现金流量指标在财务分析中的应用

一、现金流量指标与利润指标的比较...............................................2

（一）相对企业利润，现金流量的客观性.......................................2

（二）现金流量的作用.......................................................2

1.企业持续经营能力的决定因素...............................................3

2.企业筹资和偿债能力的首要因素.............................................3

3.企业投资能力的关键因素...................................................3

二、现金流量指标在财务分析中的应用.............................................3

（一）偿债能力分析.........................................................3

1.现金流动负债比率.........................................................3

2.现金负债总额比率.........................................................4

营运能力分析.........................................................4

盈利能力分析.........................................................4

1.经营现金指数.............................................................4

2.每股现金流量 ............................................................4

现金流量表结构分析...................................................4

三、财务分析中运用现金流量指标应当注意的问题...................................4

1.正确应用现金流量各项指标.................................................4

2.注意非常项目的影响.......................................................4

3.确保用于对比的指标计算口径及方法相统一...................................4

4.结合公司所处的寿命周期阶段以及主营产品所处寿命周期阶段等实际情况.........5

5.侧重于指标间的关联性.....................................................5

四、总 结.....................................................................5

参考文献.......................................................................6

现金流量指标在财务分析中的应用

【摘要】：

现金流量（Cash Flow）可以从根本评价公司的财务机动性、偿债能力、获利能力以及公司经营管理过程中的一系列风险，能够为公司的经营管理提供有力的依据。不过,现金流量一般只能够提供公司经营管理活动、投资管理活动以及筹资管理活动的现金流入、流出与净流量等信息,若想有效的利用上述信息,那么就需要先计算出相应比率。依附于经营活动的现金流量是公司获取现金的一个主要途径,其能够客观印证在不动用外部筹集资金的情况下,公司偿债、维持生产经营、支付股利及对外投资的能力。文章将以现金流量指标与利润指标的比较、现金流量指标在财务分析中的应用以及财务分析中运用现金流量指标应当注意的问题为切入点，在此基础上予以深入的探究，相关内容如下所述。

【关键词】：现金流量指标；财务分析；应用