①银行在贷款方面不重视小微企业，贷款利率高、贷款门槛高

    与小微企业在国民经济中的地位及其资金需求规模相比，我国商业银行对小微企业贷款比例明显偏低。除个别地区外，我国多数省份小微企业贷款占比都在25%以下。而且由于小微企业规模小、信用普遍不高的原因，在向银行贷款时基本无法享受基准利率待遇，贷款利率高、贷款成本高使得多数小微企业在银行贷款这一途径上望而却步，处于“用不到、用不起”的两难困境中。

    ②贷款程序繁琐，缺乏适合小微企业的金融产品

    目前我国商业银行的业务流程和金融服务绝大部分是按照大中型企业的经营管理方式来设置的，不符合小微企业资金需求的特点。虽然各家银行都声称要开拓小微企业信贷市场，要开发专门针对小微企业的金融产品，但目前小微企业信贷产品仍旧非常有限，传统贷款仍旧是最主要的业务。小微企业的筹资多用于流动资金，具有规模小、时间急、频率快的特点，商业银行实行集约化经营管理体制后，强化了贷款审批、发放等各个环节的责任，特别是上收了县级基层银行的贷款审批权，而小微企业大部分集中在区县市及农村地区，贷款需要基层银行逐级上报审批，其繁琐的信贷审批与发放程序使得中小企业无法及时得到融资服务。同时，在贷款申请与发放上，商业银行对大中型企业与小微企业用的是同一套评级系统和贷款申请流程，事实上构成了对小微企业的信用歧视，导致小微企业难以获取银行贷款。

    ③证券市场门槛过高，小微企业缺少融资的机会

    目前小微企业的股权融资仍处在初级探索阶段，符合股权融资的小微企业数量少，规模小，并且上市融资时间长、费用高、程序多、控制严，导致绝大多数小微企业难以依靠资本市场融资；同时我国债券市场发展滞后，发行债券条件严格，符合发行中小企业债、集合债等债券的小微企业更是极少。

    （2）国家政策方面

    ①缺乏完善的法律法规的支持和保障

    首先由于目前金融法制不完善，小微企业贷款出现市场性风险或信用风险时，法律执行环境差，“法律白条”大量存在，加剧了金融机构对小微企业的恐惧和歧视；其次，由于缺乏完整的扶持小微企业发展的政策体系，大多数信贷资金和社会资源流向了大中型企业，致使小微企业的筹资之路受到了束缚和影响。

    ②为小微企业提供金融服务的机构不健全

    我国金融服务体系是一个以四大国有商业银行为主导的高度垄断的金融体制，四大银行垄断了国内存贷款的70%以上，其他中小银行和非银行金融机构尽管数量多，但大多处于被排挤的地位。这种高度垄断的金融体制是为了便于向国有企业配置资金而建立起来的，其最大的弊端是资金供给与需求结构存在严重的偏差，导致资金分配和使用的低效。其实与经济的多层次相对应，金融机构体系也应该是多层次的。然而，这种对应在我国正处于一种断层和错位。在现行金融体制中，像国外那样为小微企业服务的小微企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、小微企业同业协会等能为小微企业提供有效金融服务的小微金融机构体系还没有真正建立起来。

    ③财税、征信等方面的政策支持不完善

    针对小微企业的财税政策不够完善，支持力度不够，过高的税负导致小微企业不愿意披露真正的财务信息，形成信息不对称，从而导致金融机构不愿意为小微企业提供信贷服务。相较于发达国家，我国的征信系统还不完善，解决不了银行与小微企业之间信息不对称问题，也就解决不了小微企业筹资难的问题。

    四、小微企业筹资的完善对策

    目前，筹资难已成为困扰中小企业发展的突出问题，造成这一问题的原因是多方面的，因而解决这一问题也需要全社会的共同努力，关键在于政府、企业、金融机构三者之间相互协调形成正常的市场经济关系，积极推动小微企业筹资渠道多元化、筹资方式市场化、筹资程序规范化。

    (一) 加强小微企业建设

    1．小微企业在经营活动中要自觉规范自身经营管理行为，在资金使用、合同履行、社会评价等方面都要作出规范。通过规范的操作，树立良好的信用评价，降低银行的风险的评估，以期顺利通过贷前信用审核。

    2．作为一个期待蓬勃发展的小微企业，应积极创新经营管理模式，提高管理人员素质，建立健全内部的财务制度，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度，降低金融机构对于小微企业不能持续经营的担忧。

    3．调整产业结构，顺应国家宏观调控，加快推进技术创新和结构调整，加强小微企业间的联系与合作，不断增强市场竞争能力、赢利能力和抗风险能力。

    4.强化信用意识，注重企业诚信建设，树立企业良好的形象，密切与金融机构联系，争取金融机构的支持，加强企业信息系统建设，严格按照规定保管和提供财务信息，为筹资提供可靠依据，提高贷款审核通过率。

    5.在现代企业制度下，小微企业主不能仅停留在小富即安的状态，必须转变创业的观念，制定稳健的市场战略规划，通过主动融资，积极开拓融资渠道，在市场博弈中，强化进取意识，努力寻求自身企业的发展。