家族信托的可行性分析

随着经济的不断发展，我国涌现出一大批高素质的企业家，形成了一个个具有强大发展潜力的家族企业。与此同时，经济的高速发展也催生一大批高净值资产人群，并且这个群体的范围还在不断扩大，人数在不断增多，所拥有的可支配资产也在逐年增加。财富如何世代积累、如何世代传承成为高净值资产人群日益关注的焦点之一。针对这样的现状，信托公司发挥“受人之托，代人理财”的职能，在结合国情的基础上，提供家族信托业务，以满足高净值资产人群的需求。

在阐述家族信托在我国的社会需求方面，本文通过对我国GDP以及高净值资产人群的增长情况的分析，以及参考各大机构的调研报告对家族信托的社会需求进行分析，说明家族信托业务在我国发展的市场大小。在阐述家族信托在我国的可操作性方面，本文通过结合我国商业银行及少数信托公司正在尝试的案例，以及成熟的海外信托案例，来说明家族信托在我国的发展方向。针对家族信托在我国阻碍问题，本文通过对国家宏观环境、政策环境、以及信托公司本身的素质等方面进行分析，提出改进政策，为我国信托公司发展家族信托提供参考。

关键词：家族信托；高净值人群；财富传承

目录

一、前言1

（一）研究背景与意义1

（二）^文档研究框架2

（三）^文档的研究方法3

（四）^文档主要创新点3

（五）相关范畴的理论基础3

1.信托3

2.家族信托4

3.海外信托4

4.银信合作4

第二章 我国家族信托的发展形势5

（一）信托公司发展家族信托的迫切需求5

1.经济增长带来的家族企业诞生及传承5

2.经济增长带来的高净值人群增加5

3.经济发展高净值人群理财理念的转变6

（二）我国在家族信托领域的初步尝试6

1.平安信托首推《平安财富——鸿承世家系列单一万全资金信托》7

2.招商银行试水家族信托——“财富传承家庭工作室”7

3.中国银行试水家族信托——广州“家族理财室”8

（三）目前在我国发展家族信托的阻碍8

1.家族信托是盲点8

2.商业银行、第三方理财机构“涉水”家族信托8

3.信托登记制度是把双刃剑8

4.信托财产的“安全性”存在质疑9

5.信托公司及信托从业人员的自我素质亟待提高9

6.社会大众以及相关法律法规对家族信托的认可程度有待提高9

三、香港成熟的家族信托案例分析10

（一）吴亚军、蔡奎夫妇家族信托10

1.吴亚军、蔡奎夫妇家族信托详解10

2.吴亚军、蔡奎夫妇家族信托婚前财产分割安排12

3.吴亚军、蔡奎夫妇家族信托成效12

（二）李嘉诚家族信托12

1.李嘉诚家族信托详解13

2.李嘉诚家族信托财产分割安排14

3.李嘉诚家族信托成效14

四、国内家族信托与香港家族信托的对比分析16

（一）政策、法律法规层面16

1.基本法理大同小异16

2.信托登记及财产隔离效力的差异16

3.遗产税及财产转移费用的差异16

（二）信托公司层面17

1.海外信托中信托公司仅作为咨询顾问17

2.海外信托公司发展历史较国内悠久17

（三）客户需求层面17

五、我国信托公司发展家族信托业务的可行模式19

（一）银信合作是出路19

1.银行在我国国民心中信任程度高19

2.以银行为财产托管行，信托公司为受托管理方19

（二）海内外资产分别管理19

1.海外资产设立海外离岸信托19

2.国内资产设立信托走中国特色20

六、结论与展望21

参考文献22

致 谢23