冲击损失严重甚至陷入危机时，消费者对金融机构的信心肯定会受到打击，进而影响整个银行业的经营环境，这种负面影响在美、欧、日的金融市场上尤其明显。中国的大型商业银行在美、欧、日三大经济体均设有海外机构，这些海外机构在当地开展业务时很难避免次贷危机的负面影响。 （2）次贷危机使我国经济发展的外部性风险加大，它通过影响我国的出口从而在一定程度上影响我国的经济增长，影响商业银行在国内经营的有利宏观经济环境。
次贷危机使得世界经济增长放缓，尤其是次贷危机的三个“重灾区”――美、欧、日经济增长的下降，将会使我国今年的出口大幅下降，并将最终影响我国的经济增长。原因是我国经济增长一直存在着较高的对外依存度，近两年我国国内生产总值中32%的增幅来自净出口， 且48%的出口商品是运往美、欧、日。
在次贷危机、我国宏观调控政策等多种因素的影响下，今年我国经济增长将会显著放缓（温总理在政府工作报告中也提出今年GDP增长目标为8%左右），商业银行高速增长的利润率肯定会因此而有所下降。 （3）对出口导向型企业发放的贷款的风险上升。
次贷危机导致我国的出口需求下降，我国出口导向型企业的盈利将下降，部分中小企业甚至会面临生存危机，我国商业银行先前对此类企业发放的贷款的风险上升。 （4）中间业务收入会受到负面影响。
2007年牛气充天的中国股市使得商业银行与资本市场联结的中间业务增长迅速，推动非利息收入激增，中间业务收入对利润贡献率提高。与2006年同期相比，2007年上半年我国四大国有上市银行（工、中、建、交）的中间业务收入平均增速超过了70%。然而随着美国次贷危机的超预期发展，国际金融市场发生剧烈波动，今年我国股市可能很难再现去年那般“高歌猛进”的“牛气”，中资银行的相关中间业务收入的增速将肯定会受到影响。
5.商业银行如何面对挑战
5.1商业银行如何稳固国内的地位并发挥作用：
（1）我国商业银行良好地扮演着自己的角色，坚持严格控制风险，不断提高风险预警监控能力，保持信贷业务持续稳定发展。境内银行主要的业务是信贷业务，影响最大的还是信用风险。所以，一定要强调信贷业务经营管理中的风险控制，强调审慎、稳健的发展战略，业务管理上要加强市场、行业和区域研究，准确掌握客户信息，选择好市场和客户，把握第一还款来源，确保偿付能力，在经济调整周期更应严格准入标准，并做好贷款担保和抵押的动态管理，不断提高风险预警监控能力，保持信贷业务持续稳定发展。
（2）境内银行上市以后，对业务和管理创新提出了更高的要求，而创新一定要建立在长期、稳健的发展战略规划之上，树立风险管理理念和风险管理文化，按照严格监管标准，确定金融机构的整体风险承受水平，据此确定业务发展规模，并集中主要资源发展熟悉并具有优势的业务。谨慎进入不熟悉的领域，少接触看不清的业务。推进创新和发展新业务时，打好与之相适应的管理架构、信息资源和人员基础。
（3）第三，要认清金融改革和国际化的总趋势，始终做好风险监控和合规管理。中国金融企业的国际化是一个发展趋势。面对国际金融动荡局面和国内经济调整因素，一定要认真接受监管部门的监管，贯彻全面风险管理战略，提升风险管理和监控能力，在各项业务中合规、审慎运作，实现长期可持续发展。
5.2 针对次贷危机，商业银行应努力做好以下工作：
（1）密切关注次贷危机发展和国际资本流动方向，密切监控客户状况，加强贷后管理，谨防对出口外贸企业的信贷风险。今年人民币对美元升值幅度虽然不及去年，但是整体还是走强的趋势，美国也一直在向我国政府施压，而且对于各主要货币也还在升值通道。另外，目前人民币利率2.25%，美元利率0.25%，利差200个基点，国际投机资本继续涌入中国的诱因加大。一旦美国经济反弹，为吸引外资美国启动强势美元之后，前期流入的大量投机资本将会撤出我国。历史告诉我们，资本进出有时像潮水一样迅速。 （2）密切关注美、欧、日金融机构的信用风险。在与美、欧、日的金融机构进行合作或股权投资时，要注意对方持有美国次级债之类资产的情况，随时警惕对方的风险有无显著变化。当出现不良资产时就应该剥离，及时计提准备金，或者寻求其他战略投资者的帮助，分散风险，共渡难关。 （3）要吸取此次美国次贷危机的教训，加强风险管理。美国信贷风险管理的放松以及房地产市场泡沫的破裂直接导致了次贷危机。我们一定要认真吸取这一教训，加强对近几年房地产贷款的风险审查，解决好中国银行业普遍存在的风险防范、内部管理方面的问题。目前各大商业银行正在推进综合经营，其中，如何防范风险在不同子公司或业务之间扩散，如何建立起全面、垂直、有效的风险防控体系尤为重要。
（4）改革中业务的转型不可太激进。目前我国大部分商业银行都在进行改革，将工作中心放在零售业务上，将中间业务收入作为银行主要收入来源。为了进一步扩大中间业务收入的范围，保险、证券、投资银行、资产管理等非利息收入成为主要收入来源，但是这一切业务收入都必须以风险控制作为前提，特别是证券和投资银行业务。目前我国商业银行的投资银行业务尚在萌芽阶段，这次次贷危机给我们敲响了警钟，我们必须吸取教训，一步一步进行创新改革，形成有中国特色的商业银行体系。
参 考 文 献
[1].李树生，《试析我国商业银行面临的改革难点》，中外管理，2006（11）
[2].周立，戴志敏，《中小商业银行竞争力与发展》，北京：中国社会科学出版社，2006
[3]张杨:美国次贷危机对我国房贷市场发展的启示.现代经济, 2008 (1) [4]郑良芳:美国次贷危机的警示.农村金融研究, 2007 (12) [5]李大鹏:美国次贷危机对我国的启示.企业研究, 2008 (1)
[6].天津信息网。2009-1-31
