通过现金流量表实现风险预测

摘  要

随着世界经济一体化和全球化及中国改革开放的不断深入，特别是中国加入WTO，国际竞争国内化，国内竞争国际化，企业真正成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的市场竟争主体。资金是企业的命脉与血液，这一管理对象对企业的生存与发展具有极其重要的作用，抓住、抓好资金管理也就等于管理控制住企业的生命线和生存线。企业可以通过现金流量表来了解企业现金来源和用途是否合理，预测企业未来现金流量，从而为企业编制现金流量计划、组织现金调度，为投资者和债权人评价企业的经营状况、投资状况、筹资状况预测与决策提供重要信息。

本文就现金流量表对企业进行风险预测进行研究。从国内外现金流量表的发展历史、作用及与风险预测的关系进行概述；在理论研究的基础上，选取ST企业与非ST企业样本就相关财务指标进行分析，实证认为对企业经营风险进行有效预测，现金流量表优于企业资产负债表、利润表。在研究基础，针对现金流量在企业风险预测与决策中的应用研究问题提出了对策和建议。

关键词：现金流量  风险预测

Abstract

...

Key words: Cash flow risk prediction

目录

第1章 绪论 1

1.1 文档写作背景和意义 1

1.1.1 文档写作背景 1

1.1.2 文档写作意义 1

1.2 国内外文献综述 2

1.2.1 国外文献综述 2

1.2.2 国内文献综述 3

第2章 理论背景 6

2.1 现金流量表的发展历史 6

2.1.1 国外现金流量表的发展历史 6

2.1.2 国内现金流量表的发展历史 7

2.2 现金流量概述 8

2.2.1 现金的界定 8

2.2.2现金流量概述 8

2.2.3现金流量的分类 8

2.3 现金流量表及其作用 9

2.3.1 现金流量表概述 9

2.3.2现金流量表作用 9

2.4 企业风险预测 10

2.4.1 企业财务风险 10

2.4.2企业风险预测 11

2.5 现金流量表与企业风险预测关系 12

2.6 现金流量评价指标体系 13

第3章 实证分析的研究方法 16

3.1样本选择 16

3.1.1 研究时间 16

3.1.2 ^^文档来源与样本界定 16

3.2 变数设定 17

3.2.1 变数设定原则 17

3.2.1 变数的设定 17

3.3 研究方法 18

3.4现金流量表结构分析法 19

4 实证分析结果 22

4.1战略现金流的流向原则 22

4.1.1投资报酬率高于资金加权平均成本的原则 22

4.1.2从能力要素和基因层次选择项目的原则 22

4.1.3根据产品的类别合理安排现金流向的原则 23

4.2战略现金流与自由现金流的匹配 23

4.2.1投资现金流与自由现金流匹配 23

4.2.2融资现金流与企业未来现金流匹配 23

4.3加强现金流战术性管理 24

4.3.1现金预算 24

4.3.2现金流的日常管理 26

5 结论 32

参考文献 33

致谢 35